Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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- Estado de flujos de efectivo
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- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
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- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
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Beneficio económico
Applied Materials Inc., beneficio económicocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Beneficio Neto de Explotación Después de Impuestos (NOPAT)
- Se observa un incremento notable en el NOPAT desde 2020 hasta 2022, pasando de 3885 millones de dólares a 6900 millones. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2023 (6533 millones) y 2024 (6363 millones), seguida de un aumento considerable en 2025, alcanzando los 8205 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una capacidad de generación de beneficios que, si bien experimenta fluctuaciones, muestra una tendencia general al alza.
- Costo de Capital
- El costo de capital presenta una relativa estabilidad, oscilando entre el 19.62% y el 20.47% durante el período analizado. Se identifica un ligero incremento gradual desde 2020 hasta 2023, seguido de una estabilización y un leve aumento en 2025. Esta constancia indica una política de financiación relativamente consistente.
- Capital Invertido
- El capital invertido muestra un crecimiento constante a lo largo de los seis años. Se pasa de 13090 millones de dólares en 2020 a 20121 millones en 2025. Este incremento continuo sugiere una expansión de las operaciones y una mayor necesidad de recursos financieros para sostener el crecimiento.
- Beneficio Económico
- El beneficio económico sigue una tendencia similar al NOPAT, con un aumento significativo desde 2020 hasta 2022 (de 1317 a 3916 millones de dólares). Se observa una disminución en 2023 (2913 millones) y 2024 (2530 millones), pero se recupera con fuerza en 2025, alcanzando los 4086 millones de dólares. La correlación entre el beneficio económico y el NOPAT indica una relación directa entre la rentabilidad operativa y la creación de valor.
En resumen, los datos sugieren una entidad en crecimiento, con una capacidad de generación de beneficios que, a pesar de algunas fluctuaciones, muestra una tendencia positiva. El costo de capital se mantiene relativamente estable, mientras que el capital invertido aumenta constantemente, lo que indica una expansión continua de las operaciones.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Applied Materials Inc., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de la provisión para pérdidas crediticias.
3 Adición de aumento (disminución) en las reservas de garantía.
4 Adición de aumento (disminución) de la reserva de reestructuración.
5 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
6 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
7 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
9 2025 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
10 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2025.
- Utilidad Neta
- Se observa un incremento constante en la utilidad neta desde 2020 hasta 2024. En 2020, la utilidad neta se registró en 3619 millones de dólares estadounidenses, aumentando a 5888 millones en 2021, 6525 millones en 2022, 6856 millones en 2023 y alcanzando un máximo de 7177 millones en 2024. No obstante, en 2025 se aprecia una ligera disminución, situándose en 6998 millones de dólares estadounidenses. Esta reducción, aunque modesta, interrumpe la tendencia alcista previa.
- Beneficio Neto de Explotación después de Impuestos (NOPAT)
- El NOPAT también muestra una trayectoria ascendente en los primeros años del período analizado. Partiendo de 3885 millones de dólares estadounidenses en 2020, el NOPAT creció a 6175 millones en 2021, 6900 millones en 2022 y 6533 millones en 2023. En 2024, se registra una disminución a 6363 millones de dólares estadounidenses. Sin embargo, en 2025, el NOPAT experimenta un repunte significativo, alcanzando los 8205 millones de dólares estadounidenses, superando los niveles previos y marcando un nuevo máximo.
- Relación entre Utilidad Neta y NOPAT
- En general, la utilidad neta y el NOPAT presentan una correlación positiva. Sin embargo, las variaciones relativas entre ambos indicadores difieren. La disminución en la utilidad neta en 2025 se contrasta con un aumento considerable en el NOPAT, lo que sugiere que factores no operativos, como los gastos por intereses o impuestos, podrían estar influyendo en la utilidad neta final. La divergencia observada en 2024 y 2025 indica un cambio en la estructura de rentabilidad, donde la eficiencia operativa (reflejada en el NOPAT) se fortalece mientras que otros factores impactan en el resultado neto global.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en su rentabilidad durante el período analizado, aunque con fluctuaciones en los últimos dos años. El NOPAT muestra una mayor resiliencia y un crecimiento más pronunciado en 2025, lo que sugiere una mejora en la eficiencia de las operaciones principales.
Impuestos operativos en efectivo
Applied Materials Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo de un período de seis años.
- Provisión para impuestos sobre la renta
- Se observa un incremento constante en la provisión para impuestos sobre la renta. Partiendo de 547 millones de dólares en 2020, la cifra experimentó un aumento a 883 millones en 2021. En 2022, se produjo un salto considerable hasta los 1074 millones, seguido de una ligera disminución a 860 millones en 2023. Posteriormente, la provisión volvió a crecer significativamente, alcanzando los 975 millones en 2024 y culminando en 2273 millones en 2025. Este patrón sugiere una correlación con el desempeño financiero general, con aumentos sustanciales en los años finales del período analizado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una trayectoria similar a la provisión para impuestos sobre la renta, aunque con valores absolutos ligeramente inferiores. En 2020, se registraron 530 millones de dólares, aumentando a 868 millones en 2021. En 2022, la cifra ascendió a 920 millones, seguida de un incremento notable a 1215 millones en 2023. El crecimiento continuó en 2024, alcanzando los 1606 millones, y se consolidó con 1095 millones en 2025. La evolución de este concepto refleja, en gran medida, la dinámica observada en la provisión para impuestos sobre la renta, indicando una mayor capacidad de generación de efectivo sujeto a impuestos en los últimos años.
