Ratios financieros ajustados
- Coeficientes financieros ajustados (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
- Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Coeficientes financieros ajustados (resumen)
Applied Materials Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una mejora en la rotación total de activos entre 2020 y 2022, con un incremento de 0.77 a 0.96. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2023 y 2024, estabilizándose en torno a 0.79 y 0.78 en los dos últimos años. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, mostrando un pico en 2022 (1.02) y una posterior estabilización en niveles ligeramente inferiores.
- Liquidez
- El coeficiente de liquidez corriente experimenta fluctuaciones. Disminuye de 3 en 2020 a 2.16 en 2022, para luego mostrar una recuperación gradual hasta alcanzar 2.61 en 2025. El coeficiente ajustado presenta un comportamiento análogo, con valores ligeramente superiores. Estos indicadores sugieren una capacidad de cobertura de obligaciones a corto plazo relativamente estable, aunque con cierta volatilidad.
- Endeudamiento
- Los ratios de deuda sobre fondos propios y deuda sobre capital total muestran una tendencia decreciente a lo largo del período. La deuda sobre fondos propios disminuye de 0.52 en 2020 a 0.32 en 2025, mientras que la deuda sobre capital total se reduce de 0.34 a 0.24 en el mismo período. Los ratios ajustados reflejan una disminución similar, indicando una reducción en el apalancamiento financiero de la entidad.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero también presenta una disminución, pasando de 2.11 en 2020 a 1.78 en 2025. La versión ajustada del ratio sigue la misma tendencia, aunque con valores ligeramente superiores. Esta reducción sugiere una menor dependencia de la deuda para financiar los activos.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta un aumento significativo entre 2020 y 2024, alcanzando un máximo de 26.41%. En 2025, se observa una ligera disminución a 24.67%. El ratio ajustado muestra una tendencia similar, con un incremento notable y una posterior estabilización. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos también muestran un aumento inicial, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los últimos años. El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado muestra un incremento en el último año analizado.
En resumen, los datos sugieren una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad, acompañada de una reducción en el endeudamiento y el apalancamiento financiero. La liquidez se mantiene en niveles aceptables, aunque con cierta volatilidad. La rentabilidad parece estabilizarse en niveles elevados, aunque con una ligera disminución en el último período.
Applied Materials Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos netos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en los ingresos netos, pasando de 17202 millones de dólares en el período inicial a 28368 millones de dólares en el período final. Este incremento sugiere una expansión en la actividad principal de la entidad.
En cuanto a los activos totales, se registra un aumento progresivo desde 22353 millones de dólares hasta 36299 millones de dólares. Este crecimiento en los activos totales podría indicar inversiones en capacidad productiva, adquisiciones o una acumulación general de recursos.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos muestra fluctuaciones a lo largo del tiempo. Inicialmente, aumenta de 0.77 a 0.96, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ingresos. Sin embargo, a partir del tercer período, el ratio comienza a disminuir, situándose en 0.78 en el período final. Esta disminución podría señalar una menor eficiencia en la utilización de los activos o un crecimiento de los ingresos más lento en comparación con el crecimiento de los activos.
Se presenta una métrica adicional, los activos totales ajustados, que también muestran un crecimiento similar al de los activos totales, pasando de 20672 millones de dólares a 35066 millones de dólares. El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con un aumento inicial hasta 1.02 y una posterior disminución hasta 0.81 en el período final. La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados a los activos totales no alteran significativamente la tendencia general en la eficiencia de la utilización de los activos.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento constante en ingresos y activos totales. No obstante, la disminución observada en los ratios de rotación de activos, tanto totales como ajustados, en los últimos períodos, merece una atención particular, ya que podría indicar una necesidad de optimizar la gestión de activos para mantener o mejorar la eficiencia operativa.
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Activos corrientes ajustados. Ver detalles »
3 Pasivo corriente ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado) = Activos corrientes ajustados ÷ Pasivo corriente ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos de la entidad, así como en sus indicadores de liquidez.
