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Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

Applied Materials Inc., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 oct. 2021 25 oct. 2020 27 oct. 2019 28 oct. 2018 29 oct. 2017 30 oct. 2016
Activos operativos
Activos totales 25,825 22,353 19,024 17,773 19,419 14,588
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 4,995 5,351 3,129 3,440 5,010 3,406
Menos: Inversiones a corto plazo 464 387 489 590 2,266 343
Activos operativos 20,366 16,615 15,406 13,743 12,143 10,839
Pasivos operativos
Pasivos totales 13,578 11,775 10,810 10,934 10,070 7,371
Menos: Parte actual de la deuda a largo plazo 600 200
Menos: Deuda a largo plazo, neta de la parte actual 5,452 5,448 4,713 5,309 5,304 3,143
Pasivos operativos 8,126 6,327 5,497 5,625 4,766 4,028
 
Activos operativos netos1 12,240 10,288 9,909 8,118 7,377 6,811
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 1,952 379 1,791 741 566
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 17.33% 3.75% 19.87% 9.56% 7.98%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc. 8.05% 72.69% 28.39% 49.43%
Analog Devices Inc. 90.70% -2.85% 0.29% -2.75%
Broadcom Inc. -8.72% 8.42% 27.77% 29.77% -9.33%
First Solar Inc. 7.60% 17.40% 8.33% 22.31%
Intel Corp. 11.61% 0.01% 4.20% 8.12%
KLA Corp. 3.62% -4.49% 126.76% -23.68%
Lam Research Corp. 21.20% 12.45% -6.77% 10.60%
Micron Technology Inc. 11.51% 7.56% 11.13% 20.96%
NVIDIA Corp. 115.40% -16.93% 49.27% 28.14%
ON Semiconductor Corp. 6.18% -1.23% 21.07% 1.79%
Qualcomm Inc. 22.56% 20.94% 48.90% -98.54%
Texas Instruments Inc. 18.48% 1.00% -5.28% -1.17%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Semiconductores y equipos semiconductores 19.35% 4.61% 13.57% 7.28% 200.00%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Tecnología de la información 21.39% 2.09% 6.22% -3.00% 200.00%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-10-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-10-25), 10-K (fecha de reporte: 2019-10-27), 10-K (fecha de reporte: 2018-10-28), 10-K (fecha de reporte: 2017-10-29), 10-K (fecha de reporte: 2016-10-30).

1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 20,3668,126 = 12,240

2 2021 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= 12,24010,288 = 1,952

3 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 1,952 ÷ [(12,240 + 10,288) ÷ 2] = 17.33%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el balance, Applied Materials Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

Applied Materials Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 oct. 2021 25 oct. 2020 27 oct. 2019 28 oct. 2018 29 oct. 2017 30 oct. 2016
Ingresos netos 5,888 3,619 2,706 3,313 3,434 1,721
Menos: Efectivo proporcionado por las actividades operativas 5,442 3,804 3,247 3,787 3,609 2,466
Menos: Efectivo (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión (1,216) (130) (443) 571 (2,526) (425)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo 1,662 (55) (98) (1,045) 2,351 (320)
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 14.75% -0.54% -1.09% -13.49% 33.14%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Advanced Micro Devices Inc. 8.10% 83.38% -0.19% 43.37%
Analog Devices Inc. -11.85% -3.72% -3.61% -3.78%
Broadcom Inc. -12.34% 3.65% 18.25% 23.21% -13.51%
First Solar Inc. 7.84% 13.21% 2.24% 40.95%
Intel Corp. 15.15% 6.75% 2.52% 3.32%
KLA Corp. 9.27% -7.11% 45.10% -64.79%
Lam Research Corp. 5.16% 9.16% 16.67% -78.67%
Micron Technology Inc. 10.01% 5.45% 9.74% 17.59%
NVIDIA Corp. 233.25% -225.09% 143.36% -83.66%
ON Semiconductor Corp. 2.32% -3.27% 18.80% -2.02%
Qualcomm Inc. 15.61% 48.48% -30.37% -127.94%
Texas Instruments Inc. 29.95% 4.03% 3.01% -15.48%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Semiconductores y equipos semiconductores 12.14% 3.64% 8.12% -2.12% -6.84%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Tecnología de la información 11.16% -5.37% -10.09% -17.18% 23.73%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-10-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-10-25), 10-K (fecha de reporte: 2019-10-27), 10-K (fecha de reporte: 2018-10-28), 10-K (fecha de reporte: 2017-10-29), 10-K (fecha de reporte: 2016-10-30).

1 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 1,662 ÷ [(12,240 + 10,288) ÷ 2] = 14.75%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de acumulación basado en el estado de flujo de efectivo, Applied Materials Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.