Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
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Ratios de solvencia (resumen)
Moderna Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
- Trend de ratios de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia estable, fluctuando en un rango reducido entre 0.02 y 0.05 durante todo el período analizado. Aunque se observan incrementos en algunos trimestres, en general, la relación permanece en niveles bajos, indicando una estructura de capital con bajo apalancamiento financiero y una relativa dependencia mínima de la deuda respecto a los fondos propios.
- Variaciones en el ratio de deuda sobre capital propio, incluyendo pasivo por arrendamiento operativo
- Este ratio presenta una tendencia algo más variable, con valores que varían entre 0.03 y 0.11. Se observa un aumento notable en el primer trimestre de 2020, alcanzando un pico de 0.11, aunque posteriormente vuelve a niveles cercanos a 0.04 a mediados de 2021. En los últimos trimestres, el ratio mantiene un incremento moderado, situándose alrededor de 0.09, sugiriendo una ligera elevación en la proporción de deuda respecto al capital total al incluir pasivos por arrendamiento operativo.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio presenta patrones similares a los anteriores, con fluctuaciones menores en torno a 0.02 y 0.05. Desde principios de 2020, se evidencian algunos picos de hasta 0.05, pero la tendencia general es hacia niveles bajos, reflejando una estructura de financiamiento conservadora. La incorporación del pasivo por arrendamiento operativo también sigue una tendencia parecida, sin cambios drásticos significativos en su comportamiento a lo largo del período.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio mantiene un rango relativamente reducido, con picos en 0.10 y 0.09 en algunos períodos, principalmente en 2020 y 2024, pero en general se mantiene en torno a 0.04 y 0.06. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo no altera radicalmente las tendencias, confirmando una estructura de deuda moderada.
- Relación de deuda respecto a activos
- Este ratio muestra valores muy bajos en la mayoría de los periodos, en un rango de 0.01 a 0.04. No obstante, en algunos trimestres del año 2022 y 2023, se detecta un aumento a 0.07, indicando un ligero incremento en la proporción de deuda respecto a los activos totales. Esto puede reflejar un crecimiento en la utilización de deuda, aunque sigue siendo una proporción moderada en comparación con la estructura total de activos.
- Relación de deuda respecto a activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Similar a la relación anterior, este ratio también permanece en niveles bajos con puntas ocasionales en torno a 0.07 en 2022 y 2023. La tendencia general indica una gestión prudente del nivel de endeudamiento respecto a los activos, incluso al considerar los pasivos de arrendamiento, que aportan mayor nivel de apalancamiento.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia de incremento en algunos períodos, llegando a valores de 2.86 en los picos más altos, especialmente en 2020 y 2021. Desde entonces, ha mostrado una disminución progresiva, estabilizándose alrededor de 1.28 a 1.35 en los últimos trimestres. La cantidad creciente en los primeros meses del período reflejaba un aumento en la utilización de deuda para financiar las operaciones o activos, aunque la tendencia reciente indica una reducción en ese apalancamiento, lo que sugiere una gestión de deuda más conservadora o una mejora en la autonomía financiera.
Ratios de endeudamiento
Ratio de deuda sobre fondos propios
Moderna Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligación de arrendamiento diferido, no corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligación de financiación de arrendamiento | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital contable | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
-
La deuda total presenta una tendencia general al incremento a lo largo del período analizado. Inicialmente, en el primer trimestre de 2019, la deuda se ubicaba en 44 millones de dólares y, luego, permanece relativamente estable en los primeros trimestres con pequeños incrementos.
A partir del tercer trimestre de 2020, se observa un aumento acelerado, alcanzando los 328 millones de dólares en el tercer trimestre de 2021, seguido por un incremento sustancial en el cuarto trimestre de 2021 hasta 922 millones de dólares. Posteriormente, la deuda se mantiene en niveles elevados, con pequeñas variaciones, terminando en 576 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024.
- Capital contable
-
El capital contable muestra una tendencia de crecimiento notable a partir de 2019, evidenciando aumentos constantes que reflejan posiblemente una expansión de los activos o aportaciones de los accionistas. Desde aproximadamente 1,175 millones en el primer trimestre de 2019, se incrementa de manera significativa hasta un pico de 17,992 millones en el cuarto trimestre de 2022.
