Moderna Inc. (NASDAQ:MRNA)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los conceptos presentados a lo largo del período examinado.

Actual

Se observa un crecimiento exponencial en el valor de este concepto desde 2019 hasta 2021, pasando de 1 a 1379 millones de dólares. Este incremento sustancial se mantiene en 2022, alcanzando los 1791 millones de dólares. No obstante, en 2023 se registra una disminución drástica, con un valor de -129 millones de dólares, indicando una reversión significativa.

Diferido

El valor de este concepto presenta fluctuaciones considerables. Inicialmente, se registra un valor negativo de -1 en 2019. En 2020, el dato es inexistente. En 2021, se observa un valor negativo de -296 millones de dólares, que se intensifica en 2022, alcanzando los -578 millones de dólares. Finalmente, en 2023, se produce un cambio notable con un valor positivo de 901 millones de dólares, sugiriendo una corrección o ajuste importante.

Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta

Este concepto muestra una tendencia general al alza. Se parte de un valor negativo de -1 en 2019, seguido de un valor positivo de 3 en 2020. El valor aumenta significativamente en 2021, llegando a 1083 millones de dólares, y continúa creciendo en 2022, alcanzando los 1213 millones de dólares. En 2023, se observa una disminución a 772 millones de dólares, aunque el valor se mantiene considerablemente alto en comparación con los años anteriores.

La correlación entre los conceptos sugiere que las variaciones en el valor "Actual" impactan directamente en la "Provisión para (beneficio de) impuestos sobre la renta", especialmente en los años de mayor crecimiento. El concepto "Diferido" parece actuar como un contrapeso, mostrando valores negativos cuando "Actual" crece y un valor positivo significativo en el año de la disminución de "Actual". La volatilidad del concepto "Diferido" podría indicar ajustes contables o cambios en las políticas de reconocimiento de ingresos.

El análisis de los datos revela fluctuaciones significativas en varios componentes de la tasa impositiva efectiva a lo largo del período examinado. La tasa impositiva legal federal se mantuvo constante en el 21% durante todo el período.

Cambio en la provisión por valoración

Se observa una volatilidad considerable. En 2019 y 2020 se registraron disminuciones porcentuales de -33% y -47.4% respectivamente, seguidas de una reducción más moderada de -5.4% en 2021. En 2022 no se dispone de datos, mientras que en 2023 se presenta una disminución sustancial de -52.6%.

Rentas intangibles derivadas del extranjero

Este concepto muestra variaciones. En 2019 se registró un valor de -0.2%. Los datos de 2020 no están disponibles. En 2021 y 2022 se observan valores negativos de -4.8% y -7.4% respectivamente, con una recuperación a 0.2% en 2023.

Ganancia inesperada de compensación basada en acciones

En 2020 se registra un aumento significativo del 19.8%. Posteriormente, en 2021 y 2022, se presentan valores negativos de -2.6% y -1.6% respectivamente. En 2023, este valor se recupera a 2.4%.

Créditos federales de investigación y desarrollo

Se aprecia una tendencia variable. En 2019 y 2020 se registran valores positivos de 2.5% y 3.8% respectivamente, seguidos de valores negativos en 2021 (-0.7%) y 2022 (-0.5%). En 2023, se observa un aumento a 4.6%.

Impuestos estatales, netos de beneficios federales

Este concepto muestra una disminución progresiva desde 7.9% en 2019 a 0.5% en 2021 y 0.4% en 2022, con una recuperación a 5.7% en 2023.

Artículos no deducibles

Se observa una fluctuación. En 2019 se registra 1.6%, seguido de -0.8% en 2020. No hay datos disponibles para 2021, y en 2022 y 2023 se registran valores de 0% y -0.4% respectivamente.

Otro

Este concepto presenta variaciones menores, con valores de 0.2% en 2019, -0.3% en 2020, 0.1% en 2021, 0.8% en 2022 y -0.5% en 2023.

Tipo impositivo efectivo

El tipo impositivo efectivo muestra una volatilidad considerable. No hay datos disponibles para 2019 y 2020. En 2021 se registra 8.1%, aumentando a 12.7% en 2022 y disminuyendo significativamente a -19.6% en 2023.

La tasa impositiva efectiva experimentó una variación sustancial en 2023, pasando a un valor negativo. Esta variación se atribuye a la combinación de los cambios observados en los diferentes componentes de la tasa impositiva, especialmente el cambio en la provisión por valoración y el tipo impositivo efectivo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos a lo largo del período examinado.