En resumen, ambos indicadores financieros presentan una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, con un crecimiento particularmente pronunciado en los dos últimos años. Esta evolución sugiere una mejora en la rentabilidad y la generación de efectivo, lo que a su vez implica un mayor compromiso fiscal.
Capital invertido
Applied Materials Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de reservas de garantía.
5 Adición de la reserva de reestructuración.
6 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
7 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
8 Sustracción de construcción en curso.
9 Resta de inversiones disponibles para la venta.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Deuda y Arrendamientos
- Se observa una tendencia ascendente constante en el total de deuda y arrendamientos reportados. A partir de un valor de 5707 millones de dólares en 2020, la deuda ha aumentado gradualmente hasta alcanzar los 7050 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo o una estrategia de inversión que requiere un mayor apalancamiento.
- Capital Contable
- El capital contable muestra una trayectoria general de crecimiento, aunque con una ligera disminución en 2022. Comenzando en 10578 millones de dólares en 2020, experimenta un aumento notable hasta 16349 millones de dólares en 2023, continuando su crecimiento hasta 20415 millones de dólares en 2025. La disminución en 2022 podría estar relacionada con factores como la distribución de dividendos, recompra de acciones o pérdidas netas.
- Capital Invertido
- El capital invertido también presenta una tendencia al alza a lo largo del período. Aumenta de 13090 millones de dólares en 2020 a 20121 millones de dólares en 2025. El crecimiento es más pronunciado entre 2022 y 2023, lo que podría indicar inversiones significativas en activos o adquisiciones. La diferencia entre el capital invertido y el capital contable se mantiene relativamente constante, lo que sugiere una gestión equilibrada de la financiación.
En resumen, los datos indican una expansión continua de la estructura de capital, con un aumento tanto de la deuda como del capital propio. El crecimiento del capital invertido sugiere una estrategia de crecimiento activo, mientras que la gestión del capital contable parece ser relativamente estable a pesar de una ligera fluctuación en 2022.
Costo de capital
Applied Materials Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Applied Materials Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 oct 2025 | 27 oct 2024 | 29 oct 2023 | 30 oct 2022 | 31 oct 2021 | 25 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de diferencial económico3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño económico y la eficiencia de la inversión. Se observa una evolución variable en el beneficio económico a lo largo del período analizado.
- Beneficio económico
- El beneficio económico experimentó un incremento sustancial entre 2020 y 2021, seguido de un crecimiento más moderado hasta 2022. Posteriormente, se registró una disminución en 2023, la cual continuó en 2024. No obstante, en los dos últimos períodos considerados, 2025, se aprecia una recuperación notable, superando los niveles previos.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia general al alza durante todo el período. Si bien el crecimiento fue más pronunciado entre 2020 y 2023, se mantiene constante en los últimos dos años. Este incremento constante sugiere una continua expansión de la capacidad productiva o una mayor inversión en activos.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico, que indica la rentabilidad del capital invertido, presenta una trayectoria ascendente inicial, alcanzando su punto máximo en 2022. A partir de ese momento, se observa una disminución en 2023 y 2024, reflejando una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido. Finalmente, el ratio experimenta un aumento significativo en 2025, indicando una mejora en la rentabilidad del capital.
En resumen, la evolución del beneficio económico es fluctuante, mientras que el capital invertido muestra un crecimiento constante. El ratio de diferencial económico, aunque variable, tiende a mejorar en los períodos más recientes, lo que sugiere una optimización en la utilización del capital invertido.
Ratio de margen de beneficio económico
Applied Materials Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 26 oct 2025 | 27 oct 2024 | 29 oct 2023 | 30 oct 2022 | 31 oct 2021 | 25 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Beneficio económico1 | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Beneficio económico
- Se observa una marcada fluctuación en el beneficio económico. Inicialmente, se registra un incremento sustancial entre 2020 y 2022, pasando de 1317 a 3916 millones de dólares. Posteriormente, se experimenta una disminución en 2023, situándose en 2913 millones de dólares, seguida de una leve reducción en 2024 a 2530 millones de dólares. No obstante, en los dos últimos períodos analizados (2025), se aprecia una recuperación notable, alcanzando los 4086 millones de dólares, superando los niveles previos.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran una trayectoria ascendente constante a lo largo del período. Se parte de 17202 millones de dólares en 2020, incrementándose progresivamente hasta alcanzar los 28368 millones de dólares en 2025. El crecimiento, aunque no lineal, es consistente, indicando una expansión continua de la actividad principal.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico presenta una evolución variable. Se observa un aumento significativo entre 2020 y 2022, pasando del 7.65% al 15.19%. Posteriormente, se registra una disminución considerable en 2023 (10.98%) y 2024 (9.31%). Finalmente, en 2025, el ratio experimenta un repunte importante, alcanzando el 14.4%, acercándose a los niveles observados en 2022. Esta fluctuación sugiere una relación dinámica entre el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad de la entidad.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en sus ingresos netos, aunque su beneficio económico ha sido más volátil. La mejora en el ratio de margen de beneficio económico en el último período sugiere una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los ingresos.