Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
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- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Fiserv Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia de estabilidad relativa en los primeros dos años, con valores de aproximadamente 5.71 en 2017 y 5.55 en 2018. Sin embargo, en 2019 se observa una significativa reducción a 3.66, indicando una disminución en la eficiencia en la recuperación de las cuentas por cobrar. Posteriormente, en 2020 y 2021, el índice aumenta a 5.98 y 5.67, respectivamente, sugiriendo una recuperación de la eficiencia en la gestión del crédito otorgado y una mejora en las cobros.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una tendencia decreciente a lo largo del período, comenzando en 37.8 en 2017 y reduciéndose progresivamente a 24.17 en 2018 y a 13.54 en 2019. En 2020, hay una ligera recuperación a 17.88, pero en 2021 vuelve a reducirse a 13.71. Esta tendencia indica que la empresa ha estado demorando más en el pago de sus cuentas por pagar, lo cual puede reflejar una mayor flexibilidad en la gestión de la liquidez o cambios en las condiciones de pago con proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante muestra una fuerte caída en 2018, pasando de 153.95 en 2017 a 27.21 en 2018, y continúa disminuyendo en 2019 a 7.72. Sin embargo, en 2020 y 2021, el ratio aumenta considerablemente a 25.52 y 28.22, respectivamente, indicando una recuperación significativa en la utilización del capital circulante. Esto puede reflejar una gestión más eficiente del inventario, cuentas por cobrar y cuentas por pagar en los años recientes.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El período de días en que las cuentas por cobrar permanecen pendientes presenta cierta fluctuación. En 2017 y 2018, los días son de 64 y 66, respectivamente, indicando un período relativamente estable. En 2019, aumenta a 100 días, señalando una extensión en el tiempo de cobro. En 2020 y 2021, los días vuelven a estabilizarse en 61 y 64 días, respectivamente, reflejando una mejora en la gestión de cobros tras el pico de 2019.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El período de días que la empresa tarda en pagar sus cuentas presenta incrementos desde 10 días en 2017 hasta 27 días en 2019, indicando una extensión en los plazos de pago a proveedores. En 2020, el período disminuye a 20 días, pero en 2021 vuelve a aumentar a 27 días, cerrando el ciclo en un nivel relativamente alto en comparación con 2017. Estas variaciones pueden reflejar estrategias de gestión de liquidez y negociación con proveedores a lo largo de los años.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Fiserv Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Cuentas por cobrar comerciales, menos provisión para cuentas dudosas | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar comerciales, menos provisión para cuentas dudosas
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingreso total
- Los ingresos muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 5,696 millones de dólares en 2017, los ingresos incrementaron de manera constante, alcanzando los 16,226 millones en 2021. Este incremento refleja un crecimiento sustancial en las ventas o servicios ofrecidos por la empresa, con un aumento acelerado especialmente entre 2019 y 2021, donde la cifra se ha casi triplicado en comparación con 2017. La tendencia indica una expansión significativa en la actividad económica durante estos años.
- Cuentas por cobrar comerciales, menos provisión para cuentas dudosas
- En cuanto a las cuentas por cobrar comerciales, se observa un aumento paulatino en su monto, desde 997 millones en 2017 hasta 2,860 millones en 2021. Durante el período, la cifra se triplicó, señalando un incremento en las ventas a crédito o en la gestión del crédito a clientes. No obstante, en 2019 se presenta un notable aumento en comparación con años anteriores, logrando un pico en 2019 con 2,782 millones, seguido por una ligera reducción en 2020, aunque se recupera en 2021. Este patrón puede indicar cambios en las políticas crediticias o en el volumen de ventas financiadas a crédito.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar es variable a lo largo del período, con valores que fluctúan entre 3.66 y 5.98. La disminución significativa en 2019 a 3.66 sugiere una menor eficiencia en la recuperación de cuentas por cobrar, posiblemente por mayor periodo de cobro o condiciones crediticias más laxas. En 2020, el índice aumenta a 5.98, indicando una recuperación en la eficiencia del cobro, casi duplicando el valor del año anterior, posiblemente debido a mejoras en los procesos de cobranza o cambios en las políticas crediticias. En 2021, el índice se estabiliza en torno a 5.67, manteniendo un nivel relativamente alto en comparación con 2019 y sugiriendo una tendencia de recuperación en la gestión de cuentas por cobrar.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Fiserv Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Coste de los ingresos | ||||||
| Cuentas por pagar comerciales | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Coste de los ingresos ÷ Cuentas por pagar comerciales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de los patrones observados en los datos financieros
-
El coste de los ingresos muestra una tendencia creciente a lo largo del periodo analizado, con un aumento constante que lleva de aproximadamente 3,024 millones de dólares en 2017 a 8,128 millones en 2021. Este incremento puede reflejar un crecimiento en las operaciones de la empresa, un aumento en los costos asociados a sus ingresos o una expansión en su volumen de negocio.
En cuanto a las cuentas por pagar comerciales, también se evidencia un incremento significativo en su valor, pasando de 80 millones de dólares en 2017 a 593 millones en 2021. La progresión indica una mayor utilización de financiamiento a corto plazo por parte de la empresa, posiblemente para soportar el aumento en sus operaciones y necesidades de liquidez.