Después del pico, se observa una ligera disminución en 2023, situándose en torno a 13,455 millones en el primer trimestre, y continúa una tendencia de estabilización con leves fluctuaciones, cerrando en 11,927 millones en el tercer trimestre de 2024.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
-
Este ratio se mantiene en niveles bajos en comparación con otras métricas, fluctuando entre 0.02 y 0.05 a lo largo de todo el período. La estabilidad del ratio indica que, a pesar del incremento en la deuda total, el peso de la deuda en relación con el capital contable no ha variado significativamente, sugiriendo una gestión prudente del apalancamiento financiero.
Se mantiene en general en torno a 0.04, salvo ocasionales picos en 0.05, lo cual implica que la compañía ha logrado mantener un equilibrio en la estructura de financiamiento en términos de deuda y fondos propios, incluso durante los períodos de mayor endeudamiento.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Moderna Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligación de arrendamiento diferido, no corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligación de financiación de arrendamiento | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital contable | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Dinámica de la deuda total
- Se observa un incremento sustancial en la deuda total durante el período analizado, comenzando en aproximadamente US$44 millones en marzo de 2019 y alcanzando un pico de US$1,304 millones en septiembre de 2024. Inicialmente, la deuda muestra un crecimiento moderado, pero a partir de 2019, el ritmo de aumento se acelera, reflejando posibles financiamientos para proyectos o inversiones relevantes. La expansión significativa en 2020 y 2021 indica una estrategia de financiamiento agresiva o la acumulación de pasivos que podría estar relacionada con actividades de desarrollo o expansión del negocio.
- Variación del capital contable
- El capital contable presenta una tendencia de aumento general hasta 2021, alcanzando un máximo de aproximadamente US$17,985 millones en marzo de 2022. Sin embargo, a partir de ese pico, evidencia una reducción, con valores de aproximadamente US$11,927 millones en septiembre de 2024. La evolución del capital refleja periodos de fuerte crecimiento, posiblemente debido a emisiones de acciones o ganancias retenidas, seguidos de fases de disminución que podrían estar relacionadas con pérdidas, distribuciones de utilidades o recompras de acciones.
- Relación de deuda sobre capital propio
- El ratio de deuda sobre capital propio mantiene un comportamiento variable pero en general conservando niveles relativamente bajos, con valores que oscilan entre 0.03 y 0.11. Aunque la relación tiende a permanecer en valores moderados, en los años 2023 y 2024 se observa una tendencia al alza, alcanzando valores de 0.11. Esto indica un aumento en la apalancamiento financiero, aunque en comparación con la estructura de capital total, la proporción de deuda sigue siendo relativamente baja, lo cual puede reflejar un enfoque conservador en la gestión del riesgo financiero.
- Resumen general
- En conjunto, los datos reflejan una estrategia de crecimiento significativa impulsada por aumentos en la deuda y en el capital contable, con un patrón de financiamiento que se intensifica especialmente en los últimos años. La empresa ha incrementado su apalancamiento, pero sin excesivos niveles de endeudamiento en relación con sus fondos propios, manteniendo una relación de deuda a capital relativamente baja. Las fluctuaciones en el capital contable y la deuda sugieren una gestión dinámica que busca equilibrar la expansión con la estabilidad financiera.
Ratio de deuda sobre capital total
Moderna Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| Deuda total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital contable | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia general de aumento en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 44 millones de dólares en marzo de 2019 a un pico cercano a 843 millones de dólares en junio de 2023. Aunque hay algunos períodos de estabilización, como en diciembre de 2019, en general la deuda muestra un crecimiento sostenido, especialmente durante 2021 y 2022. Esto puede indicar una estrategia de financiamiento que favorece un incremento en la endeudamiento para soportar actividades de expansión o inversión.
