Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias diferenciadas en la eficiencia con la que se utilizan los activos y el capital propio.

Ratio de rotación neta de activos fijos

Este ratio muestra una tendencia ascendente desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2022, pasando de 2.95 a 3.22. Posteriormente, se observa una disminución constante hasta alcanzar 2.53 en el primer trimestre de 2024. A partir de este punto, se aprecia una ligera recuperación, aunque sin alcanzar los niveles previos, situándose en 2.66 al final del período analizado. Esta fluctuación sugiere cambios en la intensidad con la que se utilizan los activos fijos para generar ingresos.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos presenta una evolución más estable. Se observa un incremento gradual desde 0.54 en el primer trimestre de 2021 hasta 0.62 en el segundo trimestre de 2022. A partir de este momento, se registra un descenso progresivo, llegando a 0.52 en el tercer trimestre de 2025. Esta tendencia indica una menor eficiencia en la utilización de los activos totales para generar ventas a lo largo del tiempo.

Ratio de rotación de fondos propios

Este ratio exhibe una volatilidad considerable. Inicialmente, experimenta un aumento significativo desde 3.69 en el primer trimestre de 2021 hasta 4.15 en el segundo trimestre del mismo año. Posteriormente, se observa una disminución pronunciada hasta 2.68 en el tercer trimestre de 2022. A partir de este punto, se registra una recuperación con fluctuaciones, alcanzando un máximo de 3.17 en el primer trimestre de 2024 y finalizando en 2.5 en el tercer trimestre de 2025. Esta variabilidad sugiere cambios significativos en la rentabilidad generada por el capital propio.

En resumen, los datos indican una disminución general en la eficiencia de la utilización de los activos, tanto fijos como totales, a lo largo del período analizado. El ratio de rotación de fondos propios muestra una mayor inestabilidad, lo que podría indicar cambios en la estrategia de financiación o en la rentabilidad de las inversiones.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los ingresos y en la inversión en bienes y equipo, así como en la eficiencia con la que se utilizan estos activos.

Ingresos

Se observa una fluctuación en los ingresos a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una ligera disminución entre el primer y segundo trimestre de 2021, seguida de una estabilización y un incremento notable en el último trimestre de 2021. Esta tendencia positiva continúa en el primer trimestre de 2022, aunque se experimenta una caída en el segundo trimestre. A partir del tercer trimestre de 2022, los ingresos muestran un crecimiento constante y acelerado, alcanzando máximos históricos en el último trimestre de 2024 y el primer semestre de 2025. El crecimiento más pronunciado se observa entre el cuarto trimestre de 2023 y el primer semestre de 2025.

Bienes y equipo, netos de depreciación acumulada

La inversión en bienes y equipo muestra una tendencia general al alza durante todo el período. Se registra un incremento constante, aunque moderado, entre el primer trimestre de 2021 y el primer trimestre de 2022. A partir del segundo trimestre de 2022, el ritmo de crecimiento se acelera, con incrementos más significativos en cada trimestre sucesivo. Esta tendencia continúa hasta el primer semestre de 2025, lo que sugiere una estrategia de inversión continua en activos fijos.

Ratio de rotación neta de activos fijos

El ratio de rotación neta de activos fijos presenta una evolución variable. Inicialmente, se observa un aumento gradual entre el primer trimestre de 2021 y el primer trimestre de 2022, indicando una mayor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos fijos. Sin embargo, a partir del segundo trimestre de 2022, el ratio comienza a disminuir, lo que sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos fijos a pesar del aumento en la inversión. Esta disminución se acentúa en el segundo y tercer trimestre de 2022, estabilizándose posteriormente en un rango entre 2.6 y 2.7 hasta el primer trimestre de 2024. Se observa un ligero descenso en el segundo trimestre de 2024 y un posterior repunte en el primer semestre de 2025, aunque sin alcanzar los niveles iniciales.

En resumen, se identifica un crecimiento significativo en los ingresos, acompañado de una inversión continua en activos fijos. No obstante, la disminución del ratio de rotación neta de activos fijos sugiere que la empresa podría estar invirtiendo en activos fijos a un ritmo más rápido que el de la generación de ingresos a partir de ellos, lo que podría requerir una evaluación de la eficiencia en la utilización de estos activos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ingresos

Se observa una fluctuación en los ingresos durante los primeros trimestres, con una disminución en el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, se registra un aumento considerable en el cuarto trimestre de 2021, seguido de una ligera disminución en el primer trimestre de 2022. A partir del segundo trimestre de 2022, se aprecia una tendencia a la baja hasta el tercer trimestre de 2022, para luego experimentar un crecimiento sostenido y pronunciado a partir del cuarto trimestre de 2022, acelerándose significativamente en 2023 y 2024. Esta tendencia positiva continúa en 2025, con un incremento aún mayor en los ingresos.

Activos totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante el período analizado. Se observa un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022. A partir del primer trimestre de 2023, el crecimiento se acelera, con incrementos más pronunciados en cada trimestre sucesivo. Esta tendencia alcista se mantiene a lo largo de 2024 y 2025, indicando una expansión continua de la base de activos.

Ratio de rotación total de activos

El ratio de rotación total de activos presenta una relativa estabilidad en los primeros trimestres, oscilando entre 0.52 y 0.62. Se observa una ligera tendencia a la mejora en 2021 y una estabilización en 2022. A partir del cuarto trimestre de 2022, el ratio experimenta una ligera disminución, manteniéndose en un rango entre 0.52 y 0.58. Esta fluctuación sugiere una eficiencia variable en la utilización de los activos para generar ingresos, aunque dentro de un rango relativamente estrecho.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus ingresos y activos totales, especialmente a partir del cuarto trimestre de 2022. El ratio de rotación de activos, aunque fluctuante, se mantiene en niveles consistentes, lo que indica una gestión eficiente de los recursos, aunque con variaciones a lo largo del tiempo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los ingresos y el capital social total. Los ingresos muestran una volatilidad considerable a lo largo del período analizado. Inicialmente, se observa una ligera disminución entre el primer y segundo trimestre de 2021, seguida de una estabilización y un aumento notable en el último trimestre de 2021.

Posteriormente, en los primeros trimestres de 2022, se registra una disminución en los ingresos, alcanzando un mínimo en el segundo trimestre. A partir del tercer trimestre de 2022, se aprecia una recuperación y un crecimiento constante, que se acelera significativamente en 2023 y 2024. Este crecimiento continúa en 2025, con los ingresos alcanzando niveles máximos en los últimos trimestres del período observado.

En cuanto al capital social total, se observa una tendencia general al alza a lo largo del tiempo. Aunque existen fluctuaciones trimestrales, el capital social total muestra un incremento constante, especialmente marcado a partir del tercer trimestre de 2022. El crecimiento se intensifica en 2024 y 2025, superando considerablemente los niveles iniciales.

El ratio de rotación de fondos propios presenta una variabilidad considerable. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente estable, fluctuando entre 3.14 y 4.15. A partir del tercer trimestre de 2022, se observa una disminución general, alcanzando mínimos en 2022 y 2023. En 2024, el ratio se estabiliza en torno a 2.87, mostrando una ligera recuperación en algunos trimestres, pero sin alcanzar los niveles iniciales. En 2025, se observa una nueva disminución, situándose en torno a 2.5.

Ingresos

Presentan un crecimiento significativo a partir de 2023, con máximos históricos en 2025.

Capital social total

Muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período, con un incremento notable en 2024 y 2025.

Ratio de rotación de fondos propios

Experimenta una disminución general a partir de 2022, indicando una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los fondos propios.