Ratio de margen de beneficio operativo
desde 2005
Cálculo
Fiserv Inc., ratio de margen de beneficio operativo, tendencias a largo plazocálculo
| Ratio de margen de beneficio operativo | = | 100 | × | Resultado de explotación1 | ÷ | Ingresos1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 14.10% | = | 100 | × | 2,288) | ÷ | 16,226) |
| 31 dic 2020 | 12.47% | = | 100 | × | 1,852) | ÷ | 14,852) |
| 31 dic 2019 | 15.79% | = | 100 | × | 1,609) | ÷ | 10,187) |
| 31 dic 2018 | 30.10% | = | 100 | × | 1,753) | ÷ | 5,823) |
| 31 dic 2017 | 26.90% | = | 100 | × | 1,532) | ÷ | 5,696) |
| 31 dic 2016 | 26.25% | = | 100 | × | 1,445) | ÷ | 5,505) |
| 31 dic 2015 | 24.95% | = | 100 | × | 1,311) | ÷ | 5,254) |
| 31 dic 2014 | 23.88% | = | 100 | × | 1,210) | ÷ | 5,066) |
| 31 dic 2013 | 22.04% | = | 100 | × | 1,061) | ÷ | 4,814) |
| 31 dic 2012 | 23.56% | = | 100 | × | 1,056) | ÷ | 4,482) |
| 31 dic 2011 | 22.97% | = | 100 | × | 996) | ÷ | 4,337) |
| 31 dic 2010 | 24.36% | = | 100 | × | 1,007) | ÷ | 4,133) |
| 31 dic 2009 | 23.20% | = | 100 | × | 946) | ÷ | 4,077) |
| 31 dic 2008 | 18.78% | = | 100 | × | 890) | ÷ | 4,739) |
| 31 dic 2007 | 18.61% | = | 100 | × | 730) | ÷ | 3,922) |
| 31 dic 2006 | 16.38% | = | 100 | × | 744) | ÷ | 4,544) |
| 31 dic 2005 | 18.36% | = | 100 | × | 745) | ÷ | 4,059) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en millones
- Resumen analítico de tendencias clave
-
Se observa una trayectoria de crecimiento en las variables operativas a lo largo del periodo analizado, con una expansión general de la actividad y variabilidad en la rentabilidad entre años. El resultado de explotación muestra una subida sostenida desde niveles cercanos a 745 millones hasta 2.288 millones, con variaciones menores en los primeros años y un incremento notable hacia el final del periodo. En conjunto, el nivel final representa más del triple del inicial, lo que indica una mejora significativa en la escala operativa.
Los ingresos exhiben una dinámica más volátil y, a partir de 2014, una aceleración marcada. Después de un rango cercano a 4.0 mil millones, los ingresos aumentan de forma sostenida hasta superar los 16.000 millones en 2021, con saltos especialmente fuertes entre 2018 y 2019 y luego entre 2019 y 2020, antes de moderarse en 2021.
El ratio de margen de beneficio operativo presenta mayor volatilidad relativa. Tras situarse alrededor de la franja alta de los 20 puntos porcentuales en la mayor parte del periodo, alcanza un máximo de 30,1% en 2018, seguido de una caída pronunciada en 2019-2020 (12,47%) y una recuperación modesta en 2021 (14,1%). Este comportamiento sugiere cambios en la estructura de costos o en la composición de ingresos que afectaron la eficiencia operativa en años críticos.
- Dinámica de ingresos y relación con la rentabilidad
-
Entre 2005 y 2013 los ingresos se mueven en un rango estrecho, entre aproximadamente 3,9 y 5,0 mil millones, con una evolución de la rentabilidad que acompaña relativamente estable. A partir de 2014 se observa una fase de crecimiento acelerado de la actividad, con ingresos que se elevan a 16,2 mil millones en 2021, reflejando un despegue estructural de la base de ventas.
La rentabilidad operativa, medida por el resultado de explotación, se incrementa junto con el impulso de ventas en gran parte del periodo, alcanzando el máximo de eficiencia alrededor de 2018. Sin embargo, ese impulso no se mantiene de forma uniforme cuando los ingresos siguen creciendo a velocidades mayores en 2019-2021, resultando en una erosión de la rentabilidad relativa en esos años. En 2021 se observa una recuperación parcial respecto a los mínimos de 2019-2020, pero aún por debajo del máximo de 2018.
- Evolución del ratio de margen de beneficio operativo
-
El ratio parte de 18,36% en 2005 y convergió hacia rangos cercanos a la mitad de la década, con una ligera subida hasta 24-25% entre 2009 y 2013. En 2014-2018 se aprecia una trayectoria alcista, culminando en 30,1% en 2018, el punto más alto del periodo analizado.
