Análisis de ratios de actividad a largo plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
Ratios de actividad a largo plazo (resumen)
Fiserv Inc., ratios de actividad a largo plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- Este ratio presenta estabilidad en 2017 y 2018, con valores cercanos a 14.6. En 2019, se observa una caída significativa a 6.34, indicando que la eficiencia en la utilización de los activos fijos disminuyó notablemente en ese año. Posteriormente, en 2020 y 2021, el ratio se recupera ligeramente a 9.12 y 9.31, respectivamente, sugiriendo una mejor utilización de los activos fijos en estos períodos, aunque aún no alcanza los niveles de 2017 y 2018.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluyendo arrendamiento operativo y activo por derecho de uso)
- Similar al ratio anterior, este indicador mantiene una estabilidad en 2017 y 2018 en torno a 14.6, pero muestra una disminución marcada en 2019 a 4.45. Esto podría reflejar un impacto del reconocimiento de activos por arrendamientos operativos y derechos de uso en la eficiencia en la utilización de activos. Como en el caso anterior, en 2020 y 2021 el ratio se recupera a 6.97 y 7, respectivamente, aunque aún por debajo de los niveles previos a 2019.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio evidencia una tendencia decreciente desde 2017, en la que alcanzaba 0.55, hasta 2019 con 0.13. La caída significativa en 2019 refleja una menor eficiencia en la utilización de todos los activos totales. En 2020 y 2021, el ratio aumenta ligeramente a 0.2 y 0.21, indicando un pequeño incremento en la eficiencia en la gestión de los activos totales en esos años, aunque sigue siendo considerablemente inferior a los niveles de 2017 y 2018.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio presenta una tendencia claramente ascendente desde 2017, con un valor de 2.09, hasta 2019, con un fuerte incremento a 0.31, lo que indica una mejora en la utilización de los fondos propios para generar ventas en ese año. A partir de 2019, la tendencia continúa al alza, alcanzando 0.46 en 2020 y 0.52 en 2021, reflejando una gestión más eficiente de los fondos propios a lo largo del período, aunque los valores siguen siendo bajos en comparación con las fases anteriores a 2017.
Ratio de rotación neta de activos fijos
Fiserv Inc., ratio de rotación neta de activos fijoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| Bienes y equipo, neto | 1,742) | 1,628) | 1,606) | 398) | 390) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos1 | 9.31 | 9.12 | 6.34 | 14.63 | 14.61 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijosCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 30.83 | 28.68 | 31.06 | — | — | |
| Adobe Inc. | 9.44 | 8.48 | 8.64 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.77 | 8.62 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.24 | 3.54 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 13.69 | 12.79 | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 47.17 | 27.89 | 21.88 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 10.07 | 7.33 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 12.35 | 10.46 | 8.70 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.81 | 3.24 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 5.74 | 6.26 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 49.26 | 36.99 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.37 | 9.79 | 9.80 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 8.64 | 7.20 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 7.70 | 6.85 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 8.90 | 7.62 | 7.82 | — | — | |
| Workday Inc. | 4.44 | 3.87 | — | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijossector | ||||||
| Software y servicios | 4.74 | 5.16 | — | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 4.75 | 4.57 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos = Ingresos ÷ Bienes y equipo, neto
= 16,226 ÷ 1,742 = 9.31
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- Análisis de los ingresos
- Se observa una tendencia alcista en los ingresos anuales, con un crecimiento significativo particularmente entre 2019 y 2021. Los ingresos pasaron de aproximadamente 5,696 millones de US$ en 2017 a más de 16,226 millones en 2021, evidenciando una expansión importante en la base de ingresos de la empresa a lo largo del período analizado. Este incremento puede reflejar esfuerzos de crecimiento, expansión en nuevos mercados o líneas de negocio, o una mayor penetración de mercado en actividades existentes.
- Bienes y equipo, neto
- El valor de bienes y equipo, neto, muestra un crecimiento sostenido, con un incremento notable en 2019 y manteniendo niveles relativamente estables en los años posteriores. Desde 390 millones en 2017, se incrementa a 1,742 millones en 2021, indicando inversiones continuas en activos fijos o actualización de infraestructura y equipos necesarios para soportar la operación y expansión de la compañía. La tendencia refleja una inversión en activos físicos que puede estar vinculada a la escalabilidad del negocio.
- Ratio de rotación neta de activos fijos
- El ratio de rotación neta de activos fijos muestra cambios relevantes a lo largo del período. En 2017 y 2018, el ratio es alto (14.61 y 14.63), indicando una alta eficiencia en el uso de los activos fijos para generar ingresos. Sin embargo, en 2019, el ratio desciende a 6.34, lo que sugiere una disminución en la eficiencia, posiblemente por mayores inversiones en activos que aún no generaban proporcionalmente ingresos o cambios en la estructura operativa. Posteriormente, en 2020 y 2021, el ratio se recupera a 9.12 y 9.31 respectivamente, señalando una mejora en la utilización de los activos en relación con los ingresos, aunque aún por debajo de los niveles de 2017 y 2018.
