Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en tres conceptos clave a lo largo de un período de seis años.

Actual

El concepto denominado "Actual" muestra una trayectoria ascendente general, con un incremento notable entre 2020 y 2023. Se observa un valor inicial de 479 US$ millones en 2020, que aumenta progresivamente hasta alcanzar un máximo de 1653 US$ millones en 2023. Posteriormente, se registra una disminución considerable en 2024, situándose en 1120 US$ millones. La tendencia final indica una estabilización o un crecimiento moderado en 2025, con un valor de 1120 US$ millones.

Diferido

El concepto "Diferido" presenta una volatilidad considerable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2022, con valores que oscilan entre 60 y 195 US$ millones. Sin embargo, en 2023, se produce un cambio drástico, con un valor negativo de -358 US$ millones. Esta tendencia negativa se acentúa en 2024, alcanzando -678 US$ millones. Finalmente, en 2025, se observa una recuperación significativa, con un valor positivo de 1153 US$ millones.

Provisión para impuestos sobre la renta

La "Provisión para impuestos sobre la renta" exhibe un patrón de crecimiento constante hasta 2022, pasando de 547 US$ millones en 2020 a 1074 US$ millones en 2022. En 2023, se registra una disminución a 860 US$ millones, seguida de un ligero aumento en 2024, alcanzando los 975 US$ millones. El valor más alto se observa en 2025, con 2273 US$ millones, lo que indica un incremento sustancial en la provisión para impuestos en ese período.

En resumen, se identifica una correlación entre el concepto "Actual" y la "Provisión para impuestos sobre la renta", ya que ambos muestran un crecimiento similar hasta 2022, aunque con diferentes magnitudes. El concepto "Diferido" se caracteriza por su volatilidad y un cambio de signo significativo en los últimos años, lo que podría indicar ajustes contables o cambios en la estrategia financiera.

El análisis de los datos revela patrones en la composición de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta a lo largo de un período de seis años.

Tasa legal del impuesto federal sobre la renta de EE. UU.

Se mantiene constante en el 21% durante todo el período analizado.

Se observa que el efecto de las operaciones en el extranjero gravadas a diversos tipos presenta fluctuaciones. Inicialmente, se registra un valor negativo de -5.9% en 2020, que se intensifica a -7% en 2021. Posteriormente, se observa una mejora a -4.4% en 2022, seguida de un deterioro a -8.2% en 2023 y -7.6% en 2024. En 2025, este efecto se modera ligeramente a -7.3%.

Cambios en los beneficios fiscales no reconocidos de años anteriores

Presenta un comportamiento variable, con valores positivos iniciales de 0.5% y 0.2% en 2020 y 2021, respectivamente, seguido de un valor negativo de -0.9% en 2022 y -0.2% en 2023. Los datos para 2025 están ausentes.

Las resoluciones de declaraciones de impuestos sobre la renta de ejercicios anteriores muestran una tendencia decreciente en su impacto negativo, pasando de -1% en 2020 a -0.1% en 2021 y -0.2% en 2022 y 2023. En 2025, se registra un valor positivo de 0.2%, lo que sugiere una reversión de ajustes anteriores.

Investigación y otros créditos fiscales

Muestran un impacto negativo relativamente constante, oscilando entre -0.9% y -1.6% a lo largo del período, con una ligera disminución en 2025 a -1.3%.

En 2024, se introduce un nuevo elemento relacionado con la remediación de activos fiscales diferidos en Singapur, que representa un beneficio del 7.1%. Adicionalmente, en el mismo período, se registra una deducción de valoración en los créditos mínimos fiscales alternativos a sociedades del 4.4%.

Otro factor, no especificado, presenta fluctuaciones menores, pasando de -0.2% en 2020 y 2021 a -0.4% en 2022, 0.2% en 2023, 0.1% en 2024 y 0.4% en 2025.