- Activo Circulante
- Se observa un incremento general en el activo circulante durante el período analizado, pasando de 13369 millones de dólares en 2020 a un máximo de 21220 millones en 2024. En 2025, se registra una ligera disminución a 20881 millones de dólares, aunque permanece por encima de los niveles iniciales. Este crecimiento sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para financiar sus operaciones a corto plazo.
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente también muestra una tendencia al alza, incrementándose de 4459 millones de dólares en 2020 a 8468 millones en 2024. En 2025, se aprecia una reducción a 7999 millones de dólares. El aumento del pasivo corriente podría indicar una mayor dependencia del financiamiento a corto plazo o un incremento en las obligaciones inmediatas.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- El coeficiente de liquidez corriente experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente se sitúa en 3 en 2020, disminuye a 2.54 en 2021 y a 2.16 en 2022, para luego recuperarse a 2.6 en 2023 y 2.51 en 2024. En 2025, se observa un ligero aumento a 2.61. Estos valores sugieren una capacidad variable para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos circulantes disponibles. La disminución en 2021 y 2022 podría indicar una presión sobre la liquidez, aunque la posterior recuperación sugiere una mejora en la situación.
- Activos Corrientes Ajustados y Pasivo Corriente Ajustado
- Los activos y pasivos corrientes ajustados muestran patrones similares a los no ajustados, con un crecimiento general y una ligera disminución en 2025. La inclusión de ajustes no altera significativamente la tendencia general observada.
- Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)
- El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta una trayectoria similar al no ajustado, con un valor inicial de 3.15 en 2020, una disminución a 2.25 en 2022, y una recuperación posterior a 2.79 en 2025. La consistencia entre los dos coeficientes de liquidez sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto sustancial en la evaluación de la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento tanto en activos como en pasivos corrientes durante el período analizado. La liquidez, medida a través del coeficiente de liquidez corriente, ha fluctuado, mostrando una ligera disminución en los años intermedios seguida de una recuperación. Los datos sugieren una gestión activa de los activos y pasivos, con ajustes que no modifican sustancialmente la evaluación general de la liquidez.
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital contable ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2020 hasta 2025, pasando de 5448 millones de dólares a 6555 millones de dólares. Si bien el crecimiento no es exponencial, la tendencia es claramente ascendente.
- Capital Contable
- El capital contable muestra una evolución positiva en general. Tras un aumento notable de 2020 a 2021, se observa una ligera disminución en 2022, seguida de un crecimiento más pronunciado en los años posteriores, alcanzando los 20415 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye consistentemente a lo largo del período, pasando de 0.52 en 2020 a 0.32 en 2025. Esta reducción indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada, similar a la deuda total, presenta un incremento continuo desde 2020 hasta 2025, aumentando de 5707 millones de dólares a 7050 millones de dólares. La magnitud del incremento es ligeramente superior a la observada en la deuda total.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también experimenta un crecimiento general, aunque con fluctuaciones. Se observa un aumento significativo entre 2020 y 2021, seguido de un crecimiento más moderado y constante hasta alcanzar los 19710 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, disminuyendo de 0.63 en 2020 a 0.36 en 2025. Esta reducción, aunque más gradual que la observada en el ratio no ajustado, también sugiere una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la deuda.
En resumen, los datos indican una tendencia a la reducción de la dependencia de la deuda en relación con los fondos propios, a pesar del aumento nominal en los niveles de deuda total y ajustada. El crecimiento del capital contable, tanto en su forma original como ajustada, contribuye a esta mejora en la estructura de capital.
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total, pasando de 5448 millones de dólares en 2020 a 6555 millones de dólares en 2025. Si bien el crecimiento no es exponencial, la tendencia es claramente ascendente.
- Capital Total
- El capital total también muestra un crecimiento general, aunque con una variación más pronunciada. Se incrementa de 16026 millones de dólares en 2020 a 26970 millones de dólares en 2025. Se aprecia una aceleración en el crecimiento del capital total a partir de 2021.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total disminuye progresivamente a lo largo del período, pasando de 0.34 en 2020 a 0.24 en 2025. Esta reducción indica una mejora en la solvencia, ya que la proporción de deuda en relación con el capital propio se reduce.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada, similar a la deuda total, presenta un aumento constante, desde 5707 millones de dólares en 2020 hasta 7050 millones de dólares en 2025. El incremento es ligeramente superior al observado en la deuda total sin ajustar.
