Análisis de la deuda
Deuda total (importe en libros)
American Airlines Group Inc., balance: deuda
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de deuda de la entidad. Se observa una evolución marcada a lo largo del período analizado, desde 2019 hasta 2023.
- Vencimientos actuales de deuda a largo plazo y arrendamientos financieros
- Inicialmente, el valor de los vencimientos actuales se situaba en 2861 millones de dólares en 2019. En 2020, se produjo una ligera disminución a 2797 millones de dólares. Posteriormente, en 2021, se registró una reducción más pronunciada a 2489 millones de dólares. Sin embargo, en 2022, se observó un incremento considerable a 3274 millones de dólares, tendencia que continuó en 2023, alcanzando los 3632 millones de dólares. Este aumento sugiere una mayor presión a corto plazo para el cumplimiento de las obligaciones de deuda.
- Deuda a largo plazo y arrendamientos financieros, netos de vencimientos corrientes
- La deuda a largo plazo, excluyendo los vencimientos corrientes, experimentó un aumento sustancial desde 2019 hasta 2021. Pasó de 21454 millones de dólares en 2019 a 29796 millones de dólares en 2020, y continuó creciendo hasta alcanzar los 35571 millones de dólares en 2021. A partir de 2022, se aprecia una disminución, situándose en 32389 millones de dólares, y continuando la tendencia descendente en 2023, con un valor de 29270 millones de dólares. Esta reducción podría indicar una estrategia de refinanciación o amortización de deuda.
- Deuda total a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero, incluidos los vencimientos corrientes (importe en libros)
- La deuda total, incluyendo los vencimientos corrientes, siguió una trayectoria similar a la de la deuda a largo plazo neta. Aumentó de 24315 millones de dólares en 2019 a 32593 millones de dólares en 2020, y a 38060 millones de dólares en 2021. Posteriormente, se produjo una disminución en 2022, con 35663 millones de dólares, y en 2023, con 32902 millones de dólares. La correlación entre esta cifra y la deuda a largo plazo neta sugiere que los cambios en la deuda total están principalmente impulsados por las variaciones en la deuda a largo plazo.
En resumen, la entidad experimentó un incremento significativo en su endeudamiento entre 2019 y 2021, seguido de una tendencia a la reducción a partir de 2022. El aumento en los vencimientos actuales de deuda a corto plazo en los últimos dos años podría requerir una gestión cuidadosa del flujo de caja para evitar problemas de liquidez.
Deuda total (valor razonable)
| 31 dic 2023 | |
|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Deuda a largo plazo, incluidos los vencimientos actuales | 32,310) |
| Pasivos por arrendamiento financiero | 506) |
| Deuda total a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero, incluidos los vencimientos actuales (valor razonable) | 32,816) |
| Ratio financiero | |
| Ratio deuda, valor razonable sobre importe en libros | 1.00 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda
Tipo de interés medio ponderado de la deuda a largo plazo y de los pasivos por arrendamiento financiero: 6.47%
| Tipo de interés | Monto de la deuda1 | Tipo de interés × Monto de la deuda | Tasa de interés promedio ponderada2 |
|---|---|---|---|
| 8.60% | 990) | 85) | |
| 7.32% | 1,183) | 87) | |
| 8.87% | 1,100) | 98) | |
| 10.75% | 1,000) | 108) | |
| 10.75% | 200) | 22) | |
| 7.25% | 750) | 54) | |
| 8.50% | 1,000) | 85) | |
| 5.50% | 2,917) | 160) | |
| 5.75% | 3,000) | 173) | |
| 10.43% | 3,150) | 329) | |
| 3.70% | 7,657) | 283) | |
| 6.98% | 3,612) | 252) | |
| 5.38% | 967) | 52) | |
| 7.00% | 1,000) | 70) | |
| 3.75% | 487) | 18) | |
| 7.20% | 506) | 36) | |
| Valor total | 29,519) | 1,911) | |
| 6.47% | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Tasa de interés promedio ponderada = 100 × 1,911 ÷ 29,519 = 6.47%