Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Fiserv Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019	31 dic. 2018	31 dic. 2017
Utilidad neta	1,403)	975)	914)	1,187)	1,246)
Ajuste por operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	—)	(14)
Depreciación y otras amortizaciones	1,158)	1,077)	615)	382)	274)
Amortización de activos intangibles relacionados con adquisiciones	2,038)	2,133)	1,036)	163)	159)
Amortización de costes de financiación, descuentos de deuda y otros	52)	47)	127)	11)	—)
Ganancia neta de divisas por actividades de financiación	—)	—)	(50)	—)	—)
Compensación basada en acciones	239)	369)	229)	73)	63)
Impuestos diferidos sobre la renta	(262)	71)	47)	133)	(247)
Ganancia en la venta de negocios	—)	(464)	(15)	(227)	(10)
Ingresos por inversiones en filiales no consolidadas	(100)	—)	(29)	(10)	(32)
Distribuciones de filiales no consolidadas	34)	42)	23)	2)	45)
Liquidación de contratos de cobertura de tipos de interés	—)	—)	(183)	—)	—)
Cargos por deterioro no monetarios	15)	124)	48)	3)	18)
Otras actividades operativas	(48)	(16)	(3)	4)	(4)
Cuentas por cobrar comerciales	(358)	320)	(7)	(108)	(75)
Gastos pagados por adelantado y otros activos	(248)	(167)	(82)	(6)	(55)
Costes del contrato	(269)	(289)	(212)	(137)	—)
Cuentas por pagar y otros pasivos	303)	(146)	238)	116)	54)
Pasivos contractuales	77)	71)	99)	(34)	61)
Cambios en activos y pasivos, netos de efectos de adquisiciones y enajenaciones	(495)	(211)	36)	(169)	(15)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,631)	3,172)	1,881)	365)	251)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	4,034)	4,147)	2,795)	1,552)	1,483)
Gastos de capital, incluido el software capitalizado y otros activos intangibles	(1,160)	(900)	(721)	(360)	(287)
Ingresos por la venta de negocios	—)	579)	51)	419)	17)
Pagos por adquisiciones de negocios, netos de efectivo adquirido e incluyendo ajustes de capital de trabajo	(848)	(139)	(16,005)	(712)	(384)
Distribuciones de filiales no consolidadas	115)	109)	113)	—)	—)
Compras de inversiones	(256)	(1)	(45)	(3)	(10)
Ingresos procedentes de la venta de inversiones	519)	11)	—)	—)	—)
Otras actividades de inversión	—)	—)	5)	(7)	7)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(1,630)	(341)	(16,602)	(663)	(657)
Ingresos de la deuda	6,435)	8,897)	20,030)	5,039)	2,310)
Amortización de deudas	(7,881)	(10,918)	(5,043)	(4,005)	(1,985)
Ingresos netos procedentes de (reembolsos de) pagarés y préstamos a corto plazo	1,741)	(6)	—)	—)	—)
Pagos de financiación de deuda, amortización y otros costes	—)	(16)	(247)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de acciones propias	140)	133)	156)	75)	78)
Compras de acciones propias, incluidas las acciones de los empleados retenidas por obligaciones fiscales	(2,786)	(1,826)	(561)	(1,946)	(1,223)
Actividad de liquidación, neta	711)	—)	—)	—)	—)
Distribuciones pagadas a participaciones no controladoras e intereses no controladoras redimibles	(62)	(104)	(118)	—)	—)
Pagos de contraprestaciones contingentes relacionadas con adquisiciones	(37)	(18)	(13)	—)	—)
Otras actividades de financiación	(2)	22)	(13)	(5)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(1,741)	(3,836)	14,191)	(842)	(820)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	—)	—)	—)	(7)	19)
Efectivo neto proporcionado por las actividades de inversión	—)	—)	133)	50)	—)
Flujos de efectivo netos de operaciones discontinuadas	—)	—)	133)	43)	19)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	(27)	16)	1)	—)	—)
Variación neta en efectivo y equivalentes de efectivo	636)	(14)	518)	90)	25)
Efectivo y equivalentes de efectivo, saldo inicial	2,569)	933)	415)	325)	300)
Efectivo y equivalentes de efectivo, saldo final	3,205)	919)	933)	415)	325)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Fiserv Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Fiserv Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de Fiserv Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó ligeramente de 2020 a 2021.

Fiserv Inc. (NASDAQ:FISV)

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