A partir de 2019 se da una caída pronunciada, situándose en 15,79% y 12,47% en 2019 y 2020, respectivamente, y recuperándose a 14,1% en 2021. Este comportamiento indica una volatilidad significativa de la rentabilidad operativa, atribuible a variaciones en costos fijos y/o en la mezcla de ingresos, con una recuperación limitada en el último año del periodo observado.
Comparación con la competencia
Fiserv Inc., ratio de margen de beneficio operativo, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Fiserv Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 14.10% | 15.08% | 36.76% | 26.07% | -10.58% | -1.86% | 38.40% | 25.95% | 41.59% | 37.58% | -26.66% | -7.15% | 2.14% | 4.36% | 17.48% | -5.76% |
| 31 dic 2020 | 12.47% | 14.69% | 32.93% | 24.06% | -30.34% | -2.28% | 22.86% | 28.34% | 37.03% | 35.57% | -107.41% | -5.25% | 1.74% | 4.40% | 16.83% | -13.85% |
| 31 dic 2019 | 15.79% | 14.59% | 29.25% | 21.05% | — | -5.55% | 21.86% | 27.33% | 34.14% | 34.26% | — | -1.87% | 4.03% | 1.22% | 15.48% | -16.42% |
| 31 dic 2018 | 30.10% | 14.04% | 31.45% | 18.53% | — | — | 19.99% | 25.10% | 31.77% | 34.34% | — | -5.68% | 2.25% | -1.63% | 11.54% | -14.15% |
| 31 dic 2017 | 26.90% | 12.60% | 29.69% | 16.67% | — | — | 19.01% | 26.95% | 24.82% | 33.69% | — | -10.21% | 0.77% | -5.25% | 12.76% | -24.00% |
| 31 dic 2016 | 26.25% | 13.82% | 25.51% | 13.49% | — | — | 19.24% | 26.46% | 23.65% | 34.02% | — | -13.79% | 1.72% | -30.41% | 13.10% | -22.77% |
| 31 dic 2015 | 24.95% | 13.48% | 18.83% | 16.77% | — | — | 16.39% | 17.60% | 19.41% | 36.29% | — | -14.39% | -2.71% | -16.55% | 11.88% | -27.38% |
| 31 dic 2014 | 23.88% | 13.49% | 9.95% | 13.07% | — | — | 20.52% | 29.16% | 31.97% | 38.56% | — | -36.00% | -7.03% | -22.24% | 12.09% | -32.69% |
| 31 dic 2013 | 22.04% | 14.27% | 10.42% | 12.94% | — | — | 21.74% | 29.56% | 34.38% | 39.49% | — | -4.70% | -3.63% | -15.61% | 12.56% | -43.07% |
| 31 dic 2012 | 23.56% | 13.00% | 26.80% | 15.96% | — | — | 24.89% | 28.35% | 29.52% | 36.92% | — | 1.53% | -1.55% | -15.42% | 10.82% | — |
| 31 dic 2011 | 22.97% | 12.69% | 26.07% | 10.47% | — | — | 20.55% | 26.15% | 38.83% | 33.78% | — | — | 5.88% | — | 13.86% | — |
| 31 dic 2010 | 24.36% | 12.62% | 26.13% | -3.09% | — | — | 18.72% | 24.98% | 38.57% | 33.79% | — | — | 8.83% | — | 13.33% | — |
| 31 dic 2009 | 23.20% | 11.41% | 23.44% | -14.50% | — | — | 18.51% | 21.43% | 34.85% | 35.79% | — | — | 5.92% | — | 15.31% | — |
| 31 dic 2008 | 18.78% | 11.90% | 28.72% | -151.48% | — | — | 16.42% | 21.19% | 37.23% | 34.97% | — | — | 2.71% | — | 16.39% | — |
| 31 dic 2007 | 18.61% | 11.62% | 27.16% | 19.68% | — | — | 18.06% | 23.85% | 36.23% | 33.20% | — | — | -0.72% | — | 9.74% | — |
| 31 dic 2006 | 16.38% | 10.10% | 21.41% | 15.14% | — | — | 18.50% | 23.89% | 37.20% | 32.93% | — | — | 6.49% | — | 2.69% | — |
| 31 dic 2005 | 18.36% | 12.35% | 37.05% | 8.94% | — | — | 24.17% | 25.72% | 36.60% | 34.09% | — | — | 3.70% | — | -5.34% | — |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).