Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Applied Materials Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de áreas geográficas
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Valor de la empresa (EV)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
Aceptamos:
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Applied Materials Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-27).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 19.024 millones de dólares en 2019 a 34.409 millones de dólares en 2024. Este incremento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o una mayor inversión en activos.
Los activos totales ajustados también muestran una trayectoria ascendente, aunque con una tasa de crecimiento ligeramente menor que los activos totales sin ajustar. El valor aumenta de 15.625 millones de dólares en 2019 a 30.677 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados sugiere la presencia de elementos que se excluyen del ajuste, posiblemente relacionados con activos intangibles o partidas no operativas.
El capital contable experimenta un aumento considerable, incrementándose de 8.214 millones de dólares en 2019 a 19.001 millones de dólares en 2024. Este crecimiento indica una mejora en la posición financiera de la entidad y una mayor capacidad para financiar sus operaciones. No obstante, se aprecia una ligera disminución en 2022, seguida de una recuperación y un crecimiento más pronunciado en los años siguientes.
El capital contable ajustado también presenta una tendencia al alza, pasando de 4.815 millones de dólares en 2019 a 15.269 millones de dólares en 2024. Al igual que con los activos totales, la diferencia entre el capital contable y el capital contable ajustado sugiere la existencia de partidas que se excluyen del ajuste. La evolución del capital contable ajustado es similar a la del capital contable, con una leve caída en 2022 y una posterior recuperación.
- Tendencias Generales
- Se identifica una tendencia general de crecimiento en todos los conceptos analizados, lo que sugiere una expansión y fortalecimiento financiero de la entidad.
- Discrepancias entre valores ajustados y no ajustados
- La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados de activos y capital contable indica la presencia de partidas específicas que se excluyen de los ajustes, lo que podría requerir un análisis más profundo para comprender su naturaleza e impacto.
- Fluctuaciones a corto plazo
- La ligera disminución observada en el capital contable y el capital contable ajustado en 2022 podría ser resultado de factores específicos de ese año, como inversiones significativas, recompras de acciones o cambios en las políticas contables.
Applied Materials Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Applied Materials Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-27).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en la eficiencia con la que se utilizan los activos, medida a través de los ratios de rotación total de activos. Inicialmente, el ratio se mantuvo estable entre 2019 y 2020, para luego experimentar un incremento progresivo hasta 2022, seguido de una disminución en los dos años posteriores.
El ratio de rotación total de activos ajustado muestra una dinámica similar, con un aumento constante hasta 2022 y una posterior contracción. No obstante, los valores ajustados consistentemente superan a los no ajustados, sugiriendo que las modificaciones realizadas en el cálculo impactan positivamente en la percepción de la eficiencia en el uso de los activos.
En cuanto al apalancamiento financiero, se aprecia una reducción gradual a lo largo del período analizado, tanto en el ratio estándar como en el ajustado. Esta disminución indica una menor dependencia de la deuda para financiar las operaciones, lo que podría interpretarse como una mejora en la estructura de capital.
Los ratios de rentabilidad, tanto sobre el capital contable como sobre los activos, exhiben un patrón de crecimiento notable entre 2019 y 2022. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable, en particular, experimentó un aumento considerable, alcanzando su punto máximo en 2022. Posteriormente, se observa una disminución en ambos ratios de rentabilidad en los años 2023 y 2024, aunque los niveles se mantienen relativamente altos.
Al igual que con los ratios de rotación de activos, los ratios de rentabilidad ajustados presentan valores superiores a los no ajustados, lo que indica que los ajustes realizados en el cálculo tienen un efecto positivo en la medición de la rentabilidad. La convergencia de los ratios ajustados y no ajustados en los últimos dos años sugiere una disminución en la importancia de los ajustes en la determinación de la rentabilidad.
- Ratio de rotación total de activos
- Presenta una tendencia al alza hasta 2022, seguida de una disminución. Indica la eficiencia en el uso de los activos para generar ventas.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Muestra una reducción constante, lo que sugiere una menor dependencia de la deuda.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- Experimenta un crecimiento significativo hasta 2022, seguido de una disminución. Refleja la rentabilidad generada por la inversión de los accionistas.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- Sigue una trayectoria similar al ratio de rentabilidad sobre el capital contable, indicando la rentabilidad generada por los activos totales.
- Ajustes en los ratios
- Los ratios ajustados consistentemente muestran valores superiores, lo que sugiere que los ajustes realizados impactan positivamente en las métricas.
Applied Materials Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-27).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos netos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales desde 2019 hasta 2024. El crecimiento es más pronunciado entre 2019 y 2021, seguido de un ritmo más moderado en los años posteriores. En 2024, se alcanza el valor más alto registrado en el período.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, mostrando un aumento progresivo a lo largo de los años. La diferencia entre ambos conceptos se mantiene relativamente constante, sugiriendo que los ajustes realizados no alteran significativamente la tendencia general.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene estable entre 2019 y 2020. Posteriormente, experimenta un aumento en 2021, seguido de una ligera disminución en 2022 y una caída más notable en 2023 y 2024. Esta disminución podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado muestra una tendencia general al alza entre 2019 y 2022, superando consistentemente al ratio no ajustado. Sin embargo, en 2023 y 2024, se observa una disminución similar a la del ratio no ajustado, aunque manteniendo valores superiores. Esta diferencia sugiere que los ajustes realizados a los activos impactan positivamente en la eficiencia de su rotación.
