Análisis de propiedades, planta y equipo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Fiserv Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
Aceptamos:
Divulgación de propiedades, planta y equipo
Fiserv Inc., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos de la entidad. Se observa una evolución notable en las diferentes categorías a lo largo del período analizado.
- Tierra
- La inversión en tierra experimentó una disminución inicial, seguida de un aumento considerable en 2019, para luego estabilizarse y mostrar una ligera reducción en los años posteriores. El valor pasó de 13 millones de dólares en 2017 a 48 millones de dólares en 2021, con un pico de 61 millones de dólares en 2019.
- Equipos de procesamiento de datos
- Esta categoría presenta un crecimiento constante y significativo a lo largo de todo el período. El valor se incrementó de 726 millones de dólares en 2017 a 2302 millones de dólares en 2021, lo que indica una inversión continua en esta área. El crecimiento más pronunciado se observa entre 2018 y 2019, y entre 2020 y 2021.
- Mejoras en edificios y arrendamientos
- La inversión en mejoras de edificios y arrendamientos muestra un aumento considerable en 2019, pasando de valores relativamente estables en los años anteriores (255 y 256 millones de dólares en 2017 y 2018) a 540 millones de dólares. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2021, situándose en 512 millones de dólares.
- Mobiliario y equipamiento
- Esta categoría experimentó un aumento significativo en 2019, pasando de 186 millones de dólares en 2018 a 576 millones de dólares. Sin embargo, en 2021 se observa una disminución considerable, regresando a 372 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere inversiones puntuales y posibles desinversiones o depreciaciones.
- Bienes y equipo, brutos
- El valor total de los bienes y equipos brutos muestra un crecimiento constante a lo largo del período, pasando de 1176 millones de dólares en 2017 a 3234 millones de dólares en 2021. Este crecimiento refleja la inversión continua en activos fijos.
- Amortización acumulada
- La amortización acumulada presenta un incremento constante y significativo en valor absoluto negativo, lo que indica una depreciación progresiva de los activos fijos. El valor pasó de -786 millones de dólares en 2017 a -1492 millones de dólares en 2021.
- Bienes y equipo, neto
- El valor neto de los bienes y equipos, calculado como la diferencia entre los bienes brutos y la amortización acumulada, muestra un crecimiento importante en 2019, pasando de 398 millones de dólares en 2018 a 1606 millones de dólares. A partir de 2019, el crecimiento se modera, alcanzando los 1742 millones de dólares en 2021. Este crecimiento refleja el impacto de las inversiones en activos fijos y la depreciación acumulada.
En resumen, se observa una tendencia general de crecimiento en la inversión en activos fijos, especialmente en equipos de procesamiento de datos. La amortización acumulada aumenta constantemente, lo que reduce el valor neto de los activos, aunque este último sigue mostrando un crecimiento general a lo largo del período.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Fiserv Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en relación con la depreciación y la vida útil de los activos. Se observa una disminución notable en el ratio de edad media, pasando de 67.58% en 2017 a 68.12% en 2018, para luego experimentar una caída drástica a 40.55% en 2019. Esta tendencia continúa, aunque a un ritmo más lento, alcanzando el 46.83% en 2021.
Paralelamente, la vida útil total estimada de los activos ha disminuido considerablemente. Inicialmente estable en 13 años durante 2017 y 2018, se reduce a 11 años en 2019 y a 5 años en 2020. En 2021, se registra un ligero aumento a 6 años, aunque sigue siendo significativamente inferior a los valores iniciales.
La edad estimada, entendida como el tiempo transcurrido desde la compra, también muestra una evolución. Se mantiene en 9 años durante 2017 y 2018, disminuye a 4 años en 2019, a 2 años en 2020 y luego aumenta a 3 años en 2021.
La vida útil restante estimada presenta una dinámica similar. Se mantiene en 4 años en 2017 y 2018, aumenta a 6 años en 2019, disminuye a 3 años en 2020 y se estabiliza en 3 años en 2021.
- Ratio de edad media
- La reducción constante sugiere una renovación o reemplazo de activos más rápido, o una reevaluación de las tasas de depreciación.
- Vida útil total estimada
- La disminución indica una posible obsolescencia acelerada de los activos, cambios en las políticas de depreciación o la adquisición de activos con una vida útil más corta.
- Edad estimada
- La evolución refleja el ciclo de vida de los activos y su reemplazo o actualización.