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
Fiserv Inc., ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo y el activo por derecho de uso)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| Bienes y equipo, neto | 1,742) | 1,628) | 1,606) | 398) | 390) | |
| Activos de arrendamiento operativo (incluidos dentro de Otros activos a largo plazo) | 575) | 504) | 684) | —) | —) | |
| Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso) | 2,317) | 2,132) | 2,290) | 398) | 390) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)1 | 7.00 | 6.97 | 4.45 | 14.63 | 14.61 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)Competidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 10.48 | 9.37 | 31.06 | — | — | |
| Adobe Inc. | 7.46 | 6.42 | 8.64 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 6.85 | 6.04 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 4.30 | 3.54 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 7.54 | 5.75 | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 17.51 | 12.44 | 21.88 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 6.43 | 5.00 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 8.30 | 8.00 | 8.70 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.37 | 2.70 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 4.20 | 4.74 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.21 | 4.43 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 7.32 | 5.62 | 9.80 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 3.75 | 3.16 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.34 | 4.06 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 4.35 | 3.88 | 7.82 | — | — | |
| Workday Inc. | 3.11 | 2.96 | — | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)sector | ||||||
| Software y servicios | 3.59 | 3.82 | — | — | — | |
| Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)industria | ||||||
| Tecnología de la información | 4.03 | 3.87 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso) = Ingresos ÷ Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
= 16,226 ÷ 2,317 = 7.00
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- Ingresos
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos a lo largo de los años analizados. Desde 2017 hasta 2019, el incremento fue gradual, alcanzando los 10,187 millones de dólares en 2019. Sin embargo, en 2020 se evidenció un aumento sustancial, alcanzando los 14,852 millones, seguido de un crecimiento moderado en 2021, hasta 16,226 millones de dólares. Este patrón indica una expansión significativa en las operaciones o en la demanda de sus servicios, particularmente en 2020 y 2021, posiblemente impulsada por eventos que favorecieron el crecimiento digital o financiero.
- Propiedad y equipo, neto (incluido el arrendamiento operativo, activo por derecho de uso)
- El valor de los activos fijos presenta fluctuaciones a lo largo de los años. Entre 2017 y 2018, el patrimonio se mantuvo relativamente estable, con un leve incremento en 2018. Sin embargo, en 2019 se evidenció una caída significativa, reduciéndose a 2,290 millones de dólares. Esto puede indicar una depreciación acelerada, ajustes en la valoración de activos o desinversiones en ciertos activos fijos. Luego, en 2020 y 2021, los valores se recuperaron hasta ubicarse en torno a los 2,132 millones y 2,317 millones de dólares respectivamente, indicando una posible reposición de activos o inversiones en infraestructura modificadas para adaptarse a nuevas necesidades operacionales.
- Ratio de rotación neta de activos fijos (incluido el arrendamiento operativo, el activo por derecho de uso)
- Este ratio presenta una tendencia decreciente en los primeros años, pasando de 14.61 en 2017 y 14.63 en 2018, a 4.45 en 2019. La caída significativa en 2019 sugiere una disminución en la eficiencia del uso de los activos fijos para generar ingresos, lo que puede estar asociado a cambios en la estructura operacional, mayores inversiones en activos que aún no generan proporcionalmente ingresos o una estrategia de inversión en activos que aún no están plenamente productivos. Posteriormente, en 2020 y 2021, el ratio recupera ciertos niveles, alcanzando 6.97 en 2020 y estabilizándose en ese nivel en 2021. Esto indica una mejor utilización de los activos en relación con los ingresos generados, aunque todavía por debajo de los niveles iniciales.
Ratio de rotación total de activos
Fiserv Inc., ratio de rotación total de activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| Activos totales | 76,249) | 74,619) | 77,539) | 11,262) | 10,289) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación total de activos1 | 0.21 | 0.20 | 0.13 | 0.52 | 0.55 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación total de activosCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.17 | 1.20 | 1.45 | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.58 | 0.53 | 0.54 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.68 | 0.68 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.32 | 0.34 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.43 | 0.32 | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 0.84 | 0.81 | 0.81 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.43 | 0.47 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.62 | 0.70 | 1.08 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 0.50 | 0.47 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 0.31 | 0.34 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.47 | 0.41 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.42 | 0.38 | 0.44 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.32 | 0.31 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.55 | 0.52 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.48 | 0.46 | 0.52 | — | — | |
| Workday Inc. | 0.50 | 0.53 | — | — | — | |
| Ratio de rotación total de activossector | ||||||
| Software y servicios | 0.49 | 0.48 | — | — | — | |
| Ratio de rotación total de activosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 0.62 | 0.58 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= 16,226 ÷ 76,249 = 0.21
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia general de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado, con un incremento significativo a partir de 2019. Desde aproximadamente 5,696 millones de dólares en 2017, los ingresos aumentaron a 16,226 millones en 2021, lo que refleja un crecimiento acumulado importante y una expansión en las operaciones o en la base de clientes de la compañía.