- Capital total
- El capital total muestra una tendencia ascendente, incrementándose considerablemente desde aproximadamente 1,490 millones en marzo de 2019 hasta alcanzar un máximo de más de 20,000 millones en diciembre de 2021. Posteriormente, se evidencia una tendencia de corrección o reducción en el nivel de capital, ubicándose en torno a 12,500 millones en el cierre del período en septiembre de 2024. Estas variaciones reflejan cambios en la estructura de financiación y posible emisión o recompra de acciones.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio financiero de deuda respecto al capital total generalmente se mantiene en niveles muy bajos, fluctuando en torno a 0.03 a 0.05. Esto indica una estructura de financiamiento sólida con una proporción controlada de deuda en relación con el patrimonio, a pesar de las incrementos en deuda en determinados momentos. La estabilidad en este ratio sugiere que el aumento en deuda ha sido proporcional al crecimiento del capital, permitiendo mantener niveles de apalancamiento moderados.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Moderna Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligación de arrendamiento diferido, no corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligación de financiación de arrendamiento | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital contable | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total ha experimentado un incremento sustancial a lo largo del período analizado. Desde niveles relativamente bajos en 2019, con valores cercanos a los 44-48 millones de dólares en los primeros trimestres, la deuda creció de manera acelerada en 2020, alcanzando valores superiores a los 200 millones en algunos trimestres y llegando a un pico de 1,272 millones en septiembre de 2023. Este patrón indica una estrategia de apalancamiento creciente, probablemente para financiar expansión o inversión en investigación y desarrollo.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total mostró una tendencia de crecimiento significativo desde 2019, comenzando en 1,490 millones de dólares, y alcanzando picos que superaron los 18,000 millones en 2021. Después de ese punto, se observa una disminución en los valores, llegando a niveles cercanos a los 13,000-14,000 millones en 2023 y 2024. La evolución indica una expansión considerable en el patrimonio en ciertos periodos, seguido por una reducción. Esto puede reflejar movimientos en la emisión de acciones, recompras, o cambios en las utilidades retenidas.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio de endeudamiento se mantuvo en niveles bajos (alrededor de 0.03 a 0.07) durante la mayor parte del período en 2019 y 2020, indicando una estructura de financiamiento predominantemente propia. Sin embargo, a partir de 2021, se observa un aumento progresivo que alcanza máximos cercanos a 0.10 en los últimos trimestres, señalando un incremento en la proporción de deuda en relación con el capital total. Este incremento sugiere una mayor utilización de deuda para sostener las operaciones o financiar inversiones.
Relación deuda/activos
Moderna Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligación de arrendamiento diferido, no corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligación de financiación de arrendamiento | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia general de incremento en la deuda total a lo largo del período analizado. Inicialmente, la deuda se mantiene relativamente estable en niveles bajos, oscilando entre 39 y 48 millones de dólares en 2019. Sin embargo, a partir de 2020, se evidencia un incremento sostenido y significativo en la deuda, alcanzando máximos de 646 millones en diciembre de 2021 y manteniéndose en niveles cercanos a 575 millones en los períodos posteriores. Este patrón indica que la compañía ha asumido mayores obligaciones financieras en los últimos años, reflejando quizás una estrategia de financiamiento para apoyar su crecimiento o innovación.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento consistente a lo largo del período. Desde un nivel cercano a 1,8 mil millones de dólares en marzo de 2019, los activos aumentan considerablemente, alcanzando un pico de aproximadamente 27,6 mil millones en diciembre de 2021. Posteriormente, se observa una ligera disminución y estabilización en torno a 15,8 mil millones en septiembre de 2024. Este crecimiento sostenido sugiere una expansión de las operaciones y adquisición de activos, posiblemente para potenciar la capacidad productiva o de I+D, aunque en los últimos períodos hay indicios de estabilización o ligera reducción en los activos, lo que podría reflejar ajustes en la estrategia o revaloraciones de activos.
- Relación deuda/activos
- La relación entre la deuda total y los activos totales se mantiene en niveles muy bajos en la mayor parte del período, oscillando entre 0.01 y 0.04. Esto indica que la empresa ha mantenido una estructura de capital con una proporción de endeudamiento relativamente baja en comparación con sus activos totales. Sin embargo, en los períodos más recientes (desde junio de 2022 en adelante), se observa un aumento en esta relación, alcanzando 0.04, lo cual sugiere un incremento en la utilización de deuda en relación con su tamaño total, aunque aún en niveles moderados. La tendencia demuestra una buena gestión del riesgo financiero, con una mayor dependencia del financiamiento externo en años recientes, pero sin llegar a comprometer excesivamente la solvencia de la organización.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Moderna Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligación de arrendamiento diferido, no corriente | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligación de financiación de arrendamiento | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- ¿Cuáles son las tendencias en la deuda total a lo largo del período analizado?
