Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una tendencia general de crecimiento desde octubre de 2019, alcanzando un pico en octubre de 2021 con un valor del 26.54%. A partir de ese momento, se observa una ligera disminución y estabilidad en torno al 22%, con una tendencia ligeramente descendente en los últimos períodos analizados, llegando a un valor cercano al 19% en abril de 2025. Esto sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos en el período intermedio, seguido de una tendencia a la estabilización con leves caídas en el período más reciente.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia de ligera disminución a lo largo de los períodos analizados, pasando de valores cercanos a 2.3 en los primeros años a valores por debajo de 2 en los períodos más recientes. Se observa una reducción sostenida, especialmente entre 2021 y 2025, llegando a niveles inferiores a 1.8. Esto indica una disminución en el grado de endeudamiento respecto a los recursos propios, sugiriendo una estrategia de reducción del apalancamiento para mejorar la estabilidad financiera o la mitigación del riesgo asociado al incremento de deuda.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE muestra una tendencia claramente ascendente desde finales de 2019, alcanzando un pico en octubre de 2021 con un valor del 58.35%. Posteriormente, se observa una ligera disminución en los períodos siguientes, estabilizándose en torno al 35% en los últimos años considerados. La tendencia indica una mejora sostenida en la rentabilidad del capital propio hasta 2021 y una ligera caída en los años posteriores, aunque manteniéndose en niveles relativamente elevados. Esto refleja un incremento en la eficiencia de la utilización del patrimonio, si bien hacia los años recientes se observa una ligera reducción en la rentabilidad.

Ratio de margen de beneficio neto

Desde el tercer trimestre de 2019 en adelante, el ratio de margen de beneficio neto muestra una tendencia general de incremento, pasando de niveles cercanos al 18% y alcanzando picos por encima del 27%. Este patrón indica una mejora en la rentabilidad neta en los periodos más recientes, aunque hay algunos altibajos. Es importante destacar que en los últimos trimestres, hay una ligera disminución tras alcanzar máximos en torno al 27.74%, pero en general se observa una tendencia positiva, sugiriendo una gestión eficiente del beneficio en relación con las ventas.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia estable con ligeras fluctuaciones. Desde el primer registro en 2019, el valor se mantuvo en torno a 0.77 y experimentó una mejora gradual, alcanzando valores cercanos a 0.94, 0.95 en los últimos periodos del 2021. Posteriormente, se observa una ligera reducción a niveles cercanos a 0.83 en 2024, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ventas en los periodos más recientes.

Ratio de apalancamiento financiero

Este ratio ha mostrado una tendencia decreciente desde valores superiores a 2.3 en 2019 a niveles cercanos a 1.75 en 2024. La reducción en el apalancamiento financiero indica una posible disminución en la dependencia del endeudamiento para financiar las operaciones, lo cual puede interpretarse como una estrategia de reducción de riesgo financiero o una mejora en la generación de beneficios con menor apalancamiento.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE muestra una tendencia claramente alcista desde el tercer trimestre de 2019, alcanzando valores máximos cercanos al 58% en 2021. Posteriormente, se observa una ligera contracción, situándose por debajo del 40% en 2024. La tendencia ascendente inicial refleja mejoras en la rentabilidad del capital de los accionistas, mientras que la disminución reciente puede indicar una estabilización o una ligera tensión en la rentabilidad relativa frente a los fondos propios.

El ratio de carga tributaria muestra una tendencia relativamente estable a lo largo de los períodos analizados, fluctuando ligeramente entre 0.77 y 0.89. Este patrón indica una política fiscal consistente, con poca variabilidad en los porcentajes de impuestos aplicados.

El ratio de carga de intereses permanece constante en 0.97 en la mayoría de los periodos desde 2020 en adelante, lo que sugiere un nivel estable de endeudamiento financiero y un control efectivo del costo financiero en relación con los ingresos o ganancias antes de intereses e impuestos.

El ratio de margen EBIT ha mostrado una tendencia de incremento durante el período, comenzando en aproximadamente 24% en 2019 y alcanzando valores superiores a 32% hacia finales de 2023. Este aumento indica una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa, evidenciando una mayor eficiencia en la generación de ganancias a partir de las ventas.

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia algo variable, pero en general, mantiene valores cercanos a 0.83-0.98 en los últimos años. Se observa un pico en 2021-2022, alcanzando casi 0.98, lo que refleja una optimización en el uso de los activos para generar ventas; sin embargo, después muestra una ligera disminución.

En cuanto al apalancamiento financiero, se observa una tendencia de disminución desde aproximadamente 2.3 en 2019, hasta niveles cercanos a 1.75 en 2024. Este comportamiento sugiere que la empresa ha reducido su dependencia de financiamiento externo, privilegiando una estructura de capital más conservadora, lo cual puede contribuir a mayor estabilidad financiera.

El ROE (rendimiento sobre el capital contable) muestra una tendencia alcista significativa desde niveles cercanos a 33% en primeros períodos, alcanzando picos superiores a 58% en 2021. Posteriormente, se observa una ligera caída en 2023, acercándose a 35%, lo que señala un incremento en la rentabilidad del patrimonio a lo largo del tiempo, aunque con cierta estabilización en los años recientes.