- Activos totales
- Los activos totales presentan una fluctuación considerable. Hubo un aumento notable en 2019, alcanzando aproximadamente 77,539 millones, en comparación con cerca de 11,262 millones en 2018 y 10,289 millones en 2017. Después de este pico, los activos totales muestran una ligera reducción en 2020, retornando a niveles similares a los de 2018, pero posteriormente vuelven a crecer algo en 2021 hasta aproximadamente 76,249 millones. Esto indica una estrategia de expansión de activos que, tras una fase de concentración, se estabiliza y continúa en una tendencia de crecimiento en los últimos años.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos revela una tendencia decreciente en los años iniciales, pasando de 0.55 en 2017 a 0.52 en 2018, lo cual indica una ligera disminución en la eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos. Sin embargo, en 2019, este ratio cae de manera significativa a 0.13, sugiriendo que, en ese período, la compañía pudo haber acumulado activos de forma rápida o que la generación de ingresos en relación con los activos disminuyó sustancialmente. Posteriormente, en 2020 y 2021, el ratio se recupera a 0.2 y 0.21 respectivamente, indicando una mejora en la eficiencia operativa y en la utilización de los activos para generar ingresos, aunque sin volver a los niveles de 2017 o 2018.
Ratio de rotación de fondos propios
Fiserv Inc., el coeficiente de rotación de fondos propios de los accionistascálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | 16,226) | 14,852) | 10,187) | 5,823) | 5,696) | |
| Capital neto total de Fiserv, Inc. | 30,952) | 32,330) | 32,979) | 2,293) | 2,731) | |
| Ratio de actividad a largo plazo | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propios1 | 0.52 | 0.46 | 0.31 | 2.54 | 2.09 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | 2.59 | 2.61 | 3.00 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.07 | 0.97 | 1.06 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.09 | 1.08 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.00 | 0.65 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.99 | 0.63 | — | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | — | 3.91 | 4.00 | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 3.03 | 3.57 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.98 | 1.50 | 1.81 | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.18 | 1.21 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 7.73 | 3.24 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.67 | 0.72 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 6.71 | 3.09 | 1.83 | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.51 | 0.50 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.60 | 1.59 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.79 | 0.75 | 0.82 | — | — | |
| Workday Inc. | 1.32 | 1.46 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiossector | ||||||
| Software y servicios | 1.43 | 1.51 | — | — | — | |
| Ratio de rotación de fondos propiosindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 1.80 | 1.82 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación de fondos propios = Ingresos ÷ Capital neto total de Fiserv, Inc.
= 16,226 ÷ 30,952 = 0.52
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 5,7 mil millones de dólares en 2017, los ingresos aumentaron de manera sostenida, alcanzando aproximadamente 16,2 mil millones en 2021. Destaca un incremento significativo entre 2019 y 2020, donde los ingresos aumentaron en más de 4,7 mil millones, lo que puede indicar una expansión importante en las operaciones o en la base de clientes de la empresa durante ese período. La tendencia de crecimiento continúa en 2021, aunque a un ritmo ligeramente menor, lo que sugiere una estabilización o un crecimiento moderado en los años más recientes.
- Capital neto total de Fiserv, Inc.
- El capital neto presenta un patrón variado. En 2017 y 2018, el capital neto se sitúa cercano a los 2,3 mil millones, pero en 2019 experimenta una reducción significativa, situándose en alrededor de 32,98 mil millones, lo cual representa un aumento exponencial en comparación con años anteriores. Sin embargo, en 2020 y 2021, el capital neto se mantiene en torno a los 30,9 mil millones y 32,3 mil millones respectivamente, mostrando estabilidad relativa tras el pico de 2019. La fluctuación en estos valores podría estar relacionada con cambios en la estructura de financiamiento, revalorizaciones o reestructuraciones de activos y pasivos, además de posibles eventos de fusiones o adquisiciones.
- Ratio de rotación de fondos propios
- Este ratio muestra una notable variabilidad a lo largo del período. En 2017 y 2018, los valores fueron relativamente bajos, en torno a 2.09 y 2.54, indicando que la empresa generaba un flujo de fondos equivalente a aproximadamente dos veces y media sus fondos propios en esos años. Sin embargo, en 2019, el ratio disminuyó considerablemente a 0.31, sugiriendo una disminución en la eficiencia en la rotación de capital o un menor flujo de fondos respecto a los fondos propios. Luego, en 2020 y 2021, el ratio se recupera y vuelve a valores superiores a 0.4, mostrando una mejora en la utilización eficiente de los fondos propios. La tendencia refleja una fluctuación en la gestión de recursos y en la generación de flujo de efectivo relativa a la inversión de los fondos propios.