Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
United Parcel Service Inc., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. Comienza en 1.19 en 2020, experimenta un aumento significativo en 2021 a 1.42, indicando una mejora en la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo. Sin embargo, en 2022, el valor se reduce a 1.22, y continúa decreciendo en 2023 a 1.10, señalando una posible disminución en la liquidez o cambios en la gestión de pasivos y activos corrientes. En 2024, se observa un ligero incremento hasta 1.17, aunque aún por debajo del pico alcanzado en 2021, lo que sugiere una recuperación parcial en su perfil de liquidez en comparación con 2023.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido, que excluye inventarios y otrosActivos menos líquidos, muestra una tendencia similar. Comienza en 1 en 2020, aumentando notablemente en 2021 a 1.32, lo que refleja una posición de liquidez más sólida en ese año. Posteriormente, desciende en 2022 a 1.11, y continúa en niveles cercanos a la unidad en 2023 con 0.98, indicando una reducción en la capacidad de cubrir obligaciones inmediatas sin recurrir a inventarios. En 2024, el valor repunta ligeramente a 1.05, sugiriendo una ligera mejora en la liquidez inmediata, aunque aún con margen de mejora respecto a los niveles de 2021.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo, que mide la proporción de efectivo y equivalentes respecto a los pasivos corrientes, mantiene un valor bajo en comparación con los anteriores ratios. En 2020, inicia en 0.37 y aumenta en 2021 a 0.60, mostrando una mejora significativa en la posesión de efectivo suficiente para cubrir pasivos a corto plazo. Sin embargo, en 2022, el ratio decrece a 0.42, y continúa bajo en 2023 con 0.34, indicando una reducción en la proporción de efectivo respecto a los pasivos corrientes. En 2024, hay una ligera recuperación a 0.38, aunque no alcanza los niveles alcanzados en 2021.
- Conclusión general
- En conjunto, los ratios de liquidez muestran una tendencia de recuperación y deterioro en diferentes momentos, con un pico en 2021 en todos los indicadores de liquidez, seguido de una disminución en 2022 y 2023. La empresa parece haber tenido una mejora en su posición de liquidez en 2021, pero posteriormente enfrentó desafíos que afectaron su capacidad para mantener niveles elevados de liquidez en los años siguientes. La recuperación parcial en 2024 puede indicar ajustes en la gestión financiera o cambios en las políticas de manejo de efectivo y activos corrientes.
Coeficiente de liquidez corriente
United Parcel Service Inc., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 19,310) | 19,413) | 22,217) | 24,934) | 20,216) | |
| Pasivo corriente | 16,441) | 17,676) | 18,140) | 17,569) | 17,016) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 1.17 | 1.10 | 1.22 | 1.42 | 1.19 | |
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.36 | 1.37 | 1.43 | 1.51 | 1.58 | |
| Uber Technologies Inc. | 1.07 | 1.19 | 1.04 | 0.98 | 1.44 | |
| Union Pacific Corp. | 0.77 | 0.81 | 0.72 | 0.62 | 1.01 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.81 | 0.83 | 1.00 | 1.19 | 1.16 | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Transporte | 1.04 | 1.06 | 1.14 | 1.24 | 1.28 | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Industriales | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | 1.41 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 19,310 ÷ 16,441 = 1.17
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- Activo circulante
- Se observa un aumento significativo en el activo circulante desde 2020 hasta 2021, alcanzando un máximo en ese período. Posteriormente, se presenta una tendencia general de disminución en los años siguientes, con valores decrecientes en 2022, 2023 y 2024. Esto podría indicar una reducción en los activos líquidos o en recursos a corto plazo de la empresa a lo largo del tiempo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia de crecimiento desde 2020 hasta 2022, alcanzando su punto más alto en ese período, con un ligero descenso en 2023, seguido por una caída notable en 2024. La reducción en 2024 en comparación con 2022 puede reflejar una gestión que ha enfocado en reducir obligaciones a corto plazo o amortizaciones de pasivos existentes.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez presenta una tendencia de fluctuación, comenzando en 1.19 en 2020, alcanzando un pico de 1.42 en 2021, lo que indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo en ese año. Luego, el ratio disminuye a aproximadamente 1.22 en 2022, disminuye aún más en 2023 a 1.1, y vuelve a incrementarse ligeramente en 2024 a 1.17. La variabilidad del ratio refleja cambios en la gestión del activo y pasivo corriente, manteniendo en general un nivel aceptable por encima de 1, lo que indica una posición de liquidez adecuada aunque con cierta fluctuación.
