Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT)

La serie muestra una caída significativa durante la crisis financiera, con el precio pasando de 17.77 en 2007 a 10.45 en 2008, y una recuperación modesta en 2009-2010 que no alcanza los niveles previos. A partir de 2013 se observa una trayectoria de incremento con variaciones, alcanzando 24.46 en 2014 y 19.03 en 2015, antes de un impulso alcista notable.

Entre 2016 y 2017 se produce un crecimiento sustancial, pasando de 33.06 a 52.54, seguido de una caída en 2018 a 33.71 y un nuevo pico en 2019 de 59.87. En el periodo 2020-2021 se registra una subida importante, con 88.3 en 2020 y 146.15 en 2021, luego se observa una corrección en 2022 a 104.73 y un nuevo impulso en 2023-2024 hasta 161.95 y 169.35, respectivamente.

En conjunto, la dinámica de precio presenta una trayectoria de crecimiento a largo plazo con episodios de volatilidad, especialmente en los años intermedios de la década de 2010 y a principios de la década de 2020, y un cierre cercano o por encima de niveles históricos elevados en 2023-2024.

El EPS muestra crecimiento entre 2005 y 2007, pasando de 0.9 a 1.72, con una caída en 2009 a -0.29 y una recuperación en 2010 a 1.04. En 2008 se registra 1.02, y en 2011 se observa un repunte de 1.84 seguido de una caída en 2012 a 0.34.

Desde 2013 se observa una trayectoria de crecimiento más sostenida: 0.36 en 2013, 1.24 en 2014 y 1.47 en 2015, con un incremento acelerado a partir de 2016 alcanzando 2.0, luego 3.66 en 2017 y 5.0 en 2018. En 2019 se mantiene en 3.66, y a partir de 2020 se consolida una tendencia al alza con 4.77, 7.75, 9.23 y 9.21 en 2020-2023, cerrando 2024 en 9.67.

La trayectoria indica una recuperación y crecimiento sostenido de la rentabilidad por acción desde 2016, con variaciones menores en años intermedios y una clara expansión en el periodo reciente.

La relación P/OP inicia en 21.07 en 2005 y disminuye a 12.54 en 2006, 10.36 en 2007 y 10.25 en 2008, con un año sin dato en 2009. En 2010 se observa una ligera subida a 12.82 y una caída adicional a 6.04 en 2011. A partir de 2012 se observan saltos significativos, con 31.47 y 46.3 en 2012 y 2013, respectivamente, señalando periodos de valoración relativamente alta frente a la rentabilidad operativa.

La serie entra en una fase de descenso a partir de 2014, con 19.66 en 2014 y 12.92 en 2015, seguido de una recuperación a 16.54 en 2016 y 14.35 en 2017, y una caída marcada a 6.74 en 2018. En 2019 se produce una recuperación a 16.36, y se mantiene en rangos cercanos a 18-19 entre 2020 y 2021 (18.5 y 18.85, respectivamente). En 2022 se observa una nueva reducción a 11.35, con una recuperación posterior a 17.58 en 2023 y 17.52 en 2024.

En conjunto, los valores del P/OP muestran alta volatilidad y picos notables a mediados de la década, seguidos de una fase de contracción relativa y posterior recuperación hacia rangos cercanos a la franja de 17-19 durante 2019-2024, lo que sugiere cambios en la valoración relativa ante variaciones en la rentabilidad operativa y en el precio de la acción.