Stock Analysis on Net
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Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Lam Research Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
24 dic. 2023 42.06% = 18.41% × 2.28
24 sept. 2023 49.36% = 21.43% × 2.30
25 jun. 2023 54.94% = 24.02% × 2.29
26 mar. 2023 58.49% = 25.55% × 2.29
25 dic. 2022 61.71% = 26.68% × 2.31
25 sept. 2022 65.45% = 25.91% × 2.53
26 jun. 2022 73.35% = 26.78% × 2.74
27 mar. 2022 75.35% = 27.37% × 2.75
26 dic. 2021 70.88% = 27.51% × 2.58
26 sept. 2021 73.28% = 27.40% × 2.67
27 jun. 2021 64.85% = 24.59% × 2.64
28 mar. 2021 64.42% = 22.64% × 2.85
27 dic. 2020 53.86% = 19.28% × 2.79
27 sept. 2020 48.15% = 17.33% × 2.78
28 jun. 2020 43.53% = 15.47% × 2.81
29 mar. 2020 46.21% = 16.21% × 2.85
29 dic. 2019 47.26% = 17.37% × 2.72
29 sept. 2019 43.02% = 17.21% × 2.50
30 jun. 2019 46.89% = 18.26% × 2.57
31 mar. 2019 50.48% = 20.71% × 2.44
23 dic. 2018 50.17% = 26.95% × 1.86
23 sept. 2018 43.65% = 21.20% × 2.06
24 jun. 2018 36.62% = 19.08% × 1.92
25 mar. 2018 — = — × 2.01
24 dic. 2017 — = — × 2.10
24 sept. 2017 — = — × 1.71

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-23), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-23), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-24), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-25), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-24), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-24).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del ratio de capital contable (ROE) durante el segundo trimestre de 2024 es la disminución de la rentabilidad medida por el ratio de rendimiento sobre activos (ROA).

Desagregación de ROE en tres componentes

Lam Research Corp., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
24 dic. 2023 42.06% = 24.15% × 0.76 × 2.28
24 sept. 2023 49.36% = 25.08% × 0.85 × 2.30
25 jun. 2023 54.94% = 25.88% × 0.93 × 2.29
26 mar. 2023 58.49% = 26.08% × 0.98 × 2.29
25 dic. 2022 61.71% = 26.91% × 0.99 × 2.31
25 sept. 2022 65.45% = 26.96% × 0.96 × 2.53
26 jun. 2022 73.35% = 26.73% × 1.00 × 2.74
27 mar. 2022 75.35% = 27.13% × 1.01 × 2.75
26 dic. 2021 70.88% = 27.78% × 0.99 × 2.58
26 sept. 2021 73.28% = 27.07% × 1.01 × 2.67
27 jun. 2021 64.85% = 26.72% × 0.92 × 2.64
28 mar. 2021 64.42% = 26.07% × 0.87 × 2.85
27 dic. 2020 53.86% = 24.85% × 0.78 × 2.79
27 sept. 2020 48.15% = 23.60% × 0.73 × 2.78
28 jun. 2020 43.53% = 22.42% × 0.69 × 2.81
29 mar. 2020 46.21% = 21.81% × 0.74 × 2.85
29 dic. 2019 47.26% = 21.67% × 0.80 × 2.72
29 sept. 2019 43.02% = 22.38% × 0.77 × 2.50
30 jun. 2019 46.89% = 22.70% × 0.80 × 2.57
31 mar. 2019 50.48% = 25.64% × 0.81 × 2.44
23 dic. 2018 50.17% = 26.70% × 1.01 × 1.86
23 sept. 2018 43.65% = 21.26% × 1.00 × 2.06
24 jun. 2018 36.62% = 21.49% × 0.89 × 1.92
25 mar. 2018 — = — × — × 2.01
24 dic. 2017 — = — × — × 2.10
24 sept. 2017 — = — × — × 1.71

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-23), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-23), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-24), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-25), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-24), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-24).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el segundo trimestre de 2024 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en dos componentes

Lam Research Corp., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
24 dic. 2023 18.41% = 24.15% × 0.76
24 sept. 2023 21.43% = 25.08% × 0.85
25 jun. 2023 24.02% = 25.88% × 0.93
26 mar. 2023 25.55% = 26.08% × 0.98
25 dic. 2022 26.68% = 26.91% × 0.99
25 sept. 2022 25.91% = 26.96% × 0.96
26 jun. 2022 26.78% = 26.73% × 1.00
27 mar. 2022 27.37% = 27.13% × 1.01
26 dic. 2021 27.51% = 27.78% × 0.99
26 sept. 2021 27.40% = 27.07% × 1.01
27 jun. 2021 24.59% = 26.72% × 0.92
28 mar. 2021 22.64% = 26.07% × 0.87
27 dic. 2020 19.28% = 24.85% × 0.78
27 sept. 2020 17.33% = 23.60% × 0.73
28 jun. 2020 15.47% = 22.42% × 0.69
29 mar. 2020 16.21% = 21.81% × 0.74
29 dic. 2019 17.37% = 21.67% × 0.80
29 sept. 2019 17.21% = 22.38% × 0.77
30 jun. 2019 18.26% = 22.70% × 0.80
31 mar. 2019 20.71% = 25.64% × 0.81
23 dic. 2018 26.95% = 26.70% × 1.01
23 sept. 2018 21.20% = 21.26% × 1.00
24 jun. 2018 19.08% = 21.49% × 0.89
25 mar. 2018 — = — × —
24 dic. 2017 — = — × —
24 sept. 2017 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-29), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-23), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-23), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-24), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-25), 10-Q (Fecha del informe: 2017-12-24), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-24).

La razón principal de la disminución del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al segundo trimestre de 2024 es la disminución del ratio de rotación de activos.