El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra un patrón de fluctuaciones a lo largo del tiempo. En 2017, el ratio fue de 37.8, disminuyendo a 24.17 en 2018 y continuando en caída en 2019 con 13.54. Posteriormente, en 2020, el ratio aumenta ligeramente a 17.88, pero vuelve a disminuir en 2021 a 13.71. Esto indica que la empresa ha reducido la velocidad con la que paga sus cuentas por pagar en relación con el volumen de estas, pudiendo reflejar una estrategia de elongación del periodo de pago o cambios en las condiciones de negociación con proveedores.
El análisis conjunto de los datos sugiere que, aunque la empresa está incrementando sus costos y su volumen de obligaciones, su estrategia de gestión del ciclo de pago ha cambiado, tendiendo a prolongar los plazos para pagar a proveedores, posiblemente para mejorar su liquidez o financiar su crecimiento. Sin embargo, la disminución en el ratio de rotación en los últimos años puede también indicar una estrategia de renegociación de términos o una gestión de crédito más conservadora.
En general, los datos reflejan un crecimiento en las operaciones y financiamiento a corto plazo, acompañados por una tendencia a la disminución en la rotación de cuentas por pagar, lo que puede tener implicaciones en la gestión de liquidez y relaciones con proveedores en el mediano plazo.
Ratio de rotación del capital circulante
Fiserv Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de capital de explotación
- El capital de explotación muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período analizado. Se observa un incremento notable entre 2017 y 2018, alcanzando un pico de 1319 millones de dólares en 2019. Sin embargo, en 2020, el valor disminuye considerablemente a 582 millones y posteriormente mantiene un nivel similar en 2021, en 575 millones. Estos cambios podrían reflejar alteraciones en la inversión de capital o en las políticas empresariales en relación con la gestión del capital de explotación.
- Ingresos
- Los ingresos presentan una tendencia de crecimiento constante y significativa durante el período. Desde 5696 millones en 2017, aumentan progresivamente cada año, alcanzando 16226 millones en 2021. Este patrón indica una expansión sostenida en las operaciones y en la capacidad de generación de ingresos de la empresa a lo largo de los años, evidenciando un desempeño favorable en ventas y servicios.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante muestra una notable variabilidad y tendencias distintas respecto a los otros indicadores. Se observa un valor muy alto en 2017 de 153.95, que posteriormente cae drásticamente en 2018 a 27.21 y en 2019 a 7.72. En 2020, el ratio recupera su nivel a 25.52, y en 2021 alcanza 28.22. La disminución marcada en 2018 y 2019 podría indicar una menor eficiencia en el uso del capital circulante o cambios en la gestión del activo y pasivo corriente. La recuperación en 2020 y 2021 sugiere una mejora en la rotación, aunque los niveles aún son significativamente menores que en 2017.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Fiserv Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación muestra una tendencia algo variable a lo largo del período analizado. En 2017, el ratio se situaba en 5.71, disminuyendo ligeramente a 5.55 en 2018. En 2019, se registra una caída significativa a 3.66, lo que indica una menor eficiencia en la cobranza durante ese año. Posteriormente, en 2020, el ratio aumenta a 5.98, superando incluso los niveles de 2017, y en 2021 se mantiene relativamente estable en 5.67. Esta fluctuación sugiere un desempeño variable en la gestión de cuentas por cobrar, con un período de mayor eficiencia en 2020 y una relativa estabilidad en 2021.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El análisis de los días de rotación revela una tendencia a la alza en 2019, alcanzando 100 días, lo cual indica un retraso en la cobranza en comparación con los años anteriores. En 2017 y 2018, los días de rotación estaban en torno a 64 y 66 días, respectivamente, y en 2020, disminuyen nuevamente a 61 días, mostrando una mejoría respecto a 2019. En 2021, los días de rotación se mantienen en 64, prácticamente igual que en 2017 y 2018. La variación en los días de cobranza sugiere que, si bien en 2019 se experimentó un pico en el período necesario para cobrar, en otros años la gestión de cuentas por cobrar fue relativamente eficiente.
Días de rotación de cuentas por pagar
Fiserv Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar mostró una tendencia decreciente desde 37.8 en 2017 hasta 13.54 en 2019, indicando una disminución en la rapidez con la que la empresa pagaba sus cuentas por pagar en ese período. Posteriormente, experimentó un incremento a 17.88 en 2020, antes de descender ligeramente a 13.71 en 2021. Este patrón sugiere una posible estabilización en la gestión de las cuentas por pagar en los últimos años, aunque con fluctuaciones que podrían reflejar cambios en las políticas de pago o en las condiciones de mercado.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días de rotación de cuentas por pagar mostró una tendencia al alza desde 10 días en 2017 hasta 27 días en 2019, indicando que la empresa estaba tomando más tiempo para pagar a sus proveedores durante ese período. En 2020, los días decrecieron a 20, sugiriendo una aceleración en los pagos, pero en 2021 volvió a incrementarse a 27 días, igualando los niveles de 2019. La variación en los días de rotación puede reflejar cambios en las condiciones crediticias, negociaciones con proveedores o en la estrategia de gestión del capital de trabajo.