- Vida útil restante estimada
- La fluctuación sugiere una gestión activa de la vida útil de los activos, posiblemente influenciada por factores como el mantenimiento y las actualizaciones.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de renovación de activos o una modificación en las políticas de depreciación que ha resultado en una disminución de la vida útil total estimada y un cambio en la distribución de la edad de los activos.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Amortización acumulada ÷ (Bienes y equipo, brutos – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante en la amortización acumulada desde 2017 hasta 2021. El valor aumenta de 786 millones de dólares en 2017 a 1492 millones de dólares en 2021, lo que indica una depreciación progresiva de los activos fijos. La tasa de crecimiento parece acelerarse a partir de 2019.
- Bienes y Equipo, Brutos
- El valor bruto de los bienes y equipos muestra una tendencia al alza durante todo el período. Se registra un aumento considerable de 1176 millones de dólares en 2017 a 3234 millones de dólares en 2021. Este incremento sugiere inversiones continuas en activos fijos, posiblemente para expandir la capacidad productiva o modernizar las operaciones. El crecimiento más pronunciado se observa entre 2019 y 2021.
- Tierra
- El valor de la tierra experimenta fluctuaciones, pero en general muestra una disminución gradual. Comienza en 13 millones de dólares en 2017, disminuye a 10 millones en 2018, y luego se estabiliza alrededor de los 50 millones de dólares en los años posteriores, con una ligera reducción en 2021 a 48 millones de dólares. Esta tendencia podría indicar ajustes en la valoración de terrenos o la venta de propiedades.
- Ratio de Edad Media
- El ratio de edad media presenta una disminución significativa entre 2017 y 2019, pasando de 67.58% a 40.55%. Posteriormente, se observa un ligero aumento en 2020 y 2021, alcanzando el 46.83%. Esta reducción inicial podría indicar una renovación de los activos fijos, reemplazando activos más antiguos por otros más recientes. El posterior aumento podría reflejar una menor tasa de reemplazo o una mayor inversión en activos existentes.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión en activos fijos, evidenciada por el aumento en los bienes y equipos brutos, acompañada de una depreciación constante reflejada en la amortización acumulada. La evolución del ratio de edad media indica una tendencia a la modernización de los activos, aunque esta tendencia parece moderarse en los últimos años.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Bienes y equipo, brutos – Tierra) ÷ Gastos de depreciación de toda la propiedad y el equipo
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la propiedad, planta y equipo. Se observa un incremento constante en el valor bruto de los bienes y equipo a lo largo del período analizado.
- Bienes y equipo, brutos
- El valor bruto de los bienes y equipo experimentó un crecimiento notable, pasando de 1.176 millones de dólares en 2017 a 3.234 millones de dólares en 2021. Este aumento sugiere una expansión en la capacidad productiva o una inversión significativa en activos fijos. El crecimiento más pronunciado se da entre 2019 y 2020.
En cuanto a la tierra, se aprecia una fluctuación inicial con una disminución en 2018, seguida de un aumento considerable en 2019, y posteriormente una ligera disminución en los años 2020 y 2021. La magnitud de la tierra, en relación con el total de los bienes y equipo, es relativamente pequeña.
- Tierra
- El valor de la tierra muestra una volatilidad menor en comparación con el valor bruto de los bienes y equipo. El valor final en 2021 (48 millones de dólares) es superior al valor inicial en 2017 (13 millones de dólares), aunque con fluctuaciones intermedias.
Los gastos de depreciación muestran un incremento sustancial, especialmente a partir de 2020, lo que se correlaciona con el aumento en el valor bruto de los bienes y equipo. Este incremento refleja la contabilización de la disminución del valor de los activos a medida que se utilizan.
- Gastos de depreciación de toda la propiedad y el equipo
- Los gastos de depreciación aumentaron de 92 millones de dólares en 2017 y 2018 a 498 millones de dólares en 2021. Este incremento es significativo y probablemente esté relacionado con las inversiones en activos fijos realizadas en años anteriores.
La vida útil total estimada de los activos ha disminuido considerablemente a lo largo del tiempo. Esta reducción podría indicar un cambio en la naturaleza de los activos adquiridos, una revisión de las políticas de depreciación o una expectativa de obsolescencia más rápida.
- Vida útil total estimada
- La vida útil estimada disminuyó de 13 años en 2017 y 2018 a 6 años en 2021. Esta reducción implica una mayor tasa de depreciación y, por lo tanto, un mayor gasto de depreciación en los años futuros.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación de toda la propiedad y el equipo
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la amortización acumulada, los gastos de depreciación y la edad estimada de los activos. Se observa un incremento constante en la amortización acumulada a lo largo del período analizado, pasando de 786 millones de dólares en 2017 a 1492 millones de dólares en 2021. Este aumento sugiere una continua inversión en activos fijos y su correspondiente desgaste a lo largo del tiempo.
En cuanto a los gastos de depreciación, se aprecia una evolución variable. Inicialmente, se mantienen estables en 92 millones de dólares durante 2017 y 2018. Posteriormente, experimentan un crecimiento notable, alcanzando los 247 millones de dólares en 2019, seguido de un aumento aún mayor a 523 millones de dólares en 2020, y una ligera disminución a 498 millones de dólares en 2021. Esta fluctuación podría estar relacionada con la adquisición de nuevos activos, cambios en las políticas de depreciación o la puesta en marcha de proyectos de inversión de gran envergadura.
La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, muestra una disminución inicial de 9 años en 2017 y 2018 a 4 años en 2019, seguida de una estabilización en 2 años para 2020 y un ligero aumento a 3 años en 2021. Esta tendencia indica una renovación activa del parque de activos en los primeros años del período, seguida de una estabilización en la edad promedio de los mismos. La correlación entre la disminución de la edad estimada y el aumento de los gastos de depreciación sugiere que la incorporación de activos más recientes, con una vida útil más corta, contribuye al incremento de los gastos de depreciación.
- Amortización Acumulada
- Presenta una tendencia al alza constante, indicando una acumulación progresiva del desgaste de los activos.
- Gastos de Depreciación
- Muestran una volatilidad significativa, con un aumento considerable en 2019 y 2020, seguido de una ligera disminución en 2021. Este comportamiento podría reflejar inversiones en activos y/o cambios en las políticas contables.
- Edad Estimada
- Disminuye inicialmente, sugiriendo una renovación de activos, y luego se estabiliza, indicando una menor tasa de reemplazo de activos.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2021 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Bienes y equipo, neto – Tierra) ÷ Gastos de depreciación de toda la propiedad y el equipo
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la propiedad, planta y equipo. Se observa una evolución notable en el valor neto de los bienes y equipo.
- Bienes y equipo, neto
- En el período 2017-2018, el valor de los bienes y equipo, neto, se mantuvo relativamente estable. Sin embargo, a partir de 2019, se experimentó un incremento sustancial, pasando de 398 millones de dólares en 2018 a 1606 millones de dólares en 2019. Esta tendencia al alza continuó en los años siguientes, alcanzando los 1742 millones de dólares en 2021. Este crecimiento sugiere inversiones significativas en activos fijos o ajustes contables importantes.
- Tierra
- El valor de la tierra disminuyó gradualmente a lo largo del período analizado. Comenzando en 13 millones de dólares en 2017, descendió a 10 millones en 2018, y continuó su declive hasta alcanzar los 48 millones de dólares en 2021. Esta reducción podría indicar ventas de terrenos o ajustes en la valoración de los mismos.
- Gastos de depreciación de toda la propiedad y el equipo
- Los gastos de depreciación mostraron un aumento considerable a partir de 2019, coincidiendo con el incremento en el valor neto de los bienes y equipo. Pasaron de 92 millones de dólares en 2017 y 2018 a 247 millones de dólares en 2019, y luego a 523 millones de dólares en 2020, para finalmente disminuir ligeramente a 498 millones de dólares en 2021. Este patrón refleja la aplicación de la depreciación sobre la base de activos más elevada.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada de los activos se mantuvo en 4 años durante 2017 y 2018. En 2019, se incrementó a 6 años, para luego reducirse a 3 años en 2020 y 2021. Esta variación en la vida útil estimada podría estar relacionada con cambios en las políticas de depreciación, la adquisición de nuevos activos con diferentes características, o una reevaluación de la vida productiva de los activos existentes.
En resumen, los datos indican una expansión significativa en la inversión en bienes y equipo, acompañada de un aumento correspondiente en los gastos de depreciación. La disminución en el valor de la tierra y las fluctuaciones en la vida útil restante estimada son aspectos adicionales que merecen consideración en un análisis más profundo.