Stock Analysis on Net

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

Relación precio-FCFE (P/FCFE) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Adobe Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 1 dic. 2023 2 dic. 2022 3 dic. 2021 27 nov. 2020 29 nov. 2019 30 nov. 2018
Utilidad neta 5,428 4,756 4,822 5,260 2,951 2,591
Cargos netos no monetarios 2,229 2,746 2,116 281 1,493 495
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de activos adquiridos y pasivos asumidos (355) 336 292 186 (23) 943
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 7,302 7,838 7,230 5,727 4,422 4,029
Compras de bienes y equipos (360) (442) (348) (419) (394) (267)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda 3,144 2,248
Amortización de deudas (500) (3,150)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) 6,442 7,396 6,882 5,302 4,027 6,011

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).

Componente Descripción La empresa
FCFE El flujo de caja libre a capital es el flujo de caja disponible para los accionistas de Adobe Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos, los intereses y los pagos de capital y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFE de Adobe Inc. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó significativamente de 2022 a 2023.

Relación precio-FCFEactual

Adobe Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Número de acciones ordinarias en circulación 452,000,000
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) 6,442
FCFE por acción 14.25
Precio actual de las acciones (P) 492.46
Ratio de valoración
P/FCFE 34.55
Referencia
P/FCFECompetidores1
Accenture PLC 25.85
International Business Machines Corp. 10.34
Intuit Inc. 44.05
Microsoft Corp. 54.55
Oracle Corp. 16.11
Palo Alto Networks Inc. 97.07
Salesforce Inc. 37.14
ServiceNow Inc. 56.40
Synopsys Inc. 55.53
P/FCFEsector
Software y servicios 38.69
P/FCFEindustria
Tecnología de la información 42.57

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación precio-FCFEhistórico

Adobe Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
1 dic. 2023 2 dic. 2022 3 dic. 2021 27 nov. 2020 29 nov. 2019 30 nov. 2018
Número de acciones ordinarias en circulación1 452,000,000 457,800,000 471,700,000 478,700,000 482,130,975 487,725,915
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 6,442 7,396 6,882 5,302 4,027 6,011
FCFE por acción4 14.25 16.16 14.59 11.08 8.35 12.32
Precio de la acción1, 3 596.10 344.38 499.91 458.08 350.00 244.95
Ratio de valoración
P/FCFE5 41.83 21.32 34.26 41.36 41.90 19.87
Referencia
P/FCFECompetidores6
Accenture PLC 21.03 17.91 25.76 19.01 19.50 18.11
International Business Machines Corp. 9.97 11.97 48.45 9.43 4.39
Intuit Inc. 38.74 13.86 86.74 17.36 34.61 29.29
Microsoft Corp. 43.32 36.73 42.54 42.74 30.77 37.57
Oracle Corp. 15.47 8.36 6.27 22.31 10.78
Palo Alto Networks Inc. 79.75 29.54 32.91 8.11 46.20 8.50
Salesforce Inc. 31.06 16.56 49.52 50.40 29.09
ServiceNow Inc. 58.13 44.44 64.54 49.83 68.98
Synopsys Inc. 57.04 33.41 40.55 45.07 77.64 19.63
P/FCFEsector
Software y servicios 32.42 30.43 33.49 25.65 21.90
P/FCFEindustria
Tecnología de la información 33.33 26.59 27.28 23.35 18.93

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-02), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-03), 10-K (Fecha del informe: 2020-11-27), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-29), 10-K (Fecha del informe: 2018-11-30).

1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

2 Ver detalles »

3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Adobe Inc.

4 2023 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 6,442,000,000 ÷ 452,000,000 = 14.25

5 2023 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 596.10 ÷ 14.25 = 41.83

6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
P/FCFE El precio sobre el flujo de caja libre sobre el capital es el indicador de valoración en efectivo del capital contable. P/FCFE de Adobe Inc. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023, superando el nivel de 2021.