Trend de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto muestra una tendencia general al alza desde los primeros períodos disponibles. Aunque en los datos iniciales no se presentan valores, a partir del cuarto trimestre de 2019 se observa un incremento progresivo en dicho margen, alcanzando un máximo cercano al 27.74% en el período más reciente. Esto indica una mejora en la eficiencia de la compañía para convertir las ventas en utilidad neta, sugiriendo un incremento en la rentabilidad de sus operaciones a lo largo del tiempo.

Trend del ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos conservó valores relativamente estables con ligeras fluctuaciones, manteniéndose en un rango aproximado de 0.77 a 0.84 veces en los últimos períodos. Se evidencia una tendencia moderadamente estable, con una ligera disminución hacia los períodos más recientes, lo que puede reflejar una eficiencia ligeramente decreciente en la utilización de los activos para generar ventas, aunque sin cambios significativos.

Trend de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA experimentó una tendencia positiva desde mediados de 2019 hasta aproximadamente los primeros meses de 2022, alcanzando niveles cercanos al 26-27%. Luego, se observa una estabilización con ligeras fluctuaciones, ubicándose en torno al 20-23% en períodos recientes. A pesar de las variaciones, el ROA indica una rentabilidad adecuada de los activos utilizados para generar ingresos, aunque con una ligera reducción en los valores más recientes, lo cual podría reflejar una menor eficiencia en la generación de beneficios respecto a los activos totales en los últimos meses.

Ratio de carga tributaria

El ratio de carga tributaria muestra una tendencia relativamente estable en niveles cercanos a 0.83-0.88 durante los períodos analizados, con una ligera disminución en el último período considerado (a 0.80 y 0.81). Esto indica que la proporción de la carga fiscal en relación con los resultados financieros ha sido constante con una posible reducción marginal hacia el final del período, lo que podría reflejar cambios en la estructura fiscal o en las ganancias sujetas a impuestos.

Ratio de carga de intereses

Este ratio se mantiene en niveles elevados, en torno a 0.93-0.97, sin mostrar variaciones significativas a lo largo del tiempo. La estabilidad en este ratio sugiere una estructura de deuda constante o una política de financiamiento que implica cargas por intereses similares en todos los períodos, reflejando una exposición considerable a gastos financieros antes de impuestos.

Ratio de margen EBIT

El margen EBIT presenta una tendencia al incremento sostenido desde aproximadamente 24% en los períodos iniciales hasta superar el 32% en los períodos más recientes. Esta mejora constante indica una mayor eficiencia operativa o un aumento en la rentabilidad de las operaciones principales, alcanzando niveles cercanos a 32.28%. La tendencia positiva en márgenes EBIT sugiere un fortalecimiento de la rentabilidad operativa en el tiempo.

Ratio de rotación de activos

La rotación de activos evidencia variaciones a lo largo del período, pero en general se mantiene en niveles moderados, con una tendencia ligeramente descendente desde valores cercanos a 0.77 en los períodos iniciales hasta alrededor de 0.83-0.84 en los períodos más recientes. Esto puede indicar una ligera declinación en la eficiencia en la utilización de activos para generar ingresos, aunque sigue manteniéndose en un rango estable. La fluctuación en este ratio puede reflejar cambios en la estrategia de inversión o en la estructura de activos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA muestra una tendencia general de aumento desde aproximadamente 14.22% en los primeros períodos hasta superar el 26% en los puntos altos del período, alcanzando valores cercanos a 26.54%. Posteriormente, se observa una ligera disminución en los niveles, ubicándose en torno al 20% en los períodos finales. Este comportamiento indica una mejora significativa en la eficiencia para generar rentabilidad a partir de los activos durante los períodos intermedios, seguida de una estabilización en niveles elevados, aunque con cierta reducción hacia el final del período analizado.

Ratios de carga tributaria

El ratio de carga tributaria muestra una tendencia estable en los períodos de 2019 a principios de 2021, con valores cercanos a 0.87 y 0.88. A partir de esa fecha, se observa un ligero descenso, alcanzando un valor de 0.8 en el período de enero de 2025. Esto podría indicar una posible reducción en la proporción de impuestos respecto a la utilidad o cambios en la estructura fiscal de la empresa.

Ratios de carga de intereses

Este ratio se mantiene consistentemente alto, en torno a 0.93 en 2019, ascendiendo ligeramente hasta 0.97 desde mediados de 2020 en adelante. La estabilidad en este ratio refleja que la empresa mantiene una proporción significativa de gastos por intereses en relación a alguna medida de referencia, probablemente ganancias o EBITDA, y no muestra variaciones importantes durante el período analizado.

Ratios de margen EBIT

El margen EBIT presenta una tendencia de crecimiento gradual a lo largo de los períodos, comenzando con valores cercanos a 24% en 2019 y alcanzando aproximadamente 32% en los últimos períodos del 2024 y 2025. La tendencia ascendente indica una mejora en la rentabilidad operativa, sugiriendo una mayor eficiencia en la generación de beneficios sobre las ventas o ingresos operativos.

Ratios de margen de beneficio neto

Este ratio también muestra una tendencia de aumento a lo largo del tiempo, partiendo de aproximadamente 18.52% en 2019 y alcanzando más de 27% en los períodos finales del período analizado. La mejora en el margen neto sugiere un incremento en la rentabilidad neta, posiblemente como resultado de una mejor gestión de costos, menores tasas impositivas o una estructura de ingresos más eficiente. Sin embargo, en los últimos dos períodos del análisis, se registra una ligera disminución en comparación con los máximos históricos, lo que podría indicar una estabilización en la rentabilidad neta.