Ratio de liquidez rápido
United Parcel Service Inc., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 6,112) | 3,206) | 5,602) | 10,255) | 5,910) | |
| Valores negociables | 206) | 2,866) | 1,993) | 338) | 406) | |
| Cuentas por cobrar, netas | 10,871) | 11,216) | 12,583) | 12,541) | 10,750) | |
| Total de activos rápidos | 17,189) | 17,288) | 20,178) | 23,134) | 17,066) | |
| Pasivo corriente | 16,441) | 17,676) | 18,140) | 17,569) | 17,016) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 1.05 | 0.98 | 1.11 | 1.32 | 1.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.24 | 1.25 | 1.31 | 1.40 | 1.45 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.95 | 1.02 | 0.88 | 0.82 | 1.19 | |
| Union Pacific Corp. | 0.55 | 0.61 | 0.52 | 0.47 | 0.79 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.71 | 0.73 | 0.91 | 1.10 | 1.02 | |
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Transporte | 0.92 | 0.93 | 1.02 | 1.13 | 1.10 | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Industriales | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | 0.87 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 17,189 ÷ 16,441 = 1.05
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- Resumen de los activos rápidos
- Los activos rápidos muestran una tendencia general de aumento desde 2020 hasta 2021, alcanzando un máximo de 23,134 millones de dólares. Posteriormente, se observa una disminución en 2022 a 20,178 millones y una reducción moderada en 2023 a 17,288 millones. En 2024, los activos rápidos mantienen un valor cercano a 17,189 millones, con una estabilización relativa en comparación con 2023.
- Pasivos corrientes
- El pasivo corriente presenta un incremento constante desde 2020 hasta 2022, pasando de 17,016 millones hasta 18,140 millones. En 2023 se mantiene en niveles similares, pero en 2024 se registra una disminución significativa a 16,441 millones, lo que podría indicar una mejora en la gestión de obligaciones a corto plazo o una reducción en pasivos existentes.
- Ratio de liquidez rápida
- Este ratio presenta una tendencia fluctuante, comenzando en 1 en 2020 y aumentando a 1.32 en 2021, lo que indica una mejora en la capacidad de cubrir pasivos corrientes con activos líquidos. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuye a 1.11, y en 2023 cae a 0.98, reflejando una menor liquidez inmediata. En 2024, el ratio se recupera ligeramente a 1.05, sugiriendo una ligera mejoría en la posición de liquidez respecto a 2023.
- Análisis general
- Los datos revelan que, a partir de 2020, existe una tendencia de aumento en los activos rápidos y los pasivos corrientes, acompañada inicialmente por una mejora en la liquidez rápida en 2021. Sin embargo, la disminución en 2022 y 2023 en estos activos, junto con la caída del ratio de liquidez, puede indicar una presión en la capacidad de la empresa para mantener un nivel óptimo de liquidez inmediata en ciertos períodos. La reducción en los pasivos corrientes en 2024 y la recuperación del ratio de liquidez en ese año sugieren un ajuste favorable en la gestión del activo y pasivo a corto plazo, aunque el nivel general del ratio aún no ha vuelto a los niveles de 2021. En conjunto, la evidencia apunta a una fase de estabilización tras períodos de crecimiento y ajustes en la estructura de activos y pasivos a corto plazo.
Ratio de liquidez en efectivo
United Parcel Service Inc., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 6,112) | 3,206) | 5,602) | 10,255) | 5,910) | |
| Valores negociables | 206) | 2,866) | 1,993) | 338) | 406) | |
| Activos totales en efectivo | 6,318) | 6,072) | 7,595) | 10,593) | 6,316) | |
| Pasivo corriente | 16,441) | 17,676) | 18,140) | 17,569) | 17,016) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.38 | 0.34 | 0.42 | 0.60 | 0.37 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.52 | 0.47 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.66 | 0.66 | 0.56 | 0.55 | 1.03 | |
| Union Pacific Corp. | 0.19 | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 0.43 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.62 | 0.65 | 0.82 | 1.01 | 0.92 | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Transporte | 0.51 | 0.51 | 0.55 | 0.65 | 0.62 | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Industriales | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | 0.47 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 6,318 ÷ 16,441 = 0.38
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- Activos totales en efectivo
- Entre 2020 y 2021, se observa un aumento sustancial en los activos en efectivo, pasando de 6,316 millones de dólares a 10,593 millones, reflejando una mayor disponibilidad de liquidez. Sin embargo, en 2022 se presenta una caída significativa a 7,595 millones, seguida por una disminución más ligera en 2023 a 6,072 millones. En 2024, los activos en efectivo recuperan ligeramente a 6,318 millones, manteniéndose en niveles cercanos a los de 2020, lo que indica una cierta volatilidad en la disponibilidad de efectivo a lo largo de los años.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente ha mostrado una tendencia de incremento constante desde 2020 hasta 2022, alcanzando 17,140 millones de dólares en 2022, un aumento respecto a los años anteriores. En 2023, se observa una ligera disminución a 17,676 millones, y en 2024 continúa bajando a 16,441 millones, lo cual puede estar asociado a un esfuerzo por reducir pasivos a corto plazo. Sin embargo, los niveles permanecen elevados en comparación con los activos en efectivo, sugiriendo una posible presión en la gestión de la liquidez.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. En 2020, el ratio es de 0.37, incrementándose notablemente a 0.6 en 2021, lo que indica una mejora en la capacidad de cobertura de los pasivos corrientes con los activos líquidos en ese año. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuye a 0.42, devolviéndose a niveles similares a los de 2020 en 2023, con una caída a 0.34, la más baja en el período, en 2024. La tendencia revela una variabilidad en la eficiencia de la gestión de liquidez en relación con los pasivos a corto plazo, evidenciando mayor solidez en 2021 y cierta erosión en los años posteriores.