Pérdidas Operativas Netas Arrastradas

Se observa una disminución constante de las pérdidas operativas netas arrastradas desde 268 US$ millones en 2019 hasta 90 US$ millones en 2023, indicando una mejora en la rentabilidad operativa subyacente.

Compensación Basada en Acciones

La compensación basada en acciones muestra un incremento notable, pasando de 44 US$ millones en 2019 a 111 US$ millones en 2023. Este aumento podría reflejar la expansión de la plantilla o la concesión de opciones sobre acciones a empleados.

Licencias Capitalizadas, Investigación y Desarrollo y Costos de Puesta en Marcha

Este concepto experimenta un crecimiento exponencial, comenzando en 20 US$ millones en 2019 y alcanzando los 1449 US$ millones en 2023. Este incremento sustancial sugiere una inversión significativa en actividades de investigación y desarrollo, posiblemente relacionadas con el desarrollo de nuevos productos o tecnologías.

Créditos Fiscales Arrastrados

Los créditos fiscales arrastrados muestran una tendencia al alza, pasando de 77 US$ millones en 2019 a 140 US$ millones en 2023. Esto podría indicar una optimización de la planificación fiscal o cambios en la legislación tributaria.

Pasivos por Arrendamiento Operativo y Financiero

Los pasivos por arrendamiento operativo muestran un aumento significativo en 2023, alcanzando los 154 US$ millones, mientras que los pasivos por arrendamiento financiero se mantienen relativamente estables en torno a los 135-139 US$ millones. Este incremento en los arrendamientos operativos podría indicar una estrategia de expansión basada en el alquiler de activos en lugar de la compra.

Activos por Impuestos Diferidos, Brutos y Netos

Los activos por impuestos diferidos, brutos, experimentan un crecimiento considerable, pasando de 507 US$ millones en 2019 a 2678 US$ millones en 2023. Sin embargo, la asignación por valoración también aumenta, especialmente en 2023, lo que reduce el activo por impuestos diferidos, neto, a 454 US$ millones. Esta dinámica sugiere que la empresa está reconociendo beneficios fiscales futuros, pero también está reconociendo la incertidumbre asociada a su realización.

Activos por Derecho de Uso

Los activos por derecho de uso, tanto de financiación como generales, muestran valores negativos que se vuelven más pronunciados con el tiempo, especialmente en 2023. Esto podría indicar una revaluación o ajuste de estos activos.

Inmovilizado Material

El inmovilizado material presenta valores negativos que se incrementan en magnitud a lo largo del período, alcanzando los -107 US$ millones en 2023. Esto podría ser resultado de depreciación acumulada o ajustes contables.

Pasivos por Impuestos Diferidos

Los pasivos por impuestos diferidos muestran un aumento constante, pasando de -37 US$ millones en 2019 a -388 US$ millones en 2023. Esto sugiere un aumento en las obligaciones fiscales futuras.

Activos (pasivos) netos por impuestos diferidos

Este concepto muestra valores positivos en 2021 y 2022, pero disminuye significativamente en 2023, indicando un cambio en la posición neta de los impuestos diferidos.

Otros Conceptos

Se observa variabilidad en los conceptos agrupados como "Otro", sin una tendencia clara definida. Los conceptos de "Reserva de existencias y capitalización", "Devoluciones de cargos, descuentos y tarifas de mayoristas" y "Devoluciones y otros cargos" aparecen a partir de 2021, con valores crecientes, lo que podría indicar cambios en las políticas de ventas o en la gestión de devoluciones.

El análisis de los datos financieros revela una evolución notable en ciertos conceptos a lo largo del período examinado. Inicialmente, no se registran valores para los Activos por Impuestos Diferidos ni para los Pasivos por Impuestos Diferidos hasta el año 2021.

Activos por Impuestos Diferidos

En 2021, el valor de los Activos por Impuestos Diferidos se situó en 326 millones de dólares estadounidenses. Este valor experimentó un incremento significativo en 2022, alcanzando los 982 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, en 2023, se observa una disminución, situándose en 81 millones de dólares estadounidenses. Esta fluctuación sugiere cambios en la valoración de las diferencias temporales entre la base contable y la fiscal de los activos.

Pasivos por Impuestos Diferidos

Los Pasivos por Impuestos Diferidos no presentan valores hasta el año 2023, momento en el que se registra un valor de 15 millones de dólares estadounidenses. La aparición de este pasivo en 2023, en contraste con la disminución de los activos por impuestos diferidos, podría indicar un cambio en la naturaleza de las diferencias temporales, pasando de generar un beneficio fiscal futuro a una obligación fiscal futura.

La evolución conjunta de ambos conceptos sugiere una gestión activa de los impuestos diferidos, posiblemente influenciada por cambios en la legislación fiscal o en la estrategia fiscal de la entidad. La marcada volatilidad en el valor de los Activos por Impuestos Diferidos requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y su impacto en la situación financiera general.

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el período comprendido entre 2019 y 2023. Se observa un crecimiento sustancial en los activos totales, pasando de 1589 millones de dólares en 2019 a un máximo de 25858 millones en 2022, seguido de una disminución a 18426 millones en 2023. La variación entre los activos totales y los activos totales ajustados es mínima en todos los períodos.

De manera similar, los pasivos totales experimentaron un aumento considerable, desde 415 millones de dólares en 2019 hasta 6735 millones en 2022, con una posterior reducción a 4572 millones en 2023. La diferencia entre los pasivos totales y los pasivos totales ajustados también es pequeña a lo largo del tiempo.

El capital contable muestra una tendencia ascendente marcada, incrementándose de 1175 millones de dólares en 2019 a 19123 millones en 2022, para luego disminuir a 13854 millones en 2023. Los valores ajustados del capital contable siguen una trayectoria similar, aunque con diferencias menores.

La utilidad neta experimentó fluctuaciones importantes. Se registraron pérdidas netas en 2019 y 2020, seguidas de ganancias significativas en 2021 y 2022. No obstante, en 2023 se reportó una pérdida neta considerable. Los ingresos netos ajustados presentan una evolución paralela a la utilidad neta, con variaciones similares en magnitud y dirección.

Tendencia de Activos

Crecimiento exponencial hasta 2022, seguido de una contracción en 2023.

Tendencia de Pasivos

Aumento constante hasta 2022, con una ligera disminución en 2023.

Tendencia de Capital Contable

Incremento significativo hasta 2022, seguido de una reducción en 2023.

Tendencia de Utilidad Neta

Pérdidas iniciales, ganancias sustanciales en 2021 y 2022, y una pérdida importante en 2023.

En resumen, los datos indican un período de rápido crecimiento y expansión hasta 2022, seguido de un ajuste en 2023, reflejado en la disminución de los activos y el capital contable, así como en el retorno a la pérdida neta. La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes no tienen un impacto material en la interpretación general de las tendencias financieras.

El análisis de los datos revela fluctuaciones significativas en la rentabilidad. Inicialmente, se observa una rentabilidad negativa considerable, seguida de un aumento sustancial en los años 2020 y 2021. Posteriormente, la rentabilidad experimenta un descenso marcado en los años 2022 y 2023, volviendo a valores negativos.

Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto muestra una evolución extrema. Partiendo de valores negativos muy altos, se registra un pico en 2021, para luego declinar nuevamente a valores negativos en los años siguientes. La versión ajustada de este ratio sigue una tendencia similar, aunque con magnitudes ligeramente diferentes.

En cuanto a la eficiencia en el uso de los activos, se aprecia una mejora notable en 2020 y 2021, con un incremento en el ratio de rotación total de activos. Sin embargo, este indicador disminuye considerablemente en 2022 y 2023, sugiriendo una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos. Los ratios ajustados presentan una trayectoria paralela.

Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero indica una variación en el nivel de endeudamiento. Se observa un aumento en 2020, seguido de una disminución gradual en los años posteriores, estabilizándose en un nivel similar al inicial en 2023. Los ratios ajustados reflejan la misma tendencia.

La rentabilidad sobre el capital contable exhibe un patrón similar al del margen de beneficio neto, con una fuerte recuperación en 2021 y un posterior retroceso en 2022 y 2023. La versión ajustada de este ratio presenta una dinámica comparable.

Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos también experimenta una evolución marcada, pasando de valores negativos iniciales a un pico en 2021, seguido de una disminución en los años siguientes. La versión ajustada de este ratio sigue una tendencia similar, aunque con valores ligeramente inferiores.

En resumen, los datos sugieren un período inicial de pérdidas, seguido de una mejora significativa en la rentabilidad y eficiencia, y finalmente, un deterioro en los últimos dos años analizados. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica que las variaciones observadas no son producto de ajustes contables significativos.