- La deuda total muestra una tendencia general de incremento significativo desde el primer trimestre de 2019 hasta el tercer trimestre de 2024. Inicialmente, los valores son moderados, ubicándose en torno a 44 millones de dólares en marzo de 2019 y alcanzan niveles mucho más altos en los periodos posteriores, llegando a superar los 1,3 mil millones de dólares en los últimos trimestres de 2023 y 2024. Se observa un incremento acelerado a partir del primer trimestre de 2020, coincidiendo con el inicio de la pandemia, que se refleja en un aumento sustancial en la deuda, alcanzando máximos en 2024, lo cual puede indicar una estrategia de financiamiento para sostener o expandir las operaciones en un contexto de mayor inversión o expansión.
- ¿Cuál es la evolución de los activos totales durante el período?
- Los activos totales presentan un patrón de crecimiento notable a lo largo del período, con un aumento sostenido desde aproximadamente 1,8 mil millones de dólares en marzo de 2019 hasta alcanzar picos cercanos a 26 mil millones en 2022. Después de estos picos, se observa una tendencia de reducción en los activos, asegurando una estabilización en niveles aproximados a 15-16 mil millones en los últimos trimestres de 2023 y 2024. Este comportamiento puede ser resultado de una fase de expansión seguida de una consolidación o revaloración de activos, o posible desinversión en ciertos activos no estratégicos.
- ¿Qué patrón se evidencia en la relación deuda/activos en el período analizado?
- La relación deuda/activos inicia en niveles sumamente bajos, en torno a 0.02 en marzo de 2019, y se mantiene en ese rango con ligeras variaciones durante los primeros años. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2020, la relación muestra un aumento progresivo, llegando a 0.07 en 2021 y estabilizándose en torno a 0.08 en 2023 y 2024. Este patrón refleja un incremento en la proporción de deuda en relación con los activos totales, aunque en niveles relativamente bajos en comparación con estándares de mercado, sugiriendo una estructura de financiamiento que ha evolucionado hacia mayor apalancamiento en los últimos años.
Ratio de apalancamiento financiero
Moderna Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital contable | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Johnson & Johnson | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Pfizer Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q3 2024 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Se observa una tendencia alcista significativa desde principios de 2019 hasta el tercer trimestre de 2021, alcanzando un pico en ese periodo. A partir de ese momento, se experimenta una disminución paulatina en el valor de los activos totales, estabilizándose en niveles inferiores en comparación con los máximos alcanzados. La evolución indica inicialmente un crecimiento sustancial, probablemente asociado a una expansión de negocio o inversión en activos, seguido de una fase de reducción o ajuste de la estructura de activos en los últimos períodos.
- Capital contable
- El capital contable muestra un crecimiento generalizado en los primeros años, alcanzando un punto máximo aproximadamente a mitad de 2021. Posteriormente, se evidencia una disminución en su valor, aunque mantiene niveles elevados en comparación con los primeros períodos. Este comportamiento sugiere una tendencia de acumulación de patrimonio concentrada en los primeros años, con cierta contracción en los últimos trimestres. La fluctuación puede reflejar cambios en la rentabilidad, dividendos repartidos, o ajustes en las reservas.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio presenta una tendencia variable, con incrementos notables en ciertos periodos, especialmente hacia finales de 2019 y principios de 2020, donde alcanza valores superiores a 3, indicando un aumento en el nivel de endeudamiento respecto al capital propio. Luego, se observa una tendencia de reducción del ratio, acercándose a valores cercanos a 1.3-1.4 en los últimos períodos, lo que señala una disminución del apalancamiento financiero. La fluctuación refleja cambios en la estructura de financiamiento, posiblemente derivada de una gestión de deuda o reestructuración de pasivos para equilibrar la relación entre financiamiento externo y capital propio.