Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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MVA
American Airlines Group Inc., MVAcálculo
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
- Valor (justo) de mercado de AAG
- El valor de mercado presenta un patrón estable con tendencia alcista en el período analizado. Desde 2019 hasta 2021, se observa un crecimiento progresivo, alcanzando un máximo en 2021 con 46,578 millones de dólares. Posteriormente, en 2022, hubo una disminución significativa a 42,965 millones, aunque en 2023 vuelve a incrementarse ligeramente a 43,261 millones. Esta evolución refleja cierta volatilidad con una tendencia general de aumento en el valor de mercado, con una leve caída en 2022 antes de recuperarse.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia decreciente a lo largo del período. Desde 2019 con 35,495 millones de dólares, se observa una reducción continua hacia 2021, cuando alcanza su valor más bajo en 29,074 millones. En los años posteriores, en 2022 y 2023, el capital invertido muestra una ligera recuperación o estabilización, situándose en aproximadamente 30,859 y 30,476 millones, respectivamente. Este patrón indica una disminución en la inversión de la empresa durante los primeros años y una estabilización posterior en los valores recientes.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado experimenta un aumento considerable desde 2019 hasta 2021, pasando de 7,336 millones a 17,504 millones de dólares, lo que indica una percepción de valor creciente por parte del mercado y la creación de valor económico adicional. En 2022, la MVA disminuye a 12,106 millones, pero en 2023 vuelve a incrementar ligeramente a 12,785 millones. La tendencia general muestra un crecimiento significativo hasta 2021, seguido por una reducción en 2022 y una recuperación modesta en 2023, sugiriendo fluctuaciones en la percepción de valor añadido, posiblemente afectadas por factores del mercado o internos de la empresa.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
American Airlines Group Inc., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2023 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- Se observa una tendencia de incremento en el valor añadido de mercado desde 2019 hasta 2021, considerando un aumento de aproximadamente 8.168 millones de dólares en ese período. Sin embargo, en 2022 se presenta una reducción significativa, pasando de más de 17.500 millones en 2021 a aproximadamente 12.106 millones, evidenciando una disminución en el valor generado por la compañía en ese año. En 2023, el valor vuelve a registrar un incremento, alcanzando cerca de 12.785 millones de dólares, aproximadamente un 5.6% más que en 2022 pero aún por debajo del pico de 2021.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia general de disminución desde 2019, con una caída de aproximadamente 4.000 millones de dólares desde 35.495 millones en 2019 a 30.476 millones en 2023. Entre 2019 y 2020, hubo una reducción significativa, y aunque en 2022 se presentó un leve incremento respecto a 2020, en 2023 vuelve a disminuir, indicando posibles decisiones de optimización del capital y reducción de activos invertidos en activo fijo o inversiones operativas.
- Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
- Este ratio refleja el porcentaje de diferencial entre el valor añadido de mercado y el capital invertido. Se evidencia un crecimiento sostenido de este ratio desde un 20.67% en 2019 hasta un 60.2% en 2021, indicando que la eficiencia del valor añadido con respecto al capital invertido aumentó de manera significativa en ese período. Posteriormente, en 2022, se presenta una bajada a 39.23%, pero en 2023 vuelve a subir a 41.95%, manteniendo una tendencia de recuperación y consolidación en torno a la mitad del porcentaje de 2021. Este comportamiento señala una mejora en la eficiencia del uso del capital para generar valor en los últimos años, pese a las fluctuaciones.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
American Airlines Group Inc., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2023 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
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- Valor añadido de mercado (MVA)
- El valor añadido de mercado mostró una tendencia general positiva a lo largo del período analizado. Tras un aumento sustancial en 2020 respecto a 2019, alcanzando 12,935 millones de dólares, continuó creciendo en 2021 hasta 17,504 millones. Sin embargo, en 2022 se observó una reducción a 12,106 millones, seguida de un ligero incremento en 2023, alcanzando 12,785 millones. Este patrón indica una recuperación parcial después de una caída significativa en 2022, aunque no se alcanza el pico de 2021.
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación experimentaron una caída drástica en 2020, reduciéndose de 45,768 millones en 2019 a 17,337 millones, probablemente en respuesta a un impacto externo severo. A partir de ese año, los ingresos mostraron una recuperación constante y sostenida, alcanzando 29,882 millones en 2021, y continuando en crecimiento hasta 52,788 millones en 2023. La tendencia indica una recuperación significativa y una fase de expansión en los ingresos operativos en los últimos años.
- Ratio de margen de valor añadido de mercado
- El ratio de margen del valor añadido de mercado presento una fluctuación notable durante el período. En 2019, fue relativamente bajo con un 16.03%, pero en 2020 experimentó una expansión explosiva, alcanzando un 74.61%, reflejando una mejora significativa en la eficiencia o valoración durante ese año. En 2021, aunque sufrió una reducción respecto a 2020, se mantuvo todavía en niveles altos, con un 58.58%. En 2022 y 2023, el ratio se estabilizó en torno al 24%, indicando una estabilización en el margen respecto al valor añadido de mercado. La tendencia sugiere que, tras un pico en 2020, el margen disminuyó en los años siguientes y ahora se mantiene en niveles moderados, reflejando posiblemente cambios en la estructura de costos o en la valoración del mercado.