Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
American Airlines Group Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Datos financieros seleccionados desde 2013
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2013
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2013
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2013
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2013
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2013
- Ratio de rotación total de activos desde 2013
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Ratios de liquidez (resumen)
American Airlines Group Inc., ratios de liquidez
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | ||||||
| Ratio de liquidez rápido | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El análisis del coeficiente de liquidez corriente revela una tendencia al alza desde 2019 hasta 2021, pasando de 0.45 a 0.91. Esto indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos corrientes. Sin embargo, en 2022 se observó una disminución significativa a 0.71, y en 2023 continuó la caída a 0.62, aunque todavía por encima del nivel de 2019. La reducción en este ratio en los últimos años puede reflejar una disminución en activos corrientes o un incremento en pasivos corrientes, sugiriendo una posible disminución de la liquidez o una política de gestión de activos diferente en este período.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio muestra una tendencia similar a la anterior, pero con cifras más elevadas a lo largo de todo el período analizado. Desde 0.31 en 2019, aumentó progresivamente hasta 0.79 en 2021, alcanzando un pico que indica una mejora en la capacidad de cubrir pasivos corrientes sin depender de inventarios. Luego, en 2022, descendió a 0.56, y en 2023, a 0.48. La caída en este ratio puede estar relacionada con cambios en la composición de activos líquidos o en la estructura del pasivo a corto plazo, lo que sugiere una menor eficiencia en la gestión de liquidez rápida en los últimos años.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo experimentó un crecimiento importante desde 0.22 en 2019 hasta 0.71 en 2021. Esto indica una acumulación significativa de efectivo o equivalentes en ese período, fortaleciendo la posición de liquidez inmediata de la empresa. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuyó a 0.46, y en 2023, a 0.38, marcando un retroceso en la disponibilidad de efectivo en relación con los pasivos a corto plazo. La reducción puede reflejar una liquidación parcial de efectivo para financiar operaciones o inversiones, o cambios en la generación de caja.
Coeficiente de liquidez corriente
American Airlines Group Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- Se observa un incremento en el activo circulante desde 2019 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con 17,336 millones de dólares. Posteriormente, en 2022 y 2023, se presenta una disminución, con valores de 15,269 y 13,572 millones respectivamente. Este patrón indica una fase de expansión en los recursos líquidos y equivalentes durante los años previos a 2022, seguida de una reducción en la disponibilidad de activos circulantes en los años más recientes.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia creciente a partir de 2020, iniciando en 16,569 millones de dólares, aumentando sustancialmente en 2021 a 19,006 millones, y continuando en niveles elevados en 2022 y 2023 con 21,496 y 22,062 millones, respectivamente. Estaalza en la obligación a corto plazo refleja un incremento en las compromisos financieros que la empresa debe atender en el corto plazo, evidenciando posibles presiones en la liquidez o cambios en la estructura de financiamiento.
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este coeficiente muestra una recuperación significativa desde 2019 a 2021, donde pasa de 0.45 a 0.91, indicando una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos líquidos. Sin embargo, en 2022 y 2023, este ratio disminuye a 0.71 y 0.62, respectivamente, lo que sugiere un deterioro en la posición de liquidez en relación con los pasivos cortos plazo. La tendencia refleja una mayor presión sobre la liquidez, aunque aún mantiene un nivel por encima de 0.5, indicando que la empresa aún puede cubrir sus obligaciones inmediatas en alguna medida.
Ratio de liquidez rápido
American Airlines Group Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo | ||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||
| Efectivo restringido e inversiones a corto plazo | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas | ||||||
| Total de activos rápidos | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Total de activos rápidos
- El total de activos rápidos muestra una tendencia al alza desde 2019 hasta 2021, con un incremento significativo que alcanza una cifra de 14,926 millones de dólares en 2021. En 2022, se observa una ligera disminución a 12,098 millones, que continúa en 2023, con un valor de 10,514 millones. Esta evolución indica una expansión inicial en la nivel de activos líquidos o de fácil conversión, seguida por una reducción en los períodos posteriores, posiblemente reflejando cambios en la composición de los activos.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta un aumento constante desde 2019, alcanzando 19,006 millones de dólares en 2021, antes de experimentar un incremento en 2022 y 2023, hasta 21,496 millones en 2022 y 22,062 millones en 2023. La tendencia creciente en los pasivos a corto plazo puede señalar un aumento en las obligaciones financieras o en las necesidades de financiación a corto plazo de la empresa, lo cual podría afectar su liquidez o su gestión financiera en el corto plazo.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio, que mide la capacidad de la compañía para cubrir sus pasivos corrientes con activos líquidos, muestra una tendencia de aumento paulatino desde 2019 (0.31) hasta 2021 (0.79), alcanzando un nivel bastante más saludable y haciendo evidente una mejora en la posición de liquidez en ese período. Sin embargo, en 2022 y 2023 se observa una disminución del ratio, con valores de 0.56 y 0.48, respectivamente. La reducción en el ratio indica una menor capacidad para hacer frente a las obligaciones de corto plazo con activos líquidos, posiblemente debido a un aumento en los pasivos corrientes o una disminución en los activos líquidos, lo cual puede representar un mayor riesgo financiero si la tendencia continúa.
Ratio de liquidez en efectivo
American Airlines Group Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo | ||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||
| Efectivo restringido e inversiones a corto plazo | ||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||
| Pasivo corriente | ||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- La tendencia en los activos totales en efectivo muestra un incremento significativo entre 2019 y 2021, alcanzando un pico en 2021 con 13,421 millones de dólares. Posteriormente, se observa una disminución en 2022 y 2023, situándose en 9,960 y 8,488 millones de dólares respectivamente. Este patrón indica una fuerte acumulación de efectivo en el período 2019-2021, seguida de una reducción en los años posteriores, posiblemente reflejando cambios en la estrategia de gestión de liquidez o en las operaciones de la compañía.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia general al alza desde 2019, con un incremento notable en 2022 y 2023, alcanzando 21,496 y 22,062 millones de dólares respectivamente. Esto sugiere un aumento en las obligaciones a corto plazo, lo que podría indicar una mayor necesidad de afrontar obligaciones inmediatas o una estrategia de financiamiento de corto plazo en ese período.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo muestra una evolución fluctuante. En 2019, el ratio era de 0.22, aumentando a 0.45 en 2020 y a 0.71 en 2021, señalando una mejora significativa en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo con efectivo disponible. Sin embargo, en 2022 y 2023, el ratio disminuye a 0.46 y 0.38, respectivamente, indicando una disminución en la liquidez en relación con el pasivo corriente, y sugiriendo que la compañía ha tenido una menor eficiencia en la generación de efectivo suficiente para atender sus obligaciones a corto plazo en los últimos años.