Mondelēz International Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2025	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021
Beneficio neto atribuible a Mondelēz International	2,451)	4,611)	4,959)	2,717)	4,300)
Ganancias por participación no controladora	15)	12)	9)	9)	14)
Cargos netos no monetarios	3,264)	1,105)	69)	1,469)	163)
Variación de activos y pasivos, neta de adquisiciones y desinversiones	(1,216)	(818)	(323)	(287)	(336)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	4,514)	4,910)	4,714)	3,908)	4,141)
Gastos de capital	(1,279)	(1,387)	(1,112)	(906)	(965)
Emisiones de papel comercial, vencimientos superiores a 90 días	—)	—)	67)	—)	—)
Reembolsos de papel comercial, vencimientos superiores a 90 días	—)	—)	(67)	—)	—)
Emisiones netas (reembolsos) de préstamos a corto plazo	2,609)	(343)	(1,869)	1,914)	194)
Ingresos de la deuda a largo plazo	1,594)	1,671)	277)	4,490)	5,921)
Amortización de deudas a largo plazo	(2,077)	(2,554)	(2,432)	(3,032)	(6,247)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	5,361)	2,297)	(422)	6,374)	3,044)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una evolución variable en el período comprendido entre 2021 y 2025.

Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: Este indicador muestra una fluctuación a lo largo del período. Inicialmente, se registra una disminución de 233 millones de dólares entre 2021 y 2022. Posteriormente, se aprecia un incremento notable de 806 millones de dólares en 2023, seguido de un aumento adicional de 196 millones de dólares en 2024. Finalmente, en 2025, se observa una reducción de 396 millones de dólares respecto al año anterior. En general, el indicador se mantiene en niveles elevados, aunque con variaciones anuales.
Flujo de caja libre a capital (FCFE): El FCFE presenta una volatilidad considerable. Se experimenta un aumento sustancial de 3330 millones de dólares entre 2021 y 2022. Sin embargo, en 2023, el FCFE se torna negativo, registrando un valor de -422 millones de dólares. En 2024, se observa una recuperación parcial, con un valor de 2297 millones de dólares, y un nuevo incremento en 2025, alcanzando los 5361 millones de dólares. Esta evolución sugiere cambios importantes en la gestión del capital y las inversiones de la entidad.

La divergencia entre la evolución del efectivo operativo y el FCFE indica que las inversiones de capital y otras salidas de efectivo han tenido un impacto significativo en la disponibilidad de flujo de caja libre. La fuerte recuperación del FCFE en los últimos dos años del período analizado podría indicar una optimización en la gestión de inversiones o una reducción en las necesidades de capital.

Mondelēz International Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	1,281,845,669
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	5,361)
FCFE por acción	4.18
Precio actual de la acción (P)	61.86
Ratio de valoración
P/FCFE	14.79
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Coca-Cola Co.	46.49
PepsiCo Inc.	19.12
Philip Morris International Inc.	23.78
P/FCFEsector
Alimentos, bebidas y tabaco	34.90
P/FCFEindustria
Productos básicos de consumo	42.64

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Mondelēz International Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2025	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021
Número de acciones ordinarias en circulación¹	1,281,845,669	1,293,525,167	1,346,477,411	1,363,306,849	1,388,328,044
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	5,361)	2,297)	(422)	6,374)	3,044)
FCFE por acción⁴	4.18	1.78	-0.31	4.68	2.19
Precio de la acción^1, 3	59.40	57.43	76.87	65.91	67.02
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	14.20	32.34	—	14.10	30.57
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Coca-Cola Co.	—	41.22	22.42	29.91	23.29
PepsiCo Inc.	18.63	23.92	17.88	47.17	77.00
Philip Morris International Inc.	23.01	24.69	11.93	6.64	20.46
P/FCFEsector
Alimentos, bebidas y tabaco	—	29.59	20.54	16.95	29.54
P/FCFEindustria
Productos básicos de consumo	—	32.06	24.17	25.27	24.81

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Mondelēz International Inc.

⁴ 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 5,361,000,000 ÷ 1,281,845,669 = 4.18

⁵ 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 59.40 ÷ 4.18 = 14.20

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.

Precio de la Acción: Se observa una fluctuación en el precio de la acción. Inicialmente, disminuyó de 67.02 en 2021 a 65.91 en 2022. Posteriormente, experimentó un aumento considerable a 76.87 en 2023, seguido de una caída pronunciada a 57.43 en 2024. En 2025, se registra una ligera recuperación a 59.4.
Flujo de Caja Libre para el Accionista (FCFE) por Acción: El FCFE por acción muestra una volatilidad considerable. Aumentó significativamente de 2.19 en 2021 a 4.68 en 2022. Sin embargo, en 2023, se torna negativo, registrando -0.31. En 2024, se observa una recuperación parcial a 1.78, y en 2025, un aumento notable a 4.18, acercándose a los niveles de 2022.
Relación Precio/FCFE (P/FCFE): La relación P/FCFE refleja la valoración de la empresa en relación con su flujo de caja libre. En 2021, se situó en 30.57, disminuyendo a 14.1 en 2022. No se dispone de datos para 2023. En 2024, la relación aumentó a 32.34, y en 2025, disminuyó a 14.2, similar al valor observado en 2022. La fluctuación en esta relación está directamente relacionada con las variaciones en el precio de la acción y el FCFE por acción.

En resumen, se identifica una correlación inversa entre el precio de la acción y la relación P/FCFE, y una correlación directa entre el FCFE por acción y la relación P/FCFE. La volatilidad del FCFE por acción sugiere una posible inestabilidad en la generación de flujo de caja libre, lo que impacta directamente en la valoración de la empresa.

Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico