Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
American Airlines Group Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Datos financieros seleccionados desde 2013
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2013
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2013
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2013
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2013
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2013
- Ratio de rotación total de activos desde 2013
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Ratios de liquidez (resumen)
American Airlines Group Inc., ratios de liquidez (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. Desde un valor de aproximadamente 0.44 en el primer trimestre de 2019, se observa un aumento paulatino en 2020, alcanzando picos cercanos a 1.05 en el tercer trimestre de 2021, lo que indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Sin embargo, desde ese punto, se evidencia una disminución progresiva llegando a valores cercanos a 0.62 en el tercer trimestre de 2023. Este patrón sugiere fluctuaciones en la disponibilidad de activos corrientes en comparación con las obligaciones a corto plazo, reflejando posibles cambios en la gestión de liquidez o en la estructura de pasivos.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido presenta un comportamiento similar, con una tendencia de crecimiento significativos hasta un máximo de aproximadamente 0.94 en el tercer trimestre de 2021, lo cual indica una mejora en la capacidad de la empresa para afrontar obligaciones inmediatas excluyendo inventarios. Posteriormente, se observa una tendencia a la baja que lo sitúa en aproximadamente 0.48 en el último período de análisis, sugiriendo una disminución en la liquidez inmediata con posible disminución en activos altamente líquidos o cambios en la estructura de pasivos a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo sigue un patrón similar, alcanzando picos de aproximadamente 0.88 en los trimestres intermedios de 2021 y 2022, y posteriormente disminuyendo a valores cercanos a 0.38 en el cuarto trimestre de 2023. La tendencia indica una probable reducción en la proporción de efectivo disponible comparada con las obligaciones a corto plazo, posiblemente reflejando un incremento en el uso de efectivo en operaciones o en inversiones de corto plazo.
Coeficiente de liquidez corriente
American Airlines Group Inc., coeficiente de liquidez corriente, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | ||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- El activo circulante muestra una tendencia de incremento notable durante el período que abarca hasta mediados de 2020, alcanzando un pico de aproximadamente 22,647 millones de dólares en junio de 2021. Desde ese punto, se observa una disminución paulatina pero estable en los valores, cerrando en 13,572 millones de dólares en septiembre de 2023. Este patrón puede reflejar decisiones de gestión en la conversión de activos circulantes o cambios en las operaciones a corto plazo, posiblemente influenciados por la coyuntura económica o la recuperación del sector.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo, con un incremento general desde 19,849 millones de dólares en marzo de 2019 hasta un máximo cercano a 24,590 millones en septiembre de 2022, seguido de una ligera disminución hasta 22,062 millones en septiembre de 2023. La tendencia indica una gestión del pasivo a corto plazo con un aumento en la carga financiera en ciertos períodos, posiblemente asociado a necesidades de financiamiento para mantener operaciones o enfrentar la crisis generada por eventos externos.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente evidencia una evolución irregular que inicialmente se mantiene cercano a niveles inferiores a 0.50 en 2019, aumentando por encima de 1.0 en los años 2020 y 2021, alcanzando incluso valores de 1.05 en septiembre de 2021. Sin embargo, desde ese pico, el ratio se reduce de forma constante, situándose en 0.62 en septiembre de 2023. La variación en este ratio indica una mejora temporal en la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo durante los picos de 2020 y 2021, seguida por una disminución en la liquidez relativa, lo cual podría señalar una mayor utilización de recursos o una disminución en los activos líquidos respecto a los pasivos corrientes.
Ratio de liquidez rápido
American Airlines Group Inc., coeficiente de liquidez rápida, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo | ||||||||||||||||||||||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo restringido e inversiones a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||
| Cuentas por cobrar, netas | ||||||||||||||||||||||||||
| Total de activos rápidos | ||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Respecto a la evolución de los activos rápidos
- Se observa una tendencia general de aumento en los activos rápidos, comenzando en aproximadamente 6,381 millones de dólares en el primer trimestre de 2019 y alcanzando un pico en 2021 de alrededor de 20,198 millones. Sin embargo, en los períodos posteriores se presenta una fluctuación, con un descenso en 2023 a valores cercanos a 10,514 millones. Esto indica una variabilidad, posiblemente relacionada con cambios en la liquidez o en la gestión de inventarios y cuentas por cobrar.