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una tendencia negativa en la utilidad neta, registrando pérdidas considerables en los años 2019 y 2020.

Utilidad Neta

La utilidad neta experimentó un cambio drástico en 2021, pasando de pérdidas a un beneficio sustancial. Este crecimiento positivo continuó en 2022, aunque a un ritmo menor. No obstante, en 2023, la utilidad neta volvió a ser negativa, presentando una pérdida significativa.

Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la utilidad neta, con pérdidas en 2019 y 2020, un fuerte aumento en 2021 y 2022, y una disminución que resulta en pérdidas en 2023.

Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto refleja la volatilidad observada en la utilidad neta. En 2019 y 2020, el margen fue significativamente negativo. En 2021, se produjo un aumento considerable, alcanzando un valor positivo elevado. Este margen disminuyó en 2022 y se tornó fuertemente negativo en 2023.

Margen de Beneficio Neto Ajustado

El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una tendencia paralela al margen de beneficio neto no ajustado, con valores negativos iniciales, un incremento notable en 2021 y 2022, y una caída que resulta en un valor negativo en 2023. La magnitud de las variaciones es similar a la del ratio no ajustado.

En resumen, la entidad experimentó una transformación notable en su rentabilidad, pasando de pérdidas a ganancias sustanciales en un período relativamente corto, seguido de un retorno a la pérdida en el último año analizado. Los márgenes de beneficio, tanto ajustados como no ajustados, confirman esta volatilidad y sugieren una alta sensibilidad a factores externos o internos que impactan en los ingresos y costos.

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en los activos totales y ajustados a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un incremento sustancial en los activos totales, pasando de 1589 US$ millones en 2019 a 7337 US$ millones en 2020. Este crecimiento continúa en 2021, alcanzando los 24669 US$ millones, y se mantiene relativamente estable en 2022 con 25858 US$ millones. No obstante, en 2023 se registra una disminución considerable, situándose en 18426 US$ millones.

La tendencia de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, con un aumento marcado de 1589 US$ millones en 2019 a 7337 US$ millones en 2020, seguido de un crecimiento hasta 24343 US$ millones en 2021 y 24876 US$ millones en 2022. Al igual que con los activos totales, se observa una reducción en 2023, llegando a 18345 US$ millones.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos muestra una evolución notable. En 2020, el ratio es de 0.03, aumentando significativamente a 0.72 en 2021 y manteniéndose relativamente estable en 0.71 en 2022. Sin embargo, en 2023, este ratio experimenta una disminución importante, situándose en 0.36.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una trayectoria similar al ratio no ajustado. Se registra un valor de 0.03 en 2020, seguido de un aumento a 0.73 en 2021 y 0.74 en 2022. Al igual que el ratio no ajustado, se observa una caída considerable en 2023, alcanzando un valor de 0.36.

La convergencia de los ratios de rotación total de activos y sus versiones ajustadas sugiere que las diferencias entre los activos totales y ajustados no impactan significativamente en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. La disminución observada en los ratios de rotación en 2023, junto con la reducción en los activos totales y ajustados, indica una posible disminución en la eficiencia operativa o una estrategia de gestión de activos diferente en ese período.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento sustancial en los activos totales desde 2019 hasta 2021, pasando de 1589 millones de dólares a 24669 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una estabilización en 2022 (25858 millones de dólares) seguida de una disminución en 2023, situándose en 18426 millones de dólares. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con diferencias marginales en los valores.

Capital Contable

El capital contable experimenta un crecimiento considerable entre 2019 y 2021, aumentando de 1175 millones de dólares a 14145 millones de dólares. En 2022, continúa su ascenso hasta alcanzar los 19123 millones de dólares, para luego disminuir en 2023 a 13854 millones de dólares. El capital contable ajustado sigue una tendencia paralela, con variaciones menores.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta un pico en 2020, alcanzando un valor de 2.86. Posteriormente, disminuye a 1.74 en 2021 y se estabiliza en torno a 1.35-1.37 en los años 2022 y 2023. El ratio de apalancamiento financiero ajustado exhibe una evolución similar, con valores ligeramente diferentes pero manteniendo la misma tendencia general.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en activos y capital contable hasta 2021, seguido de una fase de estabilización y posterior disminución en 2023. El ratio de apalancamiento financiero, aunque alto en 2020, muestra una tendencia a la baja y se estabiliza en los últimos dos años del período analizado, lo que sugiere una reducción en el riesgo financiero asociado al endeudamiento.

