Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una fluctuación en el ratio de deuda sobre fondos propios a lo largo del período analizado.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Inicialmente, este ratio experimentó un incremento desde 2.35 en marzo de 2021 hasta 2.56 en junio del mismo año. Posteriormente, se produjo una disminución gradual hasta alcanzar 1.77 en marzo de 2022. A partir de este punto, se observa una tendencia al alza, con un pico de 2.37 en diciembre de 2024, seguido de una ligera reducción en marzo de 2025 a 1.79. Esta volatilidad sugiere cambios en la proporción de financiamiento a través de deuda en relación con el capital propio.

Ratio de deuda sobre capital total

Este ratio se mantuvo relativamente estable durante la mayor parte del período, oscilando entre 0.60 y 0.72. Se aprecia una ligera tendencia a la baja en los primeros trimestres, seguida de una estabilización y un leve incremento hacia el final del período, alcanzando 0.71 en junio de 2025. La consistencia de este ratio indica una estructura de capital relativamente equilibrada.

Relación deuda/activos

La relación deuda/activos mostró una estabilidad inicial, manteniéndose en 0.35 durante los primeros cuatro trimestres. A partir de marzo de 2022, se observa un ligero aumento, alcanzando 0.43 en diciembre de 2024, para luego disminuir a 0.37 en marzo de 2025. Este patrón sugiere una variación en la proporción de activos financiados por deuda.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero experimentó una disminución general a lo largo del período. Desde un valor de 6.79 en marzo de 2021, se redujo a 4.65 en diciembre de 2022. Posteriormente, se observa un repunte, alcanzando 5.67 en septiembre de 2025. Esta fluctuación indica cambios en el nivel de activos financiados por deuda en relación con el capital propio, y podría reflejar decisiones estratégicas relacionadas con la inversión y el financiamiento.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la estructura de capital, con fluctuaciones en los ratios de deuda que podrían estar relacionadas con estrategias de financiamiento y inversión. La estabilidad relativa del ratio de deuda sobre capital total indica un enfoque en mantener un equilibrio en la estructura de capital a largo plazo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento general en la deuda total desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2025. Inicialmente, la deuda experimenta un crecimiento moderado, alcanzando un máximo en el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, se registra una ligera disminución en el cuarto trimestre de 2021, seguida de fluctuaciones durante 2022. A partir del primer trimestre de 2023, la deuda total comienza a aumentar de manera más pronunciada, acelerándose significativamente en los trimestres posteriores, especialmente entre el cuarto trimestre de 2023 y el cuarto trimestre de 2025. Este incremento sugiere una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Capital Social Total

El capital social total muestra una trayectoria más variable. Se aprecia una disminución inicial en el segundo trimestre de 2021, seguida de un aumento considerable en el tercer y cuarto trimestre de 2021. Durante 2022, el capital social total se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores. A partir del primer trimestre de 2023, se observa un crecimiento constante y significativo, aunque a un ritmo menor que el incremento de la deuda total. Este crecimiento indica una expansión de la base de capital propio, pero no compensa el aumento de la deuda.

Ratio Deuda sobre Fondos Propios

La ratio de deuda sobre fondos propios presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, la ratio se sitúa en torno a 2.35 y 2.56 en los primeros trimestres de 2021, indicando un nivel de endeudamiento considerable en relación con el capital propio. Se observa una disminución en 2022, sugiriendo una mejora en la estructura de capital. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2023, la ratio comienza a aumentar nuevamente, reflejando el crecimiento más rápido de la deuda en comparación con el capital propio. El incremento más notable se produce a partir del cuarto trimestre de 2023, alcanzando valores superiores a 2.34 y continuando en ascenso hasta el cuarto trimestre de 2025. Este aumento indica un mayor riesgo financiero debido a una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.

En resumen, los datos sugieren una tendencia hacia un mayor endeudamiento a lo largo del tiempo, con un crecimiento más rápido de la deuda total en comparación con el capital social total. Esto se refleja en un aumento constante de la ratio de deuda sobre fondos propios, lo que podría indicar un incremento en el riesgo financiero.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento general en la deuda total desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2025. Inicialmente, la deuda fluctúa entre 16.2 y 17.1 millones de dólares, mostrando un crecimiento moderado. A partir del primer trimestre de 2023, se aprecia una aceleración en el aumento de la deuda, alcanzando los 33.6 millones de dólares en el primer trimestre de 2025 y superando los 42.5 millones de dólares al cierre de 2025. Este incremento sugiere una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Capital Total