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado también experimenta un crecimiento, pasando de 14814 millones de dólares en 2020 a 26760 millones de dólares en 2025. La evolución es similar a la del capital total, con una aceleración del crecimiento a partir de 2021.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre capital total ajustado también muestra una tendencia decreciente, aunque ligeramente más lenta que el ratio sin ajustar. Disminuye de 0.39 en 2020 a 0.26 en 2025. Esta disminución, aunque menos pronunciada, confirma la tendencia general de mejora en la estructura de capital.
En resumen, los datos sugieren una expansión del capital total y de la deuda total, pero con un crecimiento proporcionalmente mayor del capital, lo que resulta en una disminución de los ratios de endeudamiento. Esta tendencia indica una mejora en la estabilidad financiera y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 Capital contable ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales y el capital contable a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 22.353 millones de dólares en 2020 a 36.299 millones de dólares en 2025. Este crecimiento, aunque continuo, muestra una ligera desaceleración en los últimos dos períodos.
- Capital Contable
- El capital contable también experimenta un crecimiento, aunque con una fluctuación más marcada. Se incrementa de 10.578 millones de dólares en 2020 a 20.415 millones de dólares en 2025. Se aprecia una disminución en 2022, seguida de un repunte significativo en los años posteriores.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución general a lo largo del período. Inicialmente estable en 2,11 en 2020 y 2021, aumenta ligeramente a 2,19 en 2022, para luego disminuir a 1,78 en 2025. Esta reducción indica una menor dependencia del financiamiento mediante deuda.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados siguen una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un crecimiento constante de 20.672 millones de dólares en 2020 a 35.066 millones de dólares en 2025. La tasa de crecimiento también muestra una ligera desaceleración en los últimos períodos.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también presenta un crecimiento, pasando de 9.107 millones de dólares en 2020 a 19.710 millones de dólares en 2025. Al igual que el capital contable no ajustado, se observa una disminución en 2022 seguida de un aumento considerable.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado exhibe una tendencia similar al ratio no ajustado, con una disminución general de 2,27 en 2020 a 1,78 en 2025. Esta reducción sugiere una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia del endeudamiento.
En resumen, los datos indican una expansión constante de la base de activos y del capital contable, acompañada de una disminución en el apalancamiento financiero, tanto en términos absolutos como ajustados. La ligera desaceleración en el crecimiento de los activos en los últimos dos períodos podría requerir un análisis más profundo.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los indicadores clave durante el período examinado, con algunas fluctuaciones en los últimos años.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un incremento significativo entre 2020 y 2023, pasando de 3619 millones de dólares a 6856 millones de dólares. En 2024, se observa una ligera disminución a 7177 millones de dólares, seguida de una reducción más pronunciada a 6998 millones de dólares en 2025. A pesar de estas fluctuaciones recientes, el valor final se mantiene considerablemente por encima del inicial.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran un crecimiento constante a lo largo del período, aumentando de 17202 millones de dólares en 2020 a 28368 millones de dólares en 2025. Este crecimiento es relativamente lineal, con incrementos anuales consistentes.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2024, pasando del 21.04% al 26.41%. En 2025, se registra un retroceso a 24.67%, lo que sugiere una posible disminución en la eficiencia operativa o un aumento en los costos en relación con los ingresos.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguen una trayectoria similar a los ingresos netos totales, con un aumento notable entre 2020 y 2025. Se observa una disminución en 2023, pero un fuerte repunte en 2025, alcanzando los 8356 millones de dólares.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado también muestra una tendencia al alza hasta 2021, con un valor máximo del 26.21%. Posteriormente, experimenta fluctuaciones, disminuyendo en 2023 y 2024, para luego aumentar significativamente en 2025, alcanzando el 29.46%. Este último incremento sugiere una mejora en la rentabilidad después de considerar los ajustes realizados.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en ingresos y utilidad neta durante el período analizado. Los márgenes de beneficio neto, tanto no ajustados como ajustados, muestran una tendencia positiva a largo plazo, aunque con variaciones anuales. El fuerte aumento en el ratio de margen de beneficio neto ajustado en 2025 merece una investigación más profunda para determinar los factores subyacentes.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Capital contable ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de un período de seis años.
