Balance general: pasivo y capital contable
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
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American Airlines Group Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- tendencias en la deuda y pasivos a corto y largo plazo
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Se observa un incremento en los vencimientos actuales de deuda a largo plazo y arrendamientos financieros, pasando de 2,861 millones de dólares en 2019 a 3,632 millones en 2023, lo que indica un aumento en las obligaciones de corto plazo relacionadas con financiamiento.
Los pasivos corrientes totales también presentan un incremento, llegando a 22,062 millones en 2023 desde los 18,311 millones en 2019, reflejando una mayor presión en las obligaciones a corto plazo.
Por otro lado, los pasivos no corrientes muestran una tendencia de aumento desde 41,802 millones en 2019 a un pico en 2021 de 54,801 millones, aunque en 2022 y 2023 disminuyen a 49,019 millones y 46,198 millones, respectivamente, sugiriendo una posible reestructuración o disminución en las obligaciones a largo plazo.
El pasivo total ha registrado fluctuaciones, alcanzando un máximo en 2021 con 73,807 millones y disminuyendo en los años siguientes hasta 68,260 millones en 2023, señalando una tendencia general de reducción en la carga total de pasivos respecto a 2021.
- comportamiento de los pasivos específicos y obligaciones operativas
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Los pasivos por arrendamiento operativo y otros pasivos acumulados muestran cierta estabilidad o decremento en el corto plazo, con una disminución en los pasivos por arrendamiento operativo no corriente, desde 7,421 millones en 2019 a 6,452 millones en 2023, lo cual podría reflejar una gestión activa de estas obligaciones.
Las responsabilidades relacionadas con tráfico aéreo y programas de fidelización han aumentado en general, alcanzando valores cercanos a 6,200 millones en 2023, indicando mayores compromisos en estas áreas específicas.
- patrones en la estructura del patrimonio y la rentabilidad
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El capital desembolsado adicional muestra una tendencia de crecimiento sostenido, pasando de 3,945 millones en 2019 a 7,374 millones en 2023, lo cual puede reflejar emisiones adicionales de acciones o aportaciones de capital para fortalecer la flexibilidad financiera.
Las acciones ordinarias mantienen un valor relativamente estable, con leves incrementos, indicando poca variación en la estructura de capital en términos de acciones en circulación.
- análisis de las pérdidas y utilidades acumuladas
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Las utilidades retenidas experimentan una tendencia negativa significativa, pasando de 2,264 millones en 2019 a un déficit de -7,689 millones en 2023, señalando que la empresa ha acumulado pérdidas a lo largo del período considerado.
La otra pérdida integral acumulada también refleja deterioro, incrementándose desde -6,331 millones en 2019 hasta -4,894 millones en 2023, mostrando un impacto negativo en la inversión global y patrimonio de la compañía.
- consideraciones finales sobre el pasivo total y déficit contable
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El valor combinado del pasivo total y déficit contable muestra un aumento en 2021, alcanzando 66,467 millones, pero luego una significativa disminución en 2022 y 2023, hasta 63,058 millones en 2023, lo que puede indicar esfuerzos de reducción de la carga financiera y restructuración de pasivos.
El incremento en el capital desembolsado y la reducción en los déficits sugieren una estrategia de fortalecimiento patrimonial para contrarrestar las pérdidas operativas acumuladas, aunque el patrimonio aún reflejaba altas pérdidas en los años recientes.