FedEx Corp. (NYSE:FDX)

El análisis de los datos proporcionados revela tendencias notables en los indicadores de liquidez a lo largo del período examinado.

Coeficiente de Liquidez Corriente

Se observa una ligera disminución general en el coeficiente de liquidez corriente. Inicialmente, el valor se situaba alrededor de 1.69, mostrando una fluctuación modesta hasta alcanzar un máximo de 1.76. Posteriormente, se aprecia una tendencia decreciente, llegando a valores mínimos de 1.3 en noviembre de 2022 y 1.23 en febrero de 2025. A pesar de estas fluctuaciones, el ratio se mantiene por encima de 1 en todo momento, indicando una capacidad general para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos corrientes. Se aprecia una leve recuperación en los últimos períodos analizados.

Ratio de Liquidez Rápida

El ratio de liquidez rápida presenta una trayectoria similar al coeficiente de liquidez corriente, con una disminución gradual a lo largo del tiempo. Comenzando en 1.56, el ratio experimenta fluctuaciones, pero muestra una tendencia descendente constante. El valor más bajo se registra en febrero de 2025 con 1.11. Esta disminución sugiere una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo utilizando únicamente sus activos más líquidos. Se observa una ligera mejora en los últimos trimestres.

Ratio de Liquidez en Efectivo

El ratio de liquidez en efectivo exhibe la disminución más pronunciada de los tres indicadores. Inicialmente en 0.62, el ratio experimenta una caída significativa, alcanzando mínimos de 0.33 en mayo de 2022 y 0.35 en febrero de 2025. Esta reducción indica una menor proporción de activos en efectivo disponibles para cubrir las deudas a corto plazo. Aunque se observa cierta recuperación en los últimos períodos, el ratio se mantiene en niveles relativamente bajos en comparación con los otros dos indicadores de liquidez. La volatilidad de este ratio es mayor que la de los otros dos.

En resumen, los datos sugieren una disminución progresiva en la liquidez general a lo largo del período analizado, especialmente en términos de la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo con activos en efectivo. Si bien la entidad mantiene la capacidad de cumplir con sus obligaciones a corto plazo, la tendencia a la baja en los ratios de liquidez podría requerir un seguimiento continuo y una posible revisión de la gestión de activos y pasivos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del balance. Se observa una fluctuación en el activo circulante a lo largo del período analizado, con un incremento inicial seguido de una estabilización y posterior ligera disminución, para finalmente mostrar una recuperación en los últimos trimestres.

El pasivo corriente presenta una trayectoria ascendente más consistente, aunque también con variaciones trimestrales. Esta tendencia sugiere un aumento en las obligaciones a corto plazo de la entidad.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente muestra una disminución general a lo largo del tiempo. Inicialmente, se registra un valor de 1.69, que gradualmente se reduce hasta alcanzar valores cercanos a 1.23 y 1.24. Posteriormente, se observa una leve recuperación, llegando a 1.27 y 1.25 en los últimos trimestres. Esta disminución indica una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con los activos circulantes.

La relación entre el activo circulante y el pasivo corriente, reflejada en el coeficiente de liquidez, indica una potencial vulnerabilidad creciente en la capacidad de la entidad para hacer frente a sus deudas inmediatas. La tendencia a la baja en este ratio sugiere una necesidad de monitoreo continuo y, posiblemente, de estrategias para mejorar la gestión de la liquidez.

En resumen, los datos sugieren una evolución en la estructura financiera que requiere atención. El incremento del pasivo corriente, combinado con la disminución del coeficiente de liquidez, podría indicar un aumento en el riesgo financiero a medida que avanza el período analizado.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del balance y en la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo.

Activos Rápidos

Se observa una fluctuación en el total de activos rápidos a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un incremento desde agosto de 2020 hasta febrero de 2021, seguido de una disminución gradual hasta agosto de 2022. Posteriormente, se aprecia una recuperación parcial hasta mayo de 2023, para luego experimentar un descenso más pronunciado hasta agosto de 2025, aunque con una ligera recuperación en los últimos dos períodos.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia general al alza durante la mayor parte del período. Se identifica un crecimiento constante desde agosto de 2020 hasta febrero de 2022. A partir de mayo de 2022, se observa una estabilización relativa, con fluctuaciones menores, hasta agosto de 2024. Finalmente, se registra un incremento significativo en los últimos dos períodos, alcanzando los valores más altos del conjunto de datos.

Ratio de Liquidez Rápida

El ratio de liquidez rápida presenta una disminución general a lo largo del tiempo. Se inicia con un valor de 1.56 en agosto de 2020, y experimenta fluctuaciones iniciales, alcanzando un máximo de 1.63 en noviembre de 2020. A partir de febrero de 2021, se observa una tendencia decreciente, con una aceleración en la disminución a partir de mayo de 2022. El ratio se sitúa por debajo de 1.3 desde febrero de 2022, y continúa descendiendo hasta alcanzar valores cercanos a 1.1 en los últimos períodos analizados. Esta disminución sugiere una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones corrientes con activos líquidos.

Tendencias Combinadas

La combinación de un aumento en el pasivo corriente y una disminución en los activos rápidos resulta en una reducción del ratio de liquidez rápida. Esto indica un deterioro en la posición de liquidez de la entidad a lo largo del período. La tendencia sugiere una creciente dependencia de la financiación a corto plazo y una menor capacidad para hacer frente a obligaciones inmediatas sin necesidad de recurrir a la venta de inventarios u otros activos no líquidos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión de activos y pasivos corrientes. Se observa una fluctuación en los activos totales en efectivo a lo largo del período analizado.

Activos totales en efectivo

Inicialmente, se registra un aumento desde 6954 US$ millones en agosto de 2020 hasta 8856 US$ millones en febrero de 2021. Posteriormente, se produce una disminución hasta 6853 US$ millones en agosto de 2021. A partir de este punto, se observa una cierta estabilidad con fluctuaciones menores hasta febrero de 2023 (5373 US$ millones). En mayo de 2023 se produce un repunte hasta 6856 US$ millones, seguido de una disminución progresiva hasta alcanzar 5029 US$ millones en mayo de 2024. Finalmente, se aprecia una recuperación parcial hasta 6570 US$ millones en agosto de 2025.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia general al alza durante el período. Se incrementa constantemente desde 11195 US$ millones en agosto de 2020 hasta 16214 US$ millones en febrero de 2025, con algunas fluctuaciones trimestrales. El incremento más pronunciado se observa entre febrero de 2024 y febrero de 2025.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia decreciente general. Comienza en 0.62 en agosto de 2020 y disminuye gradualmente hasta alcanzar un mínimo de 0.33 en noviembre de 2022. Posteriormente, se observa una ligera recuperación, alcanzando 0.41 en febrero de 2023, pero vuelve a descender hasta 0.35 en mayo de 2024. Finalmente, se registra un ligero aumento hasta 0.41 en agosto de 2025.

La disminución del ratio de liquidez en efectivo, en combinación con el aumento del pasivo corriente, sugiere una potencial reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con activos líquidos. Es importante señalar que la volatilidad en los activos totales en efectivo podría influir en esta métrica. La tendencia general indica una necesidad de monitorear de cerca la gestión de la liquidez y la estructura de pasivos.