Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
United Airlines Holdings Inc., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente mostró una tendencia estable en 2020 y 2021, con valores de 1.16 y 1.19 respectivamente, indicando una adecuada capacidad para cubrir pasivos a corto plazo con activos corrientes. Sin embargo, en 2022 se observó una disminución a 1.00, seguida de una caída significativa en 2023 a 0.83 y en 2024 a 0.81. Esto sugiere una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con activos corrientes, lo cual podría indicar una menor liquidez o una gestión más ajustada de los recursos circulantes.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido también permaneció relativamente estable en 2020 y 2021, con valores de 1.02 y 1.10, respectivamente, indicando una buena capacidad para hacer frente a pasivos inmediatos excluyendo inventarios. En 2022, el ratio decreció a 0.91 y continuó disminuyendo en 2023 y 2024, alcanzando 0.73 y 0.71. La tendencia a la baja refleja una reducción en la capacidad de cubrir pasivos a corto plazo con los activos más líquidos, lo cual podría ser indicativo de una posición de liquidez más ajustada en los últimos años.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo evidencia una tendencia similar, incrementándose ligeramente en 2021 a 1.01 desde 0.92 en 2020, lo que indica una ligera mejora en la capacidad de cubrir pasivos a corto plazo con efectivo y equivalentes. Sin embargo, este ratio disminuyó en 2022 a 0.82 y continuó en descenso en 2023 y 2024 a 0.65 y 0.62 respectivamente. La caída sostenida en este ratio evidencia una reducción en la proporción de efectivo y equivalentes disponibles para atender obligaciones inmediatas, lo cual refuerza la percepción de una posición de liquidez más débil en los últimos años.
Coeficiente de liquidez corriente
United Airlines Holdings Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 18,883) | 18,487) | 20,058) | 21,834) | 14,800) | |
| Pasivo corriente | 23,314) | 22,203) | 19,992) | 18,304) | 12,725) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 0.81 | 0.83 | 1.00 | 1.19 | 1.16 | |
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.36 | 1.37 | 1.43 | 1.51 | 1.58 | |
| Uber Technologies Inc. | 1.07 | 1.19 | 1.04 | 0.98 | 1.44 | |
| Union Pacific Corp. | 0.77 | 0.81 | 0.72 | 0.62 | 1.01 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.17 | 1.10 | 1.22 | 1.42 | 1.19 | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Transporte | 1.04 | 1.06 | 1.14 | 1.24 | — | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Industriales | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 18,883 ÷ 23,314 = 0.81
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- Activo circulante
- Se observa un incremento en el activo circulante desde 14,800 millones de dólares en 2020 hasta alcanzar un máximo de 21,834 millones en 2021. Posteriormente, existe una tendencia decreciente en los años siguientes, con valores de 20,058 millones en 2022, 18,487 millones en 2023, y ligeramente recuperándose a 18,883 millones en 2024. Este patrón sugiere una aumento en la disponibilidad de activos a corto plazo en el primer período, seguido por una disminución, aunque con una leve recuperación en el último año.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años, iniciando en 12,725 millones en 2020 y alcanzando 23,314 millones en 2024. Este aumento continuo indica un incremento en las obligaciones a corto plazo de la empresa, lo que podría afectar su liquidez y gestión de pasivos en el corto plazo.
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este ratio se mantiene ligeramente por encima de 1 en 2020 (1.16) y 2021 (1.19), lo que implica una posición relativamente saludable para cubrir obligaciones a corto plazo en esos años. Sin embargo, en 2022, disminuye a 1.00, alcanzando exactamente un punto de equilibrio. La tendencia continúa en descenso en 2023 (0.83) y en 2024 (0.81), indicando una disminución en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos circulantes, lo cual podría reflejar una menor liquidez en esos períodos últimos.
