Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)
Moderna Inc., FCFEcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Resumen de tendencias en las actividades operativas:
- En el período analizado, la empresa mostró una fluctuación significativa en el efectivo neto proporcionado por actividades operativas. En 2019, se registró una salida de efectivo de aproximadamente US$-459 millones, sin embargo, en 2020 ocurrió una notable reversión con una entrada de US$2,027 millones. Esta tendencia positiva continuó en 2021, alcanzando aproximadamente US$13,620 millones, lo que indica un incremento sustancial en las operaciones. En 2022, se evidenció una caída a US$4,981 millones, pero aún así se mantuvo en niveles relativamente altos. Sin embargo, en 2023, la tendencia se invierte nuevamente con una salida de efectivo de US$-3,118 millones, sugiriendo una posible deterioro en la generación de efectivo operativo o cambios en las condiciones del negocio.
- Resumen de tendencias en el flujo de caja libre a capital (FCFE):
- El flujo de caja libre a capital sigue una tendencia similar a la de las actividades operativas. En 2019, se presentó una salida de efectivo de US$-490 millones, que se transformó en una entrada en 2020 de US$1,953 millones. La expansión fue aún mayor en 2021, alcanzando aproximadamente US$13,196 millones, reflejando una fuerte generación de flujo de caja disponible para financiamiento y dividendos. En 2022, la cifra decreció a US$4,397 millones, pero todavía continuaba representando un flujo positivo importante. En 2023, sin embargo, se observó de nuevo una salida de US$-4,095 millones, lo que puede indicar una reducción en la eficiencia del uso del efectivo o mayores inversiones y gastos de capital, afectando la liquidez de la empresa.
Relación precio-FCFEactual
Moderna Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | 384,817,811 |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones) | (4,095) |
| FCFE por acción | -10.64 |
| Precio actual de la acción (P) | 50.28 |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | — |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| AbbVie Inc. | 15.38 |
| Amgen Inc. | 24.25 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.91 |
| Danaher Corp. | 37.39 |
| Eli Lilly & Co. | 56.47 |
| Gilead Sciences Inc. | 12.05 |
| Johnson & Johnson | 14.35 |
| Merck & Co. Inc. | 10.14 |
| Pfizer Inc. | 50.72 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 16.11 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 36.79 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFEsector | |
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 16.31 |
| P/FCFEindustria | |
| Atención médica | 17.13 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
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Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
Moderna Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 382,073,208 | 386,339,594 | 402,872,986 | 399,769,582 | 368,642,548 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)2 | (4,095) | 4,397) | 13,196) | 1,953) | (490) | |
| FCFE por acción4 | -10.72 | 11.38 | 32.75 | 4.89 | -1.33 | |
| Precio de la acción1, 3 | 96.46 | 139.26 | 151.33 | 154.81 | 26.16 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/FCFE5 | — | 12.24 | 4.62 | 31.68 | — | |
| Referencia | ||||||
| P/FCFECompetidores6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 17.37 | 22.66 | 18.76 | 13.16 | — | |
| Amgen Inc. | 4.71 | 8.32 | 13.52 | 11.06 | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.52 | 22.85 | 16.17 | 7.80 | — | |
| Danaher Corp. | 53.08 | 32.04 | 20.75 | 44.62 | — | |
| Eli Lilly & Co. | 75.06 | 60.51 | 35.17 | 36.62 | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.81 | 15.22 | 12.70 | 5.98 | — | |
| Johnson & Johnson | 24.31 | 16.73 | 23.28 | 15.60 | — | |
| Merck & Co. Inc. | 24.48 | 22.40 | 18.72 | 17.85 | — | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 10.56 | 8.88 | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 26.52 | 19.29 | 10.35 | 13.30 | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 31.16 | 27.98 | 13.44 | 18.58 | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 33.45 | 19.91 | 26.08 | 18.46 | — | |
| P/FCFEsector | ||||||
| Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | 16.91 | 19.28 | 16.49 | 17.09 | — | |
| P/FCFEindustria | ||||||
| Atención médica | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Moderna Inc.
4 2023 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= -4,095,000,000 ÷ 382,073,208 = -10.72
5 2023 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 96.46 ÷ -10.72 = —
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- El precio de la acción muestra una tendencia significativa de incremento desde 2019, alcanzando su punto máximo en 2020 con 154.81 dólares, lo que sugiere un posicionamiento favorable en ese período. Posteriormente, se observa una ligera caída en 2021, seguida de una disminución continua en 2022 y 2023, llegando a 96.46 dólares en 2023. La tendencia general indica una valorización que aumentó rápidamente en 2020 y experimentó una corrección hacia valores menores en los años siguientes.
- FCFE por acción
- La posición del flujo de efectivo libre para los accionistas (FCFE por acción) muestra una evolución marcada por una primera recuperación en 2020, pasando de valores negativos en 2019 a 4.89 dólares en 2020, y alcanzando un pico importante en 2021 con 32.75 dólares. En 2022, el FCFE por acción disminuye a 11.38 dólares, y en 2023 vuelve a valores negativos (-10.72 dólares). Esto indica variabilidad en la generación de efectivo disponible para los accionistas, con un período positivo en 2020 y 2021, pero con deterioro en 2022 y 2023, sugiriendo posibles desafíos de liquidez o cambios en la estructura de financiamiento.
- P/FCFE
- El ratio P/FCFE presenta una tendencia de disminución significativa de 31.68 en 2020 a 4.62 en 2021, lo que reflejaría una valoración relativamente más baja respecto al FCFE en ese período. Posteriormente, en 2022, el ratio aumenta a 12.24, indicando una valoración más alta en relación al FCFE, aunque no hay datos disponibles para 2023, lo cual limita el análisis en ese año. La tendencia sugiere una posible reevaluación del valor de la acción respecto al flujo de efectivo disponible, destacando cambios en las percepciones del mercado o en las expectativas de crecimiento.