Tasa efectiva del impuesto sobre la renta

Varía significativamente a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en 13.1% en 2020 y 13% en 2021, aumentando a 14.1% en 2022 y disminuyendo a 11.1% en 2023 y 12% en 2024. En 2025, experimenta un aumento considerable a 24.5%, lo que indica un cambio sustancial en la carga fiscal efectiva.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en diversas áreas. Se observa una fluctuación en las reservas de existencias y diferencia de base, con un incremento general a lo largo del período, culminando en un valor notablemente superior en el último año analizado.

Impuesto Mínimo Alternativo Corporativo

Se registra un valor considerable a partir de un punto intermedio en el período, mostrando una ligera disminución en el último año.

Los gastos capitalizados de investigación y desarrollo muestran un aumento considerable en los últimos años, lo que sugiere una mayor inversión en innovación y desarrollo.

Reservas de instalación y garantía

Presentan un incremento sustancial en un punto intermedio, seguido de una disminución en el último año, lo que podría indicar cambios en las políticas de garantía o una reducción en las obligaciones estimadas.

Los activos intangibles experimentan una disminución inicial, seguida de una recuperación y un aumento significativo en el último año, posiblemente debido a adquisiciones, desarrollo interno o revaluaciones.

Pasivos acumulados

Muestran una fluctuación moderada a lo largo del período, sin una tendencia clara.

Los ingresos diferidos presentan una variabilidad, con un pico en un punto intermedio y una ligera disminución en los últimos años.

Créditos fiscales

Se observa un aumento constante y significativo a lo largo del período, lo que indica una mayor utilización de beneficios fiscales.

La compensación diferida muestra un incremento notable en un punto intermedio, manteniéndose relativamente estable en los años posteriores.

Compensación basada en acciones

Presenta fluctuaciones, con un pico en un punto intermedio y una disminución en el último año.

El inmovilizado material muestra un aumento significativo en los últimos años, lo que sugiere inversiones en activos fijos.

Responsabilidad por arrendamiento

Presenta un aumento constante, seguido de una disminución en el último año.

Otro concepto, sin especificación, muestra una disminución general a lo largo del período.

Activos brutos por impuestos diferidos

Experimentan un aumento significativo en los últimos años.

La asignación por valoración muestra una tendencia negativa constante, lo que indica una disminución en el valor de los activos.

Activos por impuestos diferidos

Siguen una tendencia similar a los activos brutos por impuestos diferidos, con un aumento en los últimos años.

Los derechos de uso de los activos muestran una tendencia negativa constante.

Ingresos extranjeros no distribuidos

Presentan una fluctuación moderada, con una tendencia ligeramente negativa.

Se registra una inversión negativa en un punto intermedio.

Pasivos por impuestos diferidos

Muestran una tendencia negativa constante.

Los activos (pasivos) netos por impuestos diferidos siguen una tendencia similar a los activos por impuestos diferidos, con un aumento en los últimos años.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos específicos a lo largo de un período de seis años.

Activos por impuestos diferidos no corrientes

Se observa una fluctuación considerable en este activo. Inicialmente, se registra una disminución desde 1711 unidades monetarias en 2020 hasta 1395 en 2022. Posteriormente, se aprecia un aumento notable, alcanzando 2393 unidades monetarias en 2024. Finalmente, en 2025, se produce una caída sustancial hasta las 1233 unidades monetarias. Esta volatilidad sugiere cambios en la planificación fiscal o en la valoración de los activos y pasivos temporales.

Pasivos por impuestos diferidos no corrientes

Este pasivo muestra un incremento constante, aunque de menor magnitud en comparación con el activo correspondiente. Se parte de 9 unidades monetarias en 2020, aumentando gradualmente hasta alcanzar 17 unidades monetarias en 2025. Este crecimiento constante indica una acumulación progresiva de obligaciones fiscales diferidas, posiblemente debido a diferencias temporarias entre la base contable y la fiscal de los activos y pasivos.

Relación entre Activos y Pasivos por Impuestos Diferidos

La relación entre el activo y el pasivo por impuestos diferidos es significativamente alta, con el activo superando consistentemente al pasivo. Sin embargo, la disminución del activo en 2025, combinada con el aumento continuo del pasivo, reduce esta diferencia. Esta dinámica podría indicar una reversión de las diferencias temporarias que originaron los impuestos diferidos, o un cambio en la estrategia fiscal de la entidad.

En resumen, los datos indican una gestión activa de los impuestos diferidos, con fluctuaciones importantes en el activo y un crecimiento constante, aunque moderado, en el pasivo. La evolución de la relación entre ambos conceptos merece un seguimiento continuo para comprender las implicaciones en la situación financiera general.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Activos Totales y Ajustados

Se observa un crecimiento constante en los activos totales y ajustados durante los seis años. El incremento es particularmente notable entre 2020 y 2023, con una aceleración en el crecimiento de los activos ajustados en los últimos dos años del período. Los activos ajustados, aunque menores que los totales, muestran una trayectoria similar de expansión.

Pasivos Totales y Ajustados

Los pasivos totales y ajustados también experimentan un aumento, aunque a un ritmo más moderado en comparación con los activos. En 2023, se aprecia una ligera disminución en los pasivos totales, seguida de un crecimiento más lento en los años posteriores. Los pasivos ajustados siguen de cerca la evolución de los pasivos totales.

Capital Contable y Ajustado

El capital contable y ajustado muestran un crecimiento significativo, especialmente a partir de 2022. El capital contable ajustado presenta un incremento más pronunciado que el capital contable total, lo que sugiere una optimización en la estructura de capital. El crecimiento del capital contable ajustado se acelera en los últimos años del período.

Utilidad Neta

La utilidad neta presenta una tendencia general al alza, con un crecimiento considerable entre 2020 y 2023. Sin embargo, en 2025 se observa una ligera disminución en la utilidad neta, aunque se mantiene en niveles elevados.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento constante y una ligera disminución en 2025. No obstante, los ingresos netos ajustados experimentan un aumento significativo en 2026, superando los niveles anteriores.

En resumen, los datos indican una expansión general de la empresa, impulsada por el crecimiento de los activos y el capital contable. La gestión de los pasivos se mantiene relativamente estable, y la rentabilidad muestra una tendencia positiva, con una ligera fluctuación en el último período analizado. El ajuste de los valores financieros parece tener un impacto positivo en el capital contable y los ingresos netos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto muestra una tendencia general al alza desde 2020 hasta 2024, alcanzando un máximo en 2024, para luego experimentar una ligera disminución en 2025. El ratio ajustado sigue un patrón similar, con una mayor fluctuación y un incremento notable en 2025. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos también exhiben un crecimiento inicial, seguido de una estabilización y posterior leve declive hacia el final del período. Las versiones ajustadas de estos ratios muestran una mayor volatilidad, pero en general, se mantienen en niveles superiores a los no ajustados.

Eficiencia

El ratio de rotación total de activos presenta una mejora inicial hasta 2022, seguida de una disminución constante en los años posteriores. El ratio ajustado refleja la misma tendencia, aunque con valores ligeramente superiores. Esto sugiere una posible disminución en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos en los últimos años del período analizado.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero muestra una relativa estabilidad en los primeros años, seguido de una disminución gradual a partir de 2022. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar. Esta reducción en el apalancamiento financiero podría indicar una estrategia de menor dependencia de la deuda para financiar las operaciones.

Tendencias Generales

En general, se observa una tendencia a la mejora en los indicadores de rentabilidad en los primeros años del período, seguida de una estabilización o ligera disminución en los últimos años. La eficiencia en el uso de los activos parece haber disminuido, mientras que el apalancamiento financiero se ha reducido gradualmente. Las versiones ajustadas de los ratios tienden a mostrar una mayor volatilidad y, en algunos casos, valores diferentes a los no ajustados, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la interpretación de los resultados.

El análisis de los datos financieros revela una evolución constante en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.

Utilidad neta

La utilidad neta experimentó un incremento significativo de 2020 a 2023, pasando de 3619 millones de dólares a 6856 millones de dólares. Posteriormente, en 2024 y 2025, se observa una ligera disminución, situándose en 7177 y 6998 millones de dólares respectivamente. A pesar de esta leve reducción en los dos últimos años, la utilidad neta general muestra una tendencia al alza a lo largo del período.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con un aumento notable desde 3687 millones de dólares en 2020 hasta 6720 millones de dólares en 2022. En 2023, se produjo una disminución a 6498 millones de dólares, seguida de un ligero incremento en 2024 (6499 millones de dólares). No obstante, en 2025 se registra un aumento considerable, alcanzando los 8151 millones de dólares.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto presentó una mejora constante entre 2020 y 2024, incrementándose de 21.04% a 26.41%. En 2025, se observa una ligera disminución a 24.67%, aunque el margen se mantiene en niveles superiores a los observados en los primeros años del período analizado.

Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado también experimentó un crecimiento entre 2020 y 2022, pasando de 21.43% a 26.06%. En 2023 y 2024, se aprecia una ligera reducción, situándose en 24.51% y 23.91% respectivamente. Sin embargo, en 2025, este ratio experimentó un aumento significativo, alcanzando el 28.73%, superando los valores previos y mostrando una mejora en la rentabilidad ajustada.

En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento general en términos de rentabilidad, aunque con fluctuaciones menores en los últimos años. El ratio de margen de beneficio neto ajustado, en particular, indica una mejora en la eficiencia operativa y la capacidad de generar beneficios a partir de los ingresos netos ajustados en el año 2025.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento constante en el valor de los activos totales desde 2020 hasta 2025. El crecimiento es más pronunciado entre 2020 y 2022, seguido de una desaceleración en el ritmo de expansión en los años posteriores, aunque la tendencia al alza persiste.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, mostrando un crecimiento continuo a lo largo del período. La diferencia entre ambos valores se mantiene relativamente constante, sugiriendo que los ajustes no representan una variación significativa en la base de activos.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos experimenta una mejora inicial entre 2020 y 2022, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una disminución gradual en este ratio, lo que sugiere una menor eficiencia en la generación de ingresos por cada unidad de activo.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustados presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, con una mejora inicial seguida de una disminución gradual. Los valores ajustados consistentemente superan a los no ajustados, lo que indica que la utilización de los activos, una vez realizados los ajustes, es ligeramente más eficiente.

En resumen, la empresa ha incrementado sus activos totales de manera constante, pero la eficiencia en la utilización de estos activos, medida por los ratios de rotación, ha disminuido ligeramente en los últimos años. Esta disminución en la rotación podría indicar la necesidad de optimizar la gestión de activos o de mejorar la generación de ingresos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 22.353 millones de dólares en 2020 a 36.299 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o una mayor inversión en activos.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, aunque con valores ligeramente inferiores. El crecimiento se mantiene constante, pasando de 20.642 millones de dólares en 2020 a 35.066 millones de dólares en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados podría indicar la presencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado.

Capital Contable

El capital contable muestra un aumento general, aunque con una ligera disminución entre 2021 y 2022. El valor inicial de 10.578 millones de dólares en 2020 aumenta a 20.415 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sugiere una acumulación de beneficios retenidos y/o nuevas aportaciones de capital.

Capital Contable Ajustado

El capital contable ajustado presenta una tendencia similar al capital contable, con un crecimiento constante a lo largo del período. El valor aumenta de 8.876 millones de dólares en 2020 a 19.199 millones de dólares en 2025. La diferencia con el capital contable podría deberse a ajustes relacionados con elementos específicos del patrimonio.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero disminuye gradualmente a lo largo del período, pasando de 2,11 en 2020 y 2021 a 1,78 en 2025. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado también muestra una tendencia decreciente, aunque con valores ligeramente superiores a los del ratio no ajustado. La disminución de 2,33 en 2020 a 1,83 en 2025 sugiere una mejora en la estructura de capital ajustada, con una menor proporción de deuda en relación con los activos ajustados.

