Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Ratios de solvencia (resumen)
Amgen Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de servicio de la deuda.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Se observa una disminución notable en el ratio de deuda sobre fondos propios desde 40.23 hasta 5.67, con fluctuaciones menores en los trimestres posteriores hasta alcanzar 6.31. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios, lo que podría interpretarse como una mejora en la solidez financiera.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable a lo largo del período analizado, oscilando entre 0.85 y 0.98. Esta consistencia sugiere una estructura de capital relativamente constante, con una proporción similar de deuda y capital propio en la financiación de los activos.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos presenta una ligera tendencia a la baja, disminuyendo de 0.62 a 0.6. Esta reducción, aunque modesta, indica una menor proporción de activos financiados con deuda, lo que también contribuye a una percepción de menor riesgo financiero.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución considerable desde 64.62 hasta 9.37, con un repunte final a 10.46. Esta reducción sustancial sugiere una disminución en el uso de activos financiados con deuda, lo que implica una menor exposición al riesgo financiero asociado al apalancamiento.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses experimenta una tendencia ascendente general, pasando de 6.4 a 4.26. Este incremento indica una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos, lo que sugiere una mayor seguridad financiera y una menor probabilidad de incumplimiento de las obligaciones de deuda.
En resumen, los datos sugieren una mejora progresiva en la estructura de capital y la capacidad de servicio de la deuda. La disminución en los ratios de deuda y el aumento en el ratio de cobertura de intereses indican una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Amgen Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 4,599) | 2,153) | 2,444) | 3,368) | 3,550) | 3,544) | 5,528) | 3,959) | 1,443) | 1,428) | 2,167) | 834) | 1,591) | 1,543) | 817) | 844) | |||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 50,005) | 52,434) | 53,760) | 54,013) | 56,549) | 56,854) | 57,117) | 60,061) | 63,170) | 59,040) | 59,377) | 60,761) | 37,354) | 37,161) | 35,705) | 36,010) | |||||
| Deuda total | 54,604) | 54,587) | 56,204) | 57,381) | 60,099) | 60,398) | 62,645) | 64,020) | 64,613) | 60,468) | 61,544) | 61,595) | 38,945) | 38,704) | 36,522) | 36,854) | |||||
| Capital contable | 8,658) | 9,619) | 7,428) | 6,207) | 5,877) | 7,527) | 5,925) | 5,022) | 6,232) | 7,656) | 6,781) | 5,348) | 3,661) | 3,653) | 2,419) | 916) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 6.31 | 5.67 | 7.57 | 9.24 | 10.23 | 8.02 | 10.57 | 12.75 | 10.37 | 7.90 | 9.08 | 11.52 | 10.64 | 10.60 | 15.10 | 40.23 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | 49.22 | 20.19 | 11.78 | 10.42 | 9.24 | 5.73 | 5.02 | 4.74 | 4.68 | 3.67 | 4.35 | 4.98 | 4.51 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 2.64 | 2.82 | 2.86 | 3.04 | 2.90 | 3.08 | 3.38 | 1.35 | 1.30 | 1.18 | 1.19 | 1.27 | 1.20 | 1.29 | 1.42 | |||||
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.47 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 1.79 | 2.18 | 2.44 | 2.37 | 2.19 | 2.13 | 2.05 | 2.34 | 1.80 | 1.70 | 1.69 | 1.52 | 1.58 | 1.97 | 1.77 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.16 | 1.27 | 1.30 | 1.38 | 1.26 | 1.28 | 1.44 | 1.09 | 1.12 | 1.19 | 1.20 | 1.19 | 1.20 | 1.30 | 1.32 | |||||
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.58 | 0.65 | 0.67 | 0.51 | 0.51 | 0.58 | 0.48 | 0.43 | 0.42 | 0.61 | 0.75 | 0.52 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.72 | 0.72 | 0.80 | 0.86 | 0.87 | 0.85 | 0.93 | 0.85 | 0.95 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.78 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.66 | 0.70 | 0.69 | 0.73 | 0.73 | 0.79 | 0.75 | 0.81 | 0.66 | 0.66 | 0.36 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.44 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.63 | 0.72 | 0.75 | 0.78 | 0.75 | 0.78 | 0.78 | 0.83 | 0.78 | 0.67 | 0.72 | 0.81 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= 54,604 ÷ 8,658 = 6.31
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total durante el período 2022-2025. Inicialmente, la deuda muestra una ligera disminución desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2022, seguida de un incremento en el tercer y cuarto trimestre de 2022. Un aumento considerable se registra en el primer trimestre de 2023, alcanzando su punto máximo. Posteriormente, la deuda total experimenta una reducción gradual hasta el cuarto trimestre de 2024, para luego estabilizarse y mostrar un ligero incremento en el segundo trimestre de 2025.
- Capital Contable
- El capital contable presenta una tendencia general al alza a lo largo del período. Se observa un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2025, con incrementos más pronunciados en el primer trimestre de 2023 y el cuarto trimestre de 2024. Este crecimiento sugiere una mejora en la posición patrimonial de la entidad.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios exhibe una disminución general a lo largo del período. Se inicia con un valor elevado en el primer trimestre de 2022, indicando una alta dependencia del financiamiento mediante deuda. A medida que avanza el período, este ratio disminuye significativamente, reflejando una reducción en el apalancamiento financiero. Se observa una fluctuación en el ratio durante 2023 y 2024, pero la tendencia general es descendente, culminando en un valor más bajo en el segundo trimestre de 2025. Esta reducción sugiere una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo de endeudamiento.
En resumen, los datos indican una evolución hacia una estructura de capital más sólida, caracterizada por un aumento del capital contable y una disminución del ratio de deuda sobre fondos propios, a pesar de las fluctuaciones en el nivel absoluto de la deuda total.
Ratio de deuda sobre capital total
Amgen Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 4,599) | 2,153) | 2,444) | 3,368) | 3,550) | 3,544) | 5,528) | 3,959) | 1,443) | 1,428) | 2,167) | 834) | 1,591) | 1,543) | 817) | 844) | |||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 50,005) | 52,434) | 53,760) | 54,013) | 56,549) | 56,854) | 57,117) | 60,061) | 63,170) | 59,040) | 59,377) | 60,761) | 37,354) | 37,161) | 35,705) | 36,010) | |||||
| Deuda total | 54,604) | 54,587) | 56,204) | 57,381) | 60,099) | 60,398) | 62,645) | 64,020) | 64,613) | 60,468) | 61,544) | 61,595) | 38,945) | 38,704) | 36,522) | 36,854) | |||||
| Capital contable | 8,658) | 9,619) | 7,428) | 6,207) | 5,877) | 7,527) | 5,925) | 5,022) | 6,232) | 7,656) | 6,781) | 5,348) | 3,661) | 3,653) | 2,419) | 916) | |||||
| Capital total | 63,262) | 64,206) | 63,632) | 63,588) | 65,976) | 67,925) | 68,570) | 69,042) | 70,845) | 68,124) | 68,325) | 66,943) | 42,606) | 42,357) | 38,941) | 37,770) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.90 | 0.91 | 0.89 | 0.91 | 0.93 | 0.91 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 1.04 | 1.00 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.91 | 0.90 | 0.85 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 0.79 | 0.81 | 0.83 | 0.82 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | |||||
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.64 | 0.69 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.70 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.60 | 0.61 | 0.66 | 0.64 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.56 | 0.56 | 0.59 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | |||||
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.38 | 0.43 | 0.34 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.49 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 54,604 ÷ 63,262 = 0.86
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total durante el período 2022-2025. Inicialmente, la deuda muestra una ligera disminución desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2022, seguida de un incremento en el tercer y cuarto trimestre de 2022. Un aumento considerable se registra en el primer trimestre de 2023, alcanzando su punto máximo. Posteriormente, la deuda total experimenta una ligera disminución hasta el cuarto trimestre de 2024, para luego estabilizarse y mostrar una leve variación en 2025.
- Capital Total
- El capital total presenta una tendencia general al alza a lo largo del período. Se observa un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2023. A partir del primer trimestre de 2024, el crecimiento se modera, mostrando una ligera disminución en algunos trimestres, pero manteniendo una tendencia positiva general hasta el final del período analizado.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable, oscilando principalmente entre 0.85 y 0.98. Durante 2022, el ratio se reduce ligeramente, pasando de 0.98 a 0.91. En 2023, se observa un ligero incremento, aunque permanece por debajo de 0.92. A partir de 2024, el ratio muestra una tendencia a la baja, alcanzando su valor más bajo en el cuarto trimestre de 2025 (0.86). Esta disminución sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.
En resumen, la empresa ha experimentado un aumento en su capital total, mientras que la deuda total ha fluctuado, pero se ha mantenido relativamente controlada. La disminución del ratio de deuda sobre capital total en los últimos trimestres indica una mayor solidez financiera y una reducción del riesgo asociado a la deuda.
Relación deuda/activos
Amgen Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | 4,599) | 2,153) | 2,444) | 3,368) | 3,550) | 3,544) | 5,528) | 3,959) | 1,443) | 1,428) | 2,167) | 834) | 1,591) | 1,543) | 817) | 844) | |||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | 50,005) | 52,434) | 53,760) | 54,013) | 56,549) | 56,854) | 57,117) | 60,061) | 63,170) | 59,040) | 59,377) | 60,761) | 37,354) | 37,161) | 35,705) | 36,010) | |||||
| Deuda total | 54,604) | 54,587) | 56,204) | 57,381) | 60,099) | 60,398) | 62,645) | 64,020) | 64,613) | 60,468) | 61,544) | 61,595) | 38,945) | 38,704) | 36,522) | 36,854) | |||||
| Activos totales | 90,586) | 90,141) | 87,897) | 89,367) | 91,839) | 90,883) | 90,907) | 92,980) | 97,154) | 90,534) | 90,269) | 88,720) | 65,121) | 63,700) | 59,294) | 59,196) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.60 | 0.61 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.42 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | |||||
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.39 | 0.35 | 0.34 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.36 | 0.35 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | |||||
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | 0.27 | 0.21 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 54,604 ÷ 90,586 = 0.60
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución en el nivel de endeudamiento total a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Inicialmente, la deuda total presenta una ligera disminución entre el primer y segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se registra un incremento constante hasta el último trimestre de 2022. Este aumento continúa en los primeros trimestres de 2023, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre de ese año. A partir de ese momento, se aprecia una tendencia a la baja, aunque con fluctuaciones, hasta el último trimestre de 2025, donde se observa una estabilización.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un crecimiento sostenido desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2023. Este crecimiento se acelera en el segundo y tercer trimestre de 2023. A partir del primer trimestre de 2024, se observa una disminución gradual, con cierta volatilidad, hasta el último trimestre de 2025.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantiene relativamente estable en torno al 62% durante la mayor parte de 2022. A partir de 2023, se registra un aumento, superando el 68% en algunos trimestres. Posteriormente, la relación muestra una tendencia decreciente, situándose alrededor del 60% en el último trimestre de 2025. Esta disminución sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales.
En resumen, la entidad experimentó un aumento significativo en su endeudamiento y activos totales durante 2022 y 2023. Sin embargo, a partir de 2024, se observa una tendencia a la reducción de la deuda y una estabilización de los activos, lo que se traduce en una mejora de la relación deuda/activos. Es importante señalar que, a pesar de la disminución de la deuda, la relación deuda/activos se mantiene en niveles considerables, lo que podría indicar un cierto nivel de riesgo financiero.
Ratio de apalancamiento financiero
Amgen Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Activos totales | 90,586) | 90,141) | 87,897) | 89,367) | 91,839) | 90,883) | 90,907) | 92,980) | 97,154) | 90,534) | 90,269) | 88,720) | 65,121) | 63,700) | 59,294) | 59,196) | |||||
| Capital contable | 8,658) | 9,619) | 7,428) | 6,207) | 5,877) | 7,527) | 5,925) | 5,022) | 6,232) | 7,656) | 6,781) | 5,348) | 3,661) | 3,653) | 2,419) | 916) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 10.46 | 9.37 | 11.83 | 14.40 | 15.63 | 12.07 | 15.34 | 18.51 | 15.59 | 11.83 | 13.31 | 16.59 | 17.79 | 17.44 | 24.51 | 64.62 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | 95.89 | 40.65 | 23.78 | 20.94 | 18.59 | 13.00 | 11.26 | 10.52 | 10.14 | 8.04 | 8.84 | 9.77 | 8.80 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.22 | 5.43 | 5.32 | 5.67 | 5.46 | 5.56 | 6.01 | 3.23 | 3.15 | 2.92 | 2.96 | 3.12 | 3.01 | 3.08 | 3.26 | |||||
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.56 | 1.56 | 1.56 | 1.57 | 1.57 | 1.57 | 1.56 | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.65 | 1.68 | 1.72 | 1.76 | 1.80 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 4.83 | 5.52 | 5.67 | 5.55 | 5.31 | 5.30 | 4.99 | 5.94 | 5.16 | 4.95 | 4.75 | 4.65 | 4.71 | 5.51 | 5.03 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 2.72 | 2.83 | 2.95 | 3.05 | 2.95 | 2.93 | 3.21 | 2.72 | 2.80 | 2.95 | 2.95 | 2.97 | 2.97 | 3.11 | 3.17 | |||||
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.43 | 2.46 | 2.48 | 2.52 | 2.54 | 2.53 | 2.46 | 2.44 | 2.33 | 2.55 | 2.77 | 2.44 | 2.35 | 2.33 | 2.39 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.50 | 2.40 | 2.38 | 2.53 | 2.64 | 2.58 | 2.62 | 2.84 | 2.59 | 2.70 | 2.30 | 2.37 | 2.41 | 2.48 | 2.61 | |||||
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.25 | 2.32 | 2.30 | 2.42 | 2.38 | 2.47 | 2.40 | 2.54 | 2.22 | 2.22 | 1.94 | 2.06 | 2.10 | 2.24 | 2.23 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.30 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 2.02 | 2.00 | 2.01 | 1.96 | 2.05 | 2.08 | 2.13 | 2.11 | 2.14 | 2.15 | 2.24 | 2.21 | 2.08 | 2.14 | 2.26 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.44 | 1.40 | 1.39 | 1.37 | 1.42 | 1.36 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | 1.31 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.31 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= 90,586 ÷ 8,658 = 10.46
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento general en los activos totales desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2023. El valor inicial de 59.196 millones de dólares estadounidenses aumenta a 97.154 millones de dólares estadounidenses en diciembre de 2023. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en los activos totales durante 2024, estabilizándose alrededor de los 90.000 millones de dólares estadounidenses, para luego experimentar un nuevo incremento en 2025, alcanzando los 90.586 millones de dólares estadounidenses.
- Capital Contable
- El capital contable muestra una tendencia al alza constante a lo largo del período. Partiendo de 916 millones de dólares estadounidenses en marzo de 2022, el capital contable experimenta un crecimiento notable, llegando a 9.619 millones de dólares estadounidenses en diciembre de 2025. Este crecimiento es particularmente pronunciado entre el primer trimestre de 2023 y el último trimestre de 2025.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, el ratio se sitúa en 64.62 en marzo de 2022, pero disminuye progresivamente hasta alcanzar un valor de 9.37 en diciembre de 2025. Esta reducción indica una menor dependencia de la financiación mediante deuda y una mejora en la estructura de capital. Se observan fluctuaciones menores dentro de esta tendencia general, con un ligero aumento en el ratio en algunos trimestres, pero la dirección predominante es descendente.
En resumen, los datos sugieren una empresa que ha aumentado sus activos totales y su capital contable de manera significativa, al mismo tiempo que ha reducido su apalancamiento financiero. Esta combinación de factores indica una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo asociado con la deuda.