El capital total también muestra una tendencia al alza durante el período analizado. Se registra un crecimiento constante, aunque menos pronunciado que el de la deuda total. El capital total evoluciona desde 23.1 millones de dólares en el primer trimestre de 2021 hasta alcanzar los 66.3 millones de dólares en el último trimestre de 2025. Este crecimiento indica una expansión en la base de capital de la entidad.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presenta una fluctuación inicial entre 0.61 y 0.72 durante los primeros trimestres. A partir del primer trimestre de 2023, el ratio comienza a aumentar de manera más consistente, pasando de 0.63 a 0.71 en el primer trimestre de 2025. El ratio se estabiliza en 0.64 al cierre de 2025. Este incremento en el ratio indica que la empresa está financiando una proporción mayor de sus activos con deuda en relación con el capital propio, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero. La tendencia sugiere un cambio en la estructura de financiamiento, con una creciente preferencia por la deuda.

En resumen, los datos indican una expansión tanto de la deuda total como del capital total, pero el crecimiento de la deuda es más rápido, lo que se refleja en un aumento del ratio de deuda sobre capital total. Esta evolución sugiere una mayor asunción de riesgos financieros a medida que avanza el período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento general en la deuda total a lo largo del tiempo. Inicialmente, la deuda fluctúa entre 16.2 y 17.1 millones de dólares entre el primer trimestre de 2021 y el tercer trimestre de 2021. A partir del primer trimestre de 2022, la deuda comienza a disminuir ligeramente, pero esta tendencia se revierte en el primer trimestre de 2023, mostrando un crecimiento constante y acelerado hasta el primer trimestre de 2025, alcanzando los 42.5 millones de dólares. El incremento más pronunciado se da entre el cuarto trimestre de 2022 y el primer trimestre de 2025.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante el período analizado. Se aprecia un crecimiento moderado desde 46.8 millones de dólares en el primer trimestre de 2021 hasta 49.5 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022. A partir del primer trimestre de 2023, el crecimiento se acelera significativamente, alcanzando los 114.9 millones de dólares en el primer trimestre de 2025. El incremento más notable se produce entre el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2025.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos se mantiene relativamente estable en torno al 35% durante la mayor parte del período, fluctuando entre el 33% y el 36%. A partir del primer trimestre de 2023, se observa un aumento gradual de esta relación, alcanzando el 39% en el primer trimestre de 2023 y el 43% en el primer trimestre de 2024. Posteriormente, la relación disminuye ligeramente hasta el 37% en el primer trimestre de 2025. Este incremento sugiere un mayor apalancamiento financiero en los últimos períodos.

En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento significativo en sus activos totales, acompañado de un aumento considerable en su deuda total. Si bien la relación deuda/activos se mantuvo estable durante un tiempo, el incremento observado en los últimos períodos indica un cambio en la estructura de capital y una mayor dependencia del financiamiento externo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los activos totales y el capital social total de la entidad, así como en su ratio de apalancamiento financiero.

Activos Totales

Se observa una trayectoria general ascendente en los activos totales a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un incremento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2022. Posteriormente, se aprecia una aceleración notable en el crecimiento de los activos totales, especialmente a partir del primer trimestre de 2023, con un aumento considerable que se mantiene sostenido hasta el último trimestre de 2025. Este incremento sugiere una expansión significativa de la entidad.

Capital Social Total

El capital social total presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo. Se identifica una disminución inicial seguida de un aumento, con variaciones trimestrales. A partir del primer trimestre de 2023, se observa un incremento más pronunciado y constante en el capital social total, aunque en menor proporción que el crecimiento de los activos totales. Este comportamiento podría indicar nuevas emisiones de capital o revalorizaciones.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia a la baja en los primeros años del período, alcanzando un mínimo en el último trimestre de 2022. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2023, se registra un aumento gradual y sostenido en este ratio. Este incremento sugiere un mayor grado de endeudamiento en relación con el capital propio, lo que podría implicar un mayor riesgo financiero. La variación en el ratio de apalancamiento financiero no es paralela al crecimiento de los activos totales, lo que indica que el financiamiento de la expansión no se basa únicamente en deuda.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus activos totales, acompañado de un aumento en su capital social total y un incremento en su ratio de apalancamiento financiero a partir de 2023. La evolución de estos indicadores sugiere una fase de expansión y potencialmente un mayor riesgo financiero.