- Sobre el pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra un comportamiento estabilizado con fluctuaciones, alcanzando máximos en 2021 con aproximadamente 22,770 millones y disminuyendo ligeramente en 2023 a cerca de 22,062 millones. Se puede notar que, a lo largo del período, el pasivo corriente ha tenido picos y descensos, sin una tendencia clara de incremento o disminución sostenida, lo que señala una gestión del pasivo con cierto grado de volumen constante pero con variaciones en los periodos específicos.
- En relación al ratio de liquidez rápido
- Este ratio, que indica la capacidad de la empresa para cubrir obligaciones a corto plazo con activos líquidos, muestra una tendencia de recuperación tras un descenso significativo en 2020. En particular, se observa un aumento desde 0.25 en el primer trimestre de 2020 hasta cerca de 0.94 en el mismo período en 2021, reflejando una mejora en la posición de liquidez. Posteriormente, el ratio presenta fluctuaciones, descendiendo a 0.48 en 2023. La tendencia general sugiere que la liquidez fue inicialmente afectada negativamente en 2020, probablemente por los efectos de la pandemia, pero luego se recuperó parcialmente, aunque en los últimos períodos se observa una ligera disminución, lo cual podría indicar una nueva presión sobre la liquidez relativa.
Ratio de liquidez en efectivo
American Airlines Group Inc., coeficiente de liquidez en efectivo, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo | ||||||||||||||||||||||||||
| Inversiones a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||
| Efectivo restringido e inversiones a corto plazo | ||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales en efectivo | ||||||||||||||||||||||||||
| Pasivo corriente | ||||||||||||||||||||||||||
| Coeficiente de liquidez | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | ||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31).
1 Q4 2023 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia variable en los activos en efectivo, con un aumento significativo en ciertos períodos y caídas en otros. Inicialmente, en el primer trimestre de 2019, los activos en efectivo oscilaban alrededor de 4,5 mil millones de dólares, alcanzando un pico cercano a 18,9 mil millones en el primer trimestre de 2021, equivalente a un incremento sustancial en comparación con el inicio del período analizado. Posteriormente, la cifra se reduce a niveles cercanos a los 8,5 mil millones en el tercer trimestre de 2023, indicando fluctuaciones que probablemente responden a dinámicas operativas y de inversión o financiamiento, además de la influencia de eventos económicos externos, como la pandemia y su recuperación.
- Pasivo corriente
- El indicador muestra altibajos a lo largo del período. En los primeros trimestres, el pasivo corriente fluctúa alrededor de 19,8 mil millones en 2019, sin embargo, a partir del primer trimestre de 2020, se observan incrementos, alcanzando niveles máximos cercanos a 24,6 mil millones en el tercer trimestre de 2022. La tendencia indica una mayor necesidad de financiación a corto plazo en ciertos momentos, posiblemente vinculada a la contracción operativa durante la pandemia, con una posterior tendencia a la estabilización o ligera reducción, aunque se mantiene en niveles relativamente altos, lo que puede reflejar una estructura de pasivos que requiere gestión constante.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo evidencia una evolución significativa a lo largo del tiempo. En los primeros años, se encuentra en niveles bajos, alrededor de 0.2-0.3, mostrando una situación de liquidez más ajustada. Sin embargo, en ciertos períodos, particularmente en 2020 y en el primer trimestre de 2021, el ratio aumenta considerablemente, llegando a valores cercanos o superiores a 0.86, lo que indica una mejora en la capacidad para cubrir obligaciones corrientes con efectivo disponible en esos momentos. Posteriormente, el ratio disminuye progresivamente hasta aproximarse a niveles más tradicionales de alrededor de 0.38-0.55 en los períodos más recientes, sugiriendo una recuperación progresiva en la liquidez pero aún con cierta volatilidad en la gestión de caja y pasivos.