Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Applied Materials Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 oct 2024 | 29 oct 2023 | 30 oct 2022 | 31 oct 2021 | 25 oct 2020 | 27 oct 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
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1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia general de crecimiento en el NOPAT, alcanzando un máximo en 2022. Después de ese año, se registra una ligera disminución en 2023 y en 2024, aunque los valores aún se mantienen significativamente por encima de los niveles de 2019. Esto indica una mejora en la rentabilidad operativa durante el período de análisis, con picos en 2022, seguido de una ligera contracción, lo cual podría reflejar cambios en la eficiencia operativa o en las condiciones del mercado.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia constante de aumento a lo largo del período, duplicando sus valores desde aproximadamente 10,129 millones de dólares en 2019 a 22,135 millones en 2024. Este incremento puede estar asociado a inversiones en activos, expansión de la compañía o incremento en las necesidades de capital para sostener y potenciar el crecimiento de la empresa.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia de crecimiento significativo desde 28.97% en 2019 hasta alcanzar un máximo de 46.34% en 2022, lo que indica una mejora en la eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido. Posteriormente, el ratio experimenta una caída, alcanzando 36.75% en 2023 y 28.75% en 2024, acercándose a los niveles iniciales. La disminución posterior sugiere una posible reducción de la eficiencia en la utilización del capital o cambios en las condiciones del mercado, aunque el ratio sigue siendo favorable en comparación con los niveles previos a 2020.
Descomposición del ROIC
Applied Materials Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 27 oct 2024 | = | × | × | ||||
| 29 oct 2023 | = | × | × | ||||
| 30 oct 2022 | = | × | × | ||||
| 31 oct 2021 | = | × | × | ||||
| 25 oct 2020 | = | × | × | ||||
| 27 oct 2019 | = | × | × |
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1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia general de estabilidad y ligera fluctuación alrededor del 23.94% al 30.54% en los períodos analizados. Se observa un aumento significativo en 2021, alcanzando un pico del 30.54%, seguido por una ligera disminución en los años posteriores, manteniéndose cercano al 29.22% en 2023 y 29.32% en 2024. Esto indica una gestión efectiva de los costos operativos y una rentabilidad relativamente consistente en los márgenes de beneficio operativo.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia variable a lo largo del período. Senotan niveles relativamente altos en 2021 (1.57) y 2022 (1.73), sugiriendo una mayor eficiencia en el uso del capital en estos años. Sin embargo, en 2024, el ratio disminuye a 1.23, indicando una posible reducción en la eficiencia de utilización del capital o menor volumen de ventas en relación con el capital invertido. La tendencia refleja fluctuaciones en la gestión del capital y en la eficiencia operativa.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de impuesto efectivo en efectivo muestra una tendencia decreciente en los últimos años, bajando del 83.9% en 2019 a un 79.85% en 2024. La disminución sugiere una reducción en la carga fiscal efectiva, que podría estar relacionada con cambios en la legislación fiscal, ventajas fiscales o estrategias de planificación fiscal implementadas por la empresa. La tendencia hacia una menor tasa impositiva efectiva puede tener un impacto positivo en la rentabilidad neta.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia un aumento sustancial en 2021, alcanzando un 41.96%, lo que indica una mejora significativa en la eficiencia con la que la empresa emplea su capital para generar beneficios. En 2022, este rendimiento alcanza un pico del 46.34%, sugiriendo un período de alta rentabilidad del capital. Sin embargo, en 2023, el ROIC cae a un 36.75%, y en 2024 desciende notablemente a un 28.75%, acercándose a niveles anteriores a 2020. Esta tendencia puede reflejar una disminución en la eficiencia del uso del capital o cambios en las condiciones de mercado, afectando la rentabilidad del capital invertido en los últimos años.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Applied Materials Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 oct 2024 | 29 oct 2023 | 30 oct 2022 | 31 oct 2021 | 25 oct 2020 | 27 oct 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-27).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
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- Análisis de las tendencias en Beneficio Neto de Explotación Antes de Impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado, comenzando en 3,497 millones de dólares en octubre de 2019 y alcanzando 7,968 millones de dólares en octubre de 2024. La progresión indica un crecimiento constante y sostenido, duplicando en valor el resultado inicial. La estabilidad relativa en los niveles de beneficio antes de impuestos refleja una eficiencia operativa que ha sido mantenida o mejorada a lo largo de los años.
