PepsiCo Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	28 dic 2024	30 dic 2023	31 dic 2022	25 dic 2021	26 dic 2020
Utilidad neta atribuible a PepsiCo	9,578)	9,074)	8,910)	7,618)	7,120)
Utilidad neta atribuible a participaciones minoritarias	48)	81)	68)	61)	55)
Cargos netos no monetarios	4,577)	4,624)	2,721)	3,219)	3,741)
Variación de activos y pasivos	(1,696)	(337)	(888)	718)	(303)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	12,507)	13,442)	10,811)	11,616)	10,613)
Gastos de capital	(5,318)	(5,518)	(5,207)	(4,625)	(4,240)
Venta de inmovilizado material	342)	198)	251)	166)	55)
Ingresos procedentes de emisiones de deuda a largo plazo	4,042)	5,482)	3,377)	4,122)	13,809)
Pagos de deuda a largo plazo	(3,886)	(3,005)	(2,458)	(3,455)	(1,830)
Amortización de deudas	—)	—)	(1,716)	(4,844)	(1,100)
Empréstitos a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, ingresos	5,786)	5,428)	1,969)	8)	4,077)
Préstamos a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, pagos	(5,639)	(3,106)	(1,951)	(397)	(3,554)
Empréstitos a corto plazo, vencimiento original a tres meses o menos, netos	392)	(29)	(31)	434)	(109)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	8,226)	12,892)	5,045)	3,025)	17,721)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).

Primero, en relación con la generación de efectivo neto proporcionado por las actividades operativas, se observa una tendencia de crecimiento general desde 2020 hasta 2024. Específicamente, aunque en 2022 se presenta una disminución respecto a 2021, en los otros años se registra una tendencia creciente, alcanzando un máximo en 2023. Esto indica una mejora en la eficiencia operativa y en la valoración de la compañía durante los períodos analizados.

En lo que respecta al flujo de caja libre a capital (FCFE), se deduce una notable variabilidad. En 2021, se manifiesta una caída significativa respecto a 2020, lo que podría atribuirse a mayores inversiones o cambios en la política de dividendos y financiamiento. Sin embargo, en 2022 se observa una recuperación importante, alcanzando casi el doble que en 2021. Posteriormente, en 2023, el FCFE vuelve a aumentar, situándose en niveles históricos elevados, aunque en 2024 se refleja una reducción respecto a 2023. Este patrón indica que, tras un período de inversión o de cambios en la estructura de financiamiento, la generación de flujo de caja libre mostró una tendencia de recuperación y expansión, aunque con cierta volatilidad a lo largo del período.

PepsiCo Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	1,369,077,204
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	8,226)
FCFE por acción	6.01
Precio actual de la acción (P)	149.64
Ratio de valoración
P/FCFE	24.91
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Coca-Cola Co.	41.29
Mondelēz International Inc.	35.72
Philip Morris International Inc.	29.22
P/FCFEsector
Alimentos, bebidas y tabaco	31.73
P/FCFEindustria
Productos básicos de consumo	36.71

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

PepsiCo Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	28 dic 2024	30 dic 2023	31 dic 2022	25 dic 2021	26 dic 2020
Número de acciones ordinarias en circulación¹	1,371,499,838	1,374,429,271	1,377,251,316	1,383,451,400	1,379,608,641
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	8,226)	12,892)	5,045)	3,025)	17,721)
FCFE por acción⁴	6.00	9.38	3.66	2.19	12.84
Precio de la acción^1, 3	143.49	167.67	172.78	168.37	134.97
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	23.92	17.88	47.17	77.00	10.51
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Coca-Cola Co.	41.22	22.42	29.91	23.29	30.91
Mondelēz International Inc.	32.34	—	14.10	30.57	20.76
Philip Morris International Inc.	24.69	11.93	6.64	20.46	15.06
P/FCFEsector
Alimentos, bebidas y tabaco	29.59	20.54	16.95	29.54	16.45
P/FCFEindustria
Productos básicos de consumo	32.13	24.26	25.33	24.84	18.28

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de PepsiCo Inc.

⁴ 2024 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 8,226,000,000 ÷ 1,371,499,838 = 6.00

⁵ 2024 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 143.49 ÷ 6.00 = 23.92

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: Se observa una tendencia general al alza desde diciembre de 2020 hasta diciembre de 2022, incrementándose de US$134.97 a US$172.78. Sin embargo, en 2023 se presenta una ligera disminución, llegando a US$167.67, y en 2024 continúa en caída, alcanzando los US$143.49. Esto sugiere que, después de un período de crecimiento, hubo una reversión en la valorización de mercado, bastante marcada en los últimos dos años.
FCFE por acción: El flujo de efectivo libre por acción muestra una caída significativa de US$12.84 en 2020 a US$2.19 en 2021, seguida de una recuperación en 2022 con US$3.66. En 2023 se presenta un aumento notable a US$9.38, antes de reducirse nuevamente a US$6 en 2024. La variación indica un patrón de recuperación en 2023, aunque con fluctuaciones en los años posteriores.
P/FCFE (ratio financiero): El ratio P/FCFE presenta una fluctuación marcada, comenzando en 10.51 en 2020, con un aumento exponencial a 77 en 2021. Posteriormente, disminuye a 47.17 en 2022 y luego experimenta una caída significativa a 17.88 en 2023, para luego subir ligeramente a 23.92 en 2024. La alta variabilidad en este ratio refleja cambios en la percepción del mercado respecto al flujo de efectivo libre, así como posibles variaciones en la valorización relativa respecto a los flujos de caja.

PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico