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Moderna Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Balance: activo
- Valor de la empresa (EV)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2018
- Ratio de rotación total de activos desde 2018
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2018
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Moderna Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).
- Observación general de las ventas netas de productos
- Las ventas netas de productos se mantienen constantes en 100% a lo largo del período analizado, lo que indica que la base de comparación y la proporción de ventas en relación con el total no ha variado significativamente. Esto proporciona un marco estable para evaluar otros conceptos financieros en relación con dichas ventas.
- Variaciones en el costo de ventas
- El costo de ventas muestra una tendencia de aumento porcentual respecto a las ventas netas, incrementándose progresivamente desde -3.97% en 2020, hasta -70.35% en 2023. Este aumento sustancial refleja un crecimiento en los costes asociados a la producción o adquisición de los productos, lo cual impacta negativamente en el margen bruto.
- Margen bruto
- El beneficio bruto, como porcentaje de las ventas netas, disminuye desde 96.03% en 2020 hasta 29.65% en 2023. La reducción significativa en este indicador indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a nivel de producción y ventas, afectada principalmente por el aumento en el costo de ventas.
- Ingresos provenientes de otras fuentes y gastos relacionados
- Los otros ingresos, en relación con las ventas netas, muestran una tendencia decreciente, aunque permanecen en niveles relativamente bajos en 2023 (2.65%). La inversión en investigación y desarrollo registra picos negativos muy altos en 2020 (-685.61%) y 2023 (-72.63%), lo cual sugiere gastos elevados o desviaciones en estos rubros. Los gastos de venta, generales y administrativos también disminuyen en proporción en 2020 pero vuelven a crecer en 2023 (-23.22%), afectando la rentabilidad operativa.
- Resultados de las operaciones y rentabilidad
- Los ingresos o pérdidas operativas muestran una contradicción: en 2020 se registra una pérdida significativa (-381.82%), pero en los años siguientes se observa una recuperación notable, alcanzando hasta 75.22% en 2021 y 51.1% en 2022, antes de deteriorarse en 2023 (-63.54%). La rentabilidad antes de impuestos repite esta pauta, con pérdidas extremas en 2020 y una posterior recuperación, pero con un fuerte descenso en 2023 (-59.09%). La utilidad neta sigue esta tendencia, alcanzando máximos en 2021 (69.04%) y registrando un descenso pronunciado en 2023 (-70.66%).
- Otros ingresos, gastos e intereses
- Los ingresos por intereses crecen en 2023 a 6.31%, mostrando una posible mejora en los ingresos financieros. Los gastos por intereses permanecen en niveles bajos y relativamente estables, pero en proporciones decrecientes en 2020-2022, y algo mayores en 2023 (-0.57%). Los otros gastos e ingresos netos oscilan con tendencia negativa en 2023, reflejando una posible mayor carga de gastos o menor ingreso financiero neto.
- Impacto fiscal y resultados finales
- La provisión para beneficios de impuestos muestra un aumento en su proporción respecto a las ventas en 2023 (-11.57%), en línea con la caída en utilidad antes de impuestos y utilidad neta. La utilidad o pérdida neta experimenta altibajos, con pérdidas extremas en 2020 y 2023, siendo positivas en 2021 y 2022, lo que indica una importante volatilidad en los resultados finales de la empresa.
- Conclusión general
- Durante el período analizado, la empresa evidencia una tendencia de deterioro en márgenes de rentabilidad, principalmente debido al aumento en el costo de ventas y gastos asociados. La recuperación en 2021 y 2022 en los resultados operativos y netos se contrapone con un deterioro reciente en 2023, que refleja dificultades significativas para mantener la rentabilidad. La tendencia en gastos de investigación y desarrollo también muestra altas volatilidades, sugiriendo posibles inversiones o desviaciones en gastos estratégicos. En conjunto, los datos indican un escenario de mayor presión en la rentabilidad, con fluctuaciones marcadas que requieren una atención detallada en futuras evaluaciones y decisiones.