- Análisis de los ingresos netos
- Los ingresos netos presentan una tendencia de crecimiento continua, incrementándose de 14,608 millones en octubre de 2019 a 27,176 millones en octubre de 2024. La tasa de incremento en los ingresos es significativa, con un crecimiento cercano al 86% al final del período, mostrando una capacidad de expansión en ventas o ingresos recurrentes a lo largo de los años.
- Evaluación del Ratio de Margen de Beneficio Operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo mantiene un nivel relativamente alto, fluctuando ligeramente entre 23.94% y 30.54%, con una media en torno al 29%. La tendencia general sugiere que la empresa ha logrado mantener márgenes operativos sólidos, con pequeñas variaciones que indican un control de costos y una gestión eficiente en la generación de beneficios respecto a sus ingresos.
Ratio de rotación del capital (TO)
Applied Materials Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 oct 2024 | 29 oct 2023 | 30 oct 2022 | 31 oct 2021 | 25 oct 2020 | 27 oct 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-27).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos netos ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos netos
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los ingresos netos, pasando de 14,608 millones de dólares en 2019 a 27,176 millones en 2024. Aunque en algunos períodos se presentan incrementos sustanciales, la tasa de crecimiento muestra una tendencia al alza de forma constante, evidenciando una expansión en las ventas o en los ingresos operativos de la empresa. La progresión refleja una recuperación post 2020, con un incremento acelerado en 2021 y 2022, y una estabilización en los niveles más recientes.
- Capital invertido
- El capital invertido en la compañía también presenta una tendencia ascendente, elevándose de 10,129 millones en 2019 a 22,135 millones en 2024. Este crecimiento en el capital invertido sugiere una inversión sostenida en activos, infraestructura o innovación, con un aumento notable en los últimos años, especialmente entre 2022 y 2024. La expansión en la inversión puede estar alineada con el crecimiento en ingresos y en capacidad productiva o tecnológica.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia fluctuante. Comenzó en 1.44 en 2019, disminuyó a 1.31 en 2020, luego experimentó un aumento significativo en 2021 a 1.57 y en 2022 a 1.73. Posteriormente, en 2023, se registró una disminución a 1.49 y en 2024 otra caída a 1.23. Estos cambios pueden indicar variaciones en la eficiencia con la que la empresa utiliza su capital para generar ventas. La tendencia decreciente en los valores recientes sugiere una posible disminución en la eficiencia en la utilización del capital, a pesar del incremento en el volumen de los activos y los ingresos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Applied Materials Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 27 oct 2024 | 29 oct 2023 | 30 oct 2022 | 31 oct 2021 | 25 oct 2020 | 27 oct 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
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| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2019-10-27).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia creciente en los impuestos operativos en efectivo, que aumentan continuamente a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 563 millones de dólares en octubre de 2019, la cifra se incrementó de manera constante, alcanzando 1,606 millones de dólares en octubre de 2024. Esto puede reflejar un incremento en la carga fiscal de la empresa, en respuesta a mayores beneficios o cambios en la regulación fiscal que afectan la tributación efectiva en efectivo.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una tendencia de crecimiento a lo largo del tiempo. Desde 3,497 millones de dólares en octubre de 2019, la cifra escala a 7,968 millones en octubre de 2024, evidenciando una notable expansión en la rentabilidad operativa de la empresa. Aunque hay períodos de estabilización, como entre 2022 y 2023, la tendencia general es positiva, indicando una mejora sostenida en la generación de beneficios antes de impuestos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta fluctuaciones, con una tendencia general al alza especialmente en los años más recientes. Desde un 16.1% en octubre de 2019, el CTR disminuye a aproximadamente 12% en 2020 y 2021, indicando una menor carga fiscal en ese período. Sin embargo, en 2024, se observa un incremento significativo a 20.15%, lo cual puede reflejar cambios en la legislación fiscal, en la estructura de beneficios o en la aplicación de políticas tributarias específicas, afectando la percepción de la carga impositiva efectiva sobre los resultados.