En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento constante en sus activos totales y ajustados. No obstante, la disminución observada en los ratios de rotación de activos en los últimos dos años sugiere una posible reducción en la eficiencia con la que se están utilizando estos activos para generar ingresos, lo cual podría requerir una evaluación más profunda.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-27).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo de los años considerados.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 19024 millones de dólares en 2019 a 34409 millones de dólares en 2024. Este incremento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o una mayor inversión en activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados también muestran una tendencia al alza, aunque ligeramente menos pronunciada que los activos totales sin ajustar. El valor aumenta de 15625 millones de dólares en 2019 a 30677 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los ajustados sugiere la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta un crecimiento general, incrementándose de 8214 millones de dólares en 2019 a 19001 millones de dólares en 2024. Sin embargo, se aprecia una ligera disminución entre 2021 y 2022, seguida de una recuperación y un crecimiento más robusto en los años posteriores.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también presenta una trayectoria ascendente, pasando de 4815 millones de dólares en 2019 a 15269 millones de dólares en 2024. Al igual que con los activos totales, la versión ajustada muestra un crecimiento consistente, aunque con variaciones anuales.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución general a lo largo del período analizado, pasando de 2.32 en 2019 a 1.81 en 2024. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado también disminuye, aunque de manera menos marcada que el ratio sin ajustar, pasando de 3.25 en 2019 a 2.01 en 2024. La diferencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados impactan en la percepción del nivel de endeudamiento.
En resumen, los datos indican una expansión continua en la escala de las operaciones, un aumento en el capital contable y una reducción en el apalancamiento financiero, lo que sugiere una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia de la deuda.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-27).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo de un período de seis años.
- Capital Contable
- Se observa un incremento constante en el capital contable desde 2019 hasta 2024. Inicialmente, el capital contable aumenta de 8214 millones de dólares en 2019 a 10578 millones en 2020. Continúa creciendo hasta alcanzar 12247 millones en 2021, experimentando una ligera disminución en 2022 (12194 millones) antes de repuntar significativamente en 2023 (16349 millones) y 2024 (19001 millones). Esta trayectoria sugiere una mejora continua en la posición financiera de la entidad.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado muestra una dinámica similar, aunque con valores más elevados. El crecimiento es notable desde 4815 millones en 2019 hasta 7112 millones en 2020, seguido de un aumento más pronunciado hasta 8768 millones en 2021. Al igual que el capital contable no ajustado, se observa una leve reducción en 2022 (8494 millones), seguida de un fuerte crecimiento en 2023 (12617 millones) y 2024 (15269 millones). La diferencia entre el capital contable y el capital contable ajustado se amplía progresivamente a lo largo del período.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una tendencia al alza entre 2019 y 2022, pasando de 32.94% en 2019 a 53.51% en 2022. Sin embargo, en 2023 se registra una disminución a 41.94%, y esta tendencia continúa en 2024, con un valor de 37.77%. Esta reducción sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital contable en los dos últimos años analizados.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado también muestra un aumento inicial, desde 56.2% en 2019 hasta un máximo de 76.82% en 2022. Al igual que el ratio no ajustado, experimenta una caída en 2023 (54.34%) y 2024 (47%). Este comportamiento indica que, aunque el capital contable ajustado es mayor, la rentabilidad asociada también disminuye en los últimos dos años, aunque se mantiene superior al ratio calculado con el capital contable no ajustado.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en su capital contable y ajustado durante la mayor parte del período analizado. No obstante, se observa una disminución en los ratios de rentabilidad en los dos últimos años, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización del capital para generar beneficios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-27).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y ajustados a lo largo del período examinado. Los activos totales muestran un incremento constante desde 19024 unidades en 2019 hasta alcanzar 34409 unidades en 2024. Los activos totales ajustados, aunque menores en valor absoluto, siguen una trayectoria similar, pasando de 15625 unidades en 2019 a 30677 unidades en 2024.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento sostenido, con un aumento más pronunciado entre 2020 y 2021. La tasa de crecimiento parece moderarse en los últimos dos años del período analizado.
- Activos Totales Ajustados
- Presentan un patrón de crecimiento similar al de los activos totales, aunque con valores inferiores. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
En cuanto a los ratios de rentabilidad sobre activos, tanto el ratio general como el ajustado exhiben una mejora significativa entre 2019 y 2022. El ratio de rentabilidad sobre activos aumenta de 14.22% en 2019 a 24.41% en 2022. El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado muestra una evolución aún más favorable, pasando de 17.32% en 2019 a 28.34% en 2022.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- Después de alcanzar un máximo en 2022, el ratio experimenta una ligera disminución en 2023 (22.31%) y 2024 (20.86%).
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- Sigue una tendencia similar al ratio general, con una disminución en los dos últimos años, aunque se mantiene en niveles superiores. El ratio ajustado se sitúa en 25.4% en 2023 y 23.4% en 2024.
En resumen, los datos indican un crecimiento constante en la base de activos, acompañado de una mejora en la rentabilidad sobre los activos hasta 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución en los ratios de rentabilidad, lo que podría requerir un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes.