Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Applied Materials Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo. Se observa un incremento notable en el efectivo proporcionado por las actividades operativas durante el período analizado.
- Efectivo proporcionado por las actividades operativas
- En el año 2020, el efectivo generado por las operaciones fue de 3804 millones de dólares estadounidenses. Este valor experimentó un aumento considerable en 2021, alcanzando los 5442 millones de dólares. Posteriormente, en 2022, se produjo una ligera disminución a 5399 millones de dólares, seguida de un fuerte repunte en 2023, llegando a 8700 millones de dólares. En 2024 y 2025, se observa una estabilización con valores de 8677 y 7958 millones de dólares respectivamente, aunque con una ligera disminución en el último año.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa (FCFF) siguió una trayectoria similar. En 2020, el FCFF fue de 3572 millones de dólares. Aumentó a 4952 millones de dólares en 2021, y luego a 4788 millones de dólares en 2022. En 2023, el FCFF experimentó un incremento sustancial a 7667 millones de dólares, manteniéndose en ese nivel en 2024. Finalmente, en 2025, se registró una disminución a 5878 millones de dólares.
La correlación entre ambos indicadores sugiere una sólida capacidad de la entidad para convertir sus operaciones en efectivo disponible. El incremento significativo en 2023 en ambos conceptos indica una mejora en la eficiencia operativa o un aumento en la demanda de sus productos o servicios. La estabilización posterior, con una ligera disminución en el FCFF en 2025, podría indicar una normalización de las condiciones del mercado o un aumento en las inversiones que requieren salida de efectivo.
En general, la tendencia observada es positiva, con una fuerte generación de efectivo que permite flexibilidad financiera y potencial para inversiones futuras o devolución de capital a los accionistas.
Intereses pagados, netos de impuestos
Applied Materials Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
2 2025 cálculo
Pagos en efectivo por intereses, impuestos = Pagos en efectivo por intereses × EITR
= × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una fluctuación en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta. Inicialmente, se registra un valor de 13.1% en 2020, seguido de una ligera disminución a 13% en 2021. En 2022, el EITR aumenta a 14.1%, para luego experimentar una reducción a 11.1% en 2023 y 12% en 2024. Finalmente, se aprecia un incremento considerable a 24.5% en 2025. Esta volatilidad sugiere cambios en la composición de los ingresos imponibles o en las deducciones fiscales aplicables.
- Pagos en efectivo por intereses, netos de impuestos
- Los pagos en efectivo por intereses, netos de impuestos, muestran una relativa estabilidad a lo largo del período. En 2020, se registran 190 millones de dólares estadounidenses, disminuyendo ligeramente a 178 millones en 2021 y a 176 millones en 2022. Posteriormente, se observa un ligero aumento a 182 millones en 2023 y se mantiene en 180 millones tanto en 2024 como en 2025. Esta constancia indica una gestión predecible de la deuda y los gastos financieros.
En resumen, mientras que los pagos por intereses se mantienen relativamente constantes, el tipo efectivo del impuesto sobre la renta exhibe una mayor variabilidad, lo que podría requerir un análisis más profundo de los factores que influyen en la carga fiscal.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Applied Materials Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Applied Materials Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 oct 2025 | 27 oct 2024 | 29 oct 2023 | 30 oct 2022 | 31 oct 2021 | 25 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa un incremento considerable en el valor de la empresa desde 2020 hasta 2021, pasando de 80.447 millones de dólares estadounidenses a 129.849 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se registra una disminución en 2022, situándose en 91.283 millones de dólares estadounidenses. A partir de 2023, el valor de la empresa experimenta un nuevo aumento, alcanzando los 133.385 millones de dólares estadounidenses y 134.585 millones de dólares estadounidenses en 2024. Finalmente, en 2025, se observa un incremento sustancial, llegando a 203.521 millones de dólares estadounidenses.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa muestra una tendencia general al alza, aunque con fluctuaciones. Se pasa de 3.572 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 4.952 millones de dólares estadounidenses en 2021. En 2022, se registra una ligera disminución a 4.788 millones de dólares estadounidenses. A partir de 2023, el FCFF aumenta significativamente, estabilizándose en 7.667 millones de dólares estadounidenses en 2023 y 2024, para luego disminuir a 5.878 millones de dólares estadounidenses en 2025.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF presenta variaciones a lo largo del período analizado. En 2020, se sitúa en 22,52, aumentando a 26,22 en 2021. En 2022, se observa una disminución a 19,06, seguida de una estabilización en 17,4 y 17,55 en 2023 y 2024 respectivamente. En 2025, el ratio experimenta un aumento considerable, alcanzando un valor de 34,62. Este incremento sugiere que el valor de la empresa está creciendo a un ritmo más rápido que su flujo de caja libre.
En resumen, se identifica una tendencia general de crecimiento en el valor de la empresa, con fluctuaciones intermedias. El flujo de caja libre muestra un comportamiento variable, pero con una tendencia positiva inicial y una disminución en el último período. El ratio EV/FCFF indica una valoración creciente en relación con el flujo de caja libre, especialmente en el último año analizado.