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una trayectoria de pérdidas netas considerables en los años 2019 y 2020, con valores de -514 y -747 millones de dólares estadounidenses, respectivamente.

A partir de 2021, se registra un cambio drástico hacia la rentabilidad, con una utilidad neta de 12202 millones de dólares. Esta tendencia positiva se mantiene en 2022, aunque con una disminución en la utilidad neta a 8362 millones de dólares. No obstante, en 2023, la entidad vuelve a reportar pérdidas netas, alcanzando los -4714 millones de dólares.

Los ingresos netos ajustados muestran una dinámica similar a la utilidad neta, con pérdidas en 2019 y 2020, un fuerte crecimiento en 2021 y 2022, y un retorno a las pérdidas en 2023. La magnitud de los ingresos netos ajustados es comparable a la de la utilidad neta en cada período.

El capital contable experimenta un crecimiento constante desde 2019 hasta 2022, pasando de 1175 millones de dólares a 19123 millones de dólares. Sin embargo, en 2023, se observa una disminución del capital contable a 13854 millones de dólares. El capital contable ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores ligeramente diferentes.

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable refleja la evolución de la rentabilidad. Se observa un valor negativo en 2019 y 2020, indicando pérdidas. En 2021, el ratio alcanza un máximo del 86.26%, reflejando la alta rentabilidad obtenida en ese año. En 2022, el ratio disminuye a 43.73%, y en 2023 vuelve a ser negativo, situándose en -34.03%.

El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) presenta una trayectoria paralela al ratio de rentabilidad sobre el capital contable, con valores negativos en 2019 y 2020, un pico en 2021, una disminución en 2022 y un valor negativo en 2023. La diferencia entre ambos ratios es mínima en cada período.

Tendencias Clave

Transición de pérdidas a ganancias significativas en 2021 y 2022, seguida de un retorno a las pérdidas en 2023.

Capital Contable

Crecimiento sostenido hasta 2022, con una disminución en 2023.

Rentabilidad

Mejora drástica en 2021 y 2022, con un deterioro en 2023.

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una trayectoria de pérdidas netas crecientes en los años 2019 y 2020, con valores de -514 y -747 millones de dólares estadounidenses, respectivamente.

A partir de 2021, se produce un cambio drástico, registrándose una utilidad neta considerable de 12202 millones de dólares. Esta tendencia positiva se mantiene en 2022, aunque con una disminución a 8362 millones de dólares. No obstante, en 2023, la utilidad neta experimenta un retroceso importante, resultando en una pérdida de -4714 millones de dólares.

Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de la utilidad neta, con pérdidas en 2019 y 2020, un fuerte crecimiento en 2021 y 2022, y una disminución que conduce a pérdidas en 2023. La magnitud de los ingresos netos ajustados es comparable a la de la utilidad neta en cada período.

En cuanto a los activos totales, se aprecia un aumento constante desde 2019 hasta 2022, pasando de 1589 millones de dólares a 25858 millones de dólares. Sin embargo, en 2023, se observa una reducción significativa a 18426 millones de dólares. Los activos totales ajustados siguen una tendencia similar, aunque con valores ligeramente diferentes.

El ratio de rentabilidad sobre activos refleja la evolución de la rentabilidad en relación con los activos. Tras valores negativos en 2019 y 2020, el ratio alcanza un máximo en 2021 (49.46%) y disminuye en 2022 (32.34%). En 2023, el ratio vuelve a ser negativo (-25.58%), lo que indica una disminución en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presenta una trayectoria paralela al ratio no ajustado, con valores similares en cada período. Esta consistencia sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación de la rentabilidad.

Utilidad (pérdida) neta

Evoluciona de pérdidas crecientes a ganancias sustanciales en 2021 y 2022, para luego regresar a pérdidas en 2023.

Ingresos (pérdidas) netos ajustados

Sigue una tendencia similar a la utilidad neta, reflejando el mismo patrón de crecimiento y posterior declive.

Activos totales

Muestran un crecimiento constante hasta 2022, seguido de una disminución en 2023.

Ratio de rentabilidad sobre activos

Indica una mejora significativa en la rentabilidad en 2021 y 2022, seguida de una disminución en 2023.