Ratio de cobertura de intereses
Amgen Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Utilidad (pérdida) neta | 1,333) | 3,216) | 1,432) | 1,730) | 627) | 2,830) | 746) | (113) | 767) | 1,730) | 1,379) | 2,841) | 1,616) | 2,143) | 1,317) | 1,476) | |||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 181) | 705) | 136) | 243) | 155) | 271) | 48) | 45) | 85) | 217) | 235) | 601) | 132) | 249) | 214) | 199) | |||||
| Más: Gastos por intereses, netos | 653) | 685) | 694) | 723) | 747) | 776) | 808) | 824) | 821) | 759) | 752) | 543) | 415) | 368) | 328) | 295) | |||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 2,167) | 4,606) | 2,262) | 2,696) | 1,529) | 3,877) | 1,602) | 756) | 1,673) | 2,706) | 2,366) | 3,985) | 2,163) | 2,760) | 1,859) | 1,970) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 4.26 | 3.89 | 3.53 | 3.18 | 2.46 | 2.45 | 2.10 | 2.38 | 3.73 | 4.54 | 5.43 | 6.51 | 6.22 | 6.83 | 6.97 | 6.40 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | 16.97 | 16.41 | 15.01 | 16.80 | 17.71 | 16.11 | 17.61 | 17.81 | 18.64 | 23.66 | 29.65 | 35.60 | 40.30 | 41.32 | 35.26 | 33.54 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 10.71 | 8.20 | 7.94 | 1.71 | 1.18 | 2.58 | 2.11 | 8.27 | 8.88 | 9.03 | 8.84 | 7.22 | 5.80 | 6.73 | 6.97 | |||||
| Johnson & Johnson | 34.55 | 36.24 | 33.48 | 34.09 | 23.10 | 23.92 | 26.40 | 29.06 | 20.51 | 19.09 | 23.89 | 31.49 | 79.71 | 141.63 | 160.27 | 164.15 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 123.21 | 134.19 | 105.27 | 87.59 | 79.88 | 69.47 | 57.85 | 58.52 | 61.70 | 69.61 | 73.97 | 82.80 | 108.62 | 116.35 | 163.24 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.19 | 6.09 | 6.25 | 6.03 | 5.62 | 5.62 | 5.53 | 5.54 | 5.98 | 6.64 | 8.28 | 11.56 | 13.59 | 15.70 | 16.73 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 348.55 | 258.29 | -11.94 | 9.12 | 7.76 | 6.14 | 111.61 | 100.32 | 96.54 | 90.90 | 82.27 | 78.23 | 70.08 | 66.72 | 48.17 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Gastos por interesesQ4 2025
+ Gastos por interesesQ3 2025
+ Gastos por interesesQ2 2025
+ Gastos por interesesQ1 2025)
= (2,167 + 4,606 + 2,262 + 2,696)
÷ (653 + 685 + 694 + 723)
= 4.26
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una volatilidad considerable en las ganancias antes de intereses e impuestos. Tras fluctuaciones en 2022, se registra un aumento notable en la primera mitad de 2023, seguido de una disminución en la segunda mitad del mismo año. Esta tendencia continúa en 2024, con un nuevo pico en el tercer trimestre y una posterior reducción. En 2025, se aprecia una recuperación significativa en la primera mitad, manteniendo niveles elevados hasta el final del período.
- Gastos por intereses, netos
- Los gastos por intereses, netos, muestran una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2023. Posteriormente, se observa una estabilización y una ligera disminución en 2024 y 2025, aunque permanecen en niveles superiores a los iniciales del período analizado.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses presenta una correlación inversa con los gastos por intereses, netos. Se mantiene relativamente estable por encima de 6 en 2022, pero experimenta una disminución progresiva a partir de 2023, alcanzando valores mínimos de 2.1 y 2.38 en 2024. A partir del primer trimestre de 2025, se observa una recuperación constante, superando nuevamente el valor de 4 al final del período. Esta evolución sugiere una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas en los períodos de menor ratio, seguida de una mejora en la capacidad de cobertura.
En resumen, el período analizado se caracteriza por fluctuaciones en la rentabilidad operativa, un aumento en los gastos por intereses y una consecuente disminución en el ratio de cobertura de intereses, que posteriormente se revierte con una mejora en la rentabilidad y una estabilización de los gastos financieros.