- Utilidad neta
- Se observa un incremento constante en la utilidad neta desde 2020 hasta 2023, pasando de 3619 millones de dólares a 6856 millones de dólares. En 2024, se registra un ligero descenso a 7177 millones de dólares, seguido de una disminución más pronunciada a 6998 millones de dólares en 2025. A pesar de esta última reducción, la utilidad neta en 2025 se mantiene superior a la de 2020.
- Capital contable
- El capital contable muestra una trayectoria ascendente continua durante todo el período analizado. Se incrementa de 10578 millones de dólares en 2020 a 20415 millones de dólares en 2025, lo que indica un fortalecimiento de la posición financiera de la entidad.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta un aumento significativo de 2020 a 2022, pasando del 34.21% al 53.51%. Posteriormente, se observa una disminución en 2023 (41.94%) y 2024 (37.77%), estabilizándose en 34.28% en 2025, volviendo al nivel inicial de 2020.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguen una tendencia similar a la utilidad neta, con un crecimiento notable entre 2020 y 2022, alcanzando un máximo de 6805 millones de dólares. En 2023, se produce una ligera caída a 6529 millones de dólares, seguida de un aumento considerable a 8356 millones de dólares en 2025.
- Capital contable ajustado
- El capital contable ajustado también presenta un crecimiento constante a lo largo del período, similar al capital contable no ajustado, pasando de 9107 millones de dólares en 2020 a 19710 millones de dólares en 2025.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado muestra un patrón similar al ratio no ajustado, con un pico en 2022 (60.95%) y una disminución posterior en 2023 (43.55%) y 2024 (38.8%). En 2025, se observa una recuperación parcial, alcanzando el 42.39%.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en términos de utilidad neta, capital contable e ingresos netos ajustados. Sin embargo, los ratios de rentabilidad muestran una tendencia a la baja en los últimos dos años del período analizado, lo que podría indicar una disminución en la eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-27), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-25).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución constante en los indicadores clave durante el período examinado. La utilidad neta experimentó un incremento significativo entre 2020 y 2023, alcanzando un máximo de 6856 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, en 2024 y 2025, se observa una ligera disminución, aunque los valores se mantienen por encima de los niveles de 2020.
Los activos totales muestran una tendencia al alza a lo largo de todo el período, pasando de 22353 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 36299 millones en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la escala de las operaciones.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- Este ratio presenta una mejora inicial, aumentando de 16.19% en 2020 a 24.41% en 2022. A partir de 2022, se aprecia una disminución gradual, situándose en 19.28% en 2025. Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos totales.
Los ingresos netos ajustados siguen un patrón similar al de la utilidad neta, con un crecimiento notable hasta 2022 y una estabilización posterior, seguida de un aumento considerable en 2025, alcanzando los 8356 millones de dólares estadounidenses. Los activos totales ajustados también muestran un crecimiento constante, aunque ligeramente inferior al de los activos totales no ajustados.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado exhibe una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, con un pico en 2022 (26.83%) y una disminución posterior hasta 2024 (20.58%). No obstante, en 2025, este ratio experimenta un repunte significativo, alcanzando el 23.83%, lo que indica una mejora en la rentabilidad ajustada.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento general en términos de utilidad neta y activos totales. Si bien la rentabilidad sobre activos muestra una tendencia decreciente en los últimos años, el ratio ajustado indica una recuperación en el período más reciente. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados sugiere la existencia de factores que impactan en la medición de la rentabilidad, y que son considerados en el ajuste.