Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

El análisis de los datos proporcionados revela tendencias diferenciadas en los ratios de rotación. Se observa una evolución variable a lo largo del período analizado.

Ratio de rotación neta de activos fijos

Este ratio muestra un incremento general desde 4.59 en el primer período hasta alcanzar un máximo de 5.29 en el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución constante hasta situarse en 4.13 en los dos últimos períodos registrados. Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos fijos en los trimestres más recientes.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia ascendente inicial, pasando de 0.49 a 0.55 en el tercer trimestre de 2022. A partir de ese momento, se observa una disminución, con fluctuaciones, hasta alcanzar 0.47 en los dos últimos períodos. Este comportamiento indica una menor eficiencia en la utilización de los activos totales para generar ventas en los trimestres finales.

Ratio de rotación de fondos propios

Este ratio se mantiene relativamente estable en el rango de 1.25 a 1.3 durante la mayor parte del período. Sin embargo, se identifica una disminución progresiva a partir del tercer trimestre de 2023, llegando a 1.14 en el primer período de 2025, con una ligera recuperación posterior a 1.16. Esta caída sugiere una menor capacidad para generar ingresos a partir de los fondos propios invertidos.

En resumen, los datos indican una disminución en la eficiencia de la utilización de los activos fijos, totales y propios en los trimestres más recientes del período analizado. Si bien el ratio de rotación de fondos propios muestra una ligera recuperación en el último período, la tendencia general apunta a una menor rentabilidad sobre la inversión de capital propio.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores clave. Se observa una fluctuación en las ventas a clientes a lo largo del período analizado.

Ventas a clientes

Inicialmente, las ventas muestran un incremento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el último de 2021. Posteriormente, se aprecia una disminución en el primer trimestre de 2022, seguida de una recuperación parcial en los trimestres siguientes. A partir del primer trimestre de 2023, se registra una caída más pronunciada, que persiste hasta el primer trimestre de 2024. Finalmente, se observa una recuperación notable en los trimestres posteriores de 2024 y en los primeros trimestres de 2025, superando los niveles de ventas previos.

En cuanto al inmovilizado material neto, se identifica una tendencia general al alza a lo largo del período. No obstante, esta tendencia no es lineal, presentando periodos de estabilización e incluso ligeras disminuciones.

Inmovilizado material, neto

El valor del inmovilizado material neto experimenta un crecimiento gradual desde 2021 hasta finales de 2022. A partir de 2023, se observa una fluctuación, con una disminución en el primer trimestre y una posterior recuperación, aunque sin alcanzar los máximos previos. El crecimiento se retoma con fuerza en los últimos trimestres de 2024 y continúa en 2025.

El ratio de rotación neta de activos fijos muestra una dinámica más variable.

Ratio de rotación neta de activos fijos

Este ratio experimenta un aumento constante desde 2021 hasta mediados de 2022, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos fijos para generar ventas. A partir del tercer trimestre de 2022, se registra una disminución progresiva, sugiriendo una menor eficiencia. Esta tendencia continúa en 2023 y 2024, con fluctuaciones menores. En 2025, el ratio se mantiene relativamente estable, en niveles inferiores a los observados en el período inicial.

En resumen, se constata una correlación inversa entre las ventas a clientes y el ratio de rotación neta de activos fijos. La disminución de las ventas en ciertos periodos se asocia con una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos, mientras que el aumento de las ventas se relaciona con una mayor eficiencia. El inmovilizado material neto muestra una tendencia general al alza, lo que podría indicar inversiones continuas en activos fijos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Ventas a clientes

Se observa un incremento general en las ventas a clientes desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2022. El crecimiento es más pronunciado entre el cuarto trimestre de 2021 y el cuarto trimestre de 2022. Sin embargo, se identifica una disminución notable en el primer trimestre de 2023, seguida de una recuperación parcial en los trimestres posteriores de 2023. En 2024, las ventas muestran una fluctuación, con un aumento en el cuarto trimestre. Esta tendencia continúa en 2025, con un incremento en el segundo y tercer trimestre.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia ascendente desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022, aunque con variaciones trimestrales. Se registra una disminución significativa en el primer trimestre de 2023, seguida de un aumento en el cuarto trimestre de 2023. Esta tendencia al alza se mantiene en 2024 y 2025, con fluctuaciones menores entre trimestres.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos presenta una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se observa una disminución en el tercer y cuarto trimestre de 2022. En 2023, el ratio fluctúa, mostrando una ligera recuperación en el primer trimestre, seguida de una disminución y una posterior estabilización. En 2024 y 2025, el ratio se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores entre trimestres, indicando una eficiencia en la utilización de los activos que se mantiene en un rango similar.

En resumen, se aprecia una correlación entre el comportamiento de las ventas y los activos totales. La disminución en las ventas en el primer trimestre de 2023 coincide con una reducción en los activos totales. El ratio de rotación de activos, aunque fluctuante, sugiere una gestión de activos relativamente consistente a lo largo del período, con una ligera tendencia a la mejora inicial seguida de una estabilización.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros clave a lo largo del período examinado.

Ventas a clientes

Se observa un incremento general en las ventas a clientes desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2022. El crecimiento es más pronunciado entre el cuarto trimestre de 2021 y el cuarto trimestre de 2022. Sin embargo, se identifica una disminución notable en el primer trimestre de 2023, seguida de una recuperación parcial en los trimestres siguientes. A partir del cuarto trimestre de 2024, se registra un nuevo aumento en las ventas, superando los niveles previos.

Capital neto total

El capital neto total muestra una tendencia ascendente constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución significativa en el primer trimestre de 2023, que se mantiene relativamente estable durante el resto del año. A partir del cuarto trimestre de 2024, se observa un incremento considerable, alcanzando los niveles más altos del período analizado.

Ratio de rotación de fondos propios

El ratio de rotación de fondos propios se mantiene relativamente estable en torno a 1.25-1.30 durante la mayor parte del período, con fluctuaciones menores. A partir del cuarto trimestre de 2024, se registra una disminución en este ratio, situándose en torno a 1.15-1.16 en los trimestres posteriores. Esta reducción sugiere una menor eficiencia en la generación de ventas a partir de los fondos propios.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en ventas y capital neto hasta finales de 2022, seguido de una contracción en 2023. A partir de finales de 2024, se observa una recuperación en las ventas y el capital neto, aunque acompañada de una disminución en la eficiencia de la rotación de fondos propios.