Ratio de liquidez rápido
United Airlines Holdings Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 8,769) | 6,058) | 7,166) | 18,283) | 11,269) | |
| Inversiones a corto plazo | 5,706) | 8,330) | 9,248) | 123) | 414) | |
| Cuentas por cobrar, netas | 2,163) | 1,898) | 1,801) | 1,663) | 1,295) | |
| Total de activos rápidos | 16,638) | 16,286) | 18,215) | 20,069) | 12,978) | |
| Pasivo corriente | 23,314) | 22,203) | 19,992) | 18,304) | 12,725) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 0.71 | 0.73 | 0.91 | 1.10 | 1.02 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.24 | 1.25 | 1.31 | 1.40 | 1.45 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.95 | 1.02 | 0.88 | 0.82 | 1.19 | |
| Union Pacific Corp. | 0.55 | 0.61 | 0.52 | 0.47 | 0.79 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.05 | 0.98 | 1.11 | 1.32 | 1.00 | |
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Transporte | 0.92 | 0.93 | 1.02 | 1.13 | — | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Industriales | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 16,638 ÷ 23,314 = 0.71
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- Total de activos rápidos
- Se observa un incremento significativo en los activos rápidos entre diciembre de 2020 y diciembre de 2021, alcanzando un pico en 2021. Posteriormente, los activos rápidos muestran una tendencia a la disminución durante 2022, 2023 y 2024, aunque en 2024 se mantiene en un nivel similar al de 2022, por encima de los valores de 2020 y 2021. Esta evolución sugiere que la empresa ha incrementado su liquidez en el corto plazo durante 2021, pero ha reducido esa liquidez en los años siguientes, posiblemente en respuesta a cambios en su gestión de inventarios, cuentas por cobrar o efectivo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia constante de incremento en todos los períodos analizados. Desde aproximadamente 12,725 millones de dólares en 2020, aumenta hasta cerca de 23,314 millones en 2024. La expansión sostenida de los pasivos a corto plazo puede indicar un mayor nivel de obligaciones financieras o deudas a corto plazo, lo que podría afectar la liquidez de la compañía y requerir un análisis adicional sobre la estructura de su financiamiento y sus políticas de gestión de pasivos.
- Ratio de liquidez rápido
- Este ratio, que mide la capacidad de la empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo sin depender de inventarios, presenta una caída pronunciada a lo largo del período. En 2020, el ratio se situaba en 1.02, lo que indicaba una posición relativamente cómoda de liquidez. Sin embargo, en 2021 incrementa ligeramente a 1.1. Desde 2022 en adelante, el ratio disminuye de forma notable, alcanzando 0.91 en 2022, 0.73 en 2023 y 0.71 en 2024. La tendencia descendente refleja una menor disponibilidad de activos líquidos en relación con los pasivos corrientes, sugiriendo que la empresa podría estar enfrentando desafíos en mantener una posición de liquidez sólida, especialmente en los años recientes.
Ratio de liquidez en efectivo
United Airlines Holdings Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 8,769) | 6,058) | 7,166) | 18,283) | 11,269) | |
| Inversiones a corto plazo | 5,706) | 8,330) | 9,248) | 123) | 414) | |
| Activos totales en efectivo | 14,475) | 14,388) | 16,414) | 18,406) | 11,683) | |
| Pasivo corriente | 23,314) | 22,203) | 19,992) | 18,304) | 12,725) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.62 | 0.65 | 0.82 | 1.01 | 0.92 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.52 | 0.47 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.66 | 0.66 | 0.56 | 0.55 | 1.03 | |
| Union Pacific Corp. | 0.19 | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 0.43 | |
| United Parcel Service Inc. | 0.38 | 0.34 | 0.42 | 0.60 | 0.37 | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Transporte | 0.51 | 0.51 | 0.55 | 0.65 | — | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Industriales | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 14,475 ÷ 23,314 = 0.62
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia ascendente en los activos totales en efectivo, pasando de 11,683 millones de dólares en 2020 a 14,414 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024, estos valores muestran una ligera disminución, situándose en 14,388 y 14,475 millones respectivamente. Este patrón indica un aumento general en la posición de efectivo durante los primeros dos años, seguido por una estabilización o pequeña disminución en los años posteriores.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia claramente creciente, elevándose de 12,725 millones en 2020 a 23,314 millones en 2024. La expansión de este pasivo sugiere un incremento en obligaciones a corto plazo, posiblemente en respuesta a mayores necesidades de financiamiento o cambios en la estructura de pasivos, que requieren un análisis más profundo para comprender las causas específicas.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo muestra fluctuaciones a lo largo del periodo, comenzando en 0.92 en 2020, alcanzando ligeramente por encima de 1 en 2021 (1.01), pero luego disminuye significativamente a 0.82 en 2022 y continúa en descenso en 2023 (0.65) y 2024 (0.62). Este patrón indica una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos en efectivo, reflejando una posible merma en su liquidez inmediata o una gestión diferente del default de liquidez con respecto a los pasivos a corto plazo.