En resumen, los datos indican una expansión continua en la escala de las operaciones, un fortalecimiento del capital contable y una reducción gradual del apalancamiento financiero, tanto en términos generales como ajustados. Estos cambios sugieren una mejora en la solidez financiera y una mayor capacidad para financiar el crecimiento de manera sostenible.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.

Utilidad neta

La utilidad neta experimentó un crecimiento considerable de 2020 a 2023, pasando de 3619 millones de dólares a 6856 millones de dólares. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2024 (7177 millones de dólares) y 2025 (6998 millones de dólares), aunque los niveles se mantienen superiores a los de 2020.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con un aumento constante hasta 2022 (6720 millones de dólares). En 2023, se produjo una leve reducción (6498 millones de dólares), seguida de una estabilización en 2024 (6499 millones de dólares) y un incremento notable en 2025 (8151 millones de dólares).

Capital contable

El capital contable mostró un crecimiento constante a lo largo del período, incrementándose de 10578 millones de dólares en 2020 a 20415 millones de dólares en 2025. Se observa una ligera disminución entre 2021 y 2022, pero la tendencia general es ascendente.

Capital contable ajustado

El capital contable ajustado también experimentó un crecimiento continuo, pasando de 8876 millones de dólares en 2020 a 19199 millones de dólares en 2025. La evolución es similar a la del capital contable, con un crecimiento más pronunciado en los últimos años.

Ratio de rentabilidad sobre el capital contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable aumentó de 34.21% en 2020 a un máximo de 53.51% en 2022. Posteriormente, disminuyó a 41.94% en 2023 y a 37.77% en 2024, estabilizándose en 34.28% en 2025. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital contable.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado siguió una tendencia similar, con un aumento de 41.54% en 2020 a 61.94% en 2022. Luego, disminuyó a 44.42% en 2023 y 39.11% en 2024, recuperándose ligeramente a 42.46% en 2025. Este ratio, al utilizar el capital contable ajustado, presenta una imagen ligeramente más favorable de la rentabilidad, pero también muestra una disminución en los últimos años.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en términos de utilidad neta, ingresos netos y capital contable durante el período analizado. Sin embargo, se observa una tendencia a la disminución de los ratios de rentabilidad en los últimos años, lo que podría indicar una menor eficiencia en la utilización del capital contable para generar beneficios.

El análisis de los datos financieros revela una evolución constante en los indicadores clave durante el período examinado. La utilidad neta experimentó un crecimiento significativo entre 2020 y 2023, pasando de 3619 millones de dólares a 6856 millones de dólares. Posteriormente, en 2024 y 2025, se observa una ligera disminución, situándose en 7177 y 6998 millones de dólares respectivamente, aunque permaneciendo por encima de los niveles de 2020.

Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar, con un aumento considerable desde 3687 millones de dólares en 2020 hasta 6498 millones de dólares en 2023. En 2024 se mantiene prácticamente estable, y en 2025 se registra un incremento notable, alcanzando los 8151 millones de dólares.

Los activos totales también han aumentado de manera consistente a lo largo del período. Desde 22353 millones de dólares en 2020, se incrementaron a 36299 millones de dólares en 2025. Los activos totales ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores ligeramente inferiores, pasando de 20642 millones de dólares a 35066 millones de dólares en el mismo período.

Ratio de rentabilidad sobre activos

Este ratio presenta fluctuaciones. Aumentó de 16.19% en 2020 a 24.41% en 2022, para luego disminuir a 20.86% en 2024 y 19.28% en 2025. La disminución en los últimos dos años podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio ajustado muestra una tendencia similar al no ajustado, con un pico en 2022 (26.53%) y una posterior disminución en 2024 (20.3%). Sin embargo, en 2025 se observa un repunte significativo, alcanzando el 23.24%, superando los niveles de 2022. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad al considerar los ajustes realizados.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en términos de utilidad neta, ingresos netos e activos totales. Si bien la rentabilidad sobre activos muestra una ligera disminución en los últimos años, el ratio ajustado indica una posible recuperación en 2025. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la evaluación de la rentabilidad.