Análisis de inversiones
- Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
- Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Pfizer Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de áreas geográficas
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Ajuste a la utilidad neta: Valores disponibles para la venta a precio de mercado
Pfizer Inc., ajuste a la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Pfizer Inc.
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una marcada diferencia entre la utilidad neta reportada y la utilidad neta ajustada.
- Tendencia de la Utilidad Neta Atribuible
- En el año 2021, la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios se situó en 21979 millones de dólares estadounidenses. Esta cifra experimentó un incremento sustancial en 2022, alcanzando los 31372 millones de dólares estadounidenses. No obstante, en 2023 se produjo una disminución drástica a 2119 millones de dólares estadounidenses, seguida de una recuperación parcial en 2024, situándose en 8031 millones de dólares estadounidenses. La tendencia se mantuvo relativamente estable en 2025, con una utilidad neta de 7771 millones de dólares estadounidenses.
- Tendencia de la Utilidad Neta Ajustada Atribuible
- La utilidad neta ajustada siguió una trayectoria similar a la utilidad neta, comenzando en 21642 millones de dólares estadounidenses en 2021 y aumentando a 31813 millones de dólares estadounidenses en 2022. Al igual que la utilidad neta, la utilidad neta ajustada experimentó una caída considerable en 2023, llegando a 1890 millones de dólares estadounidenses. Se observó una recuperación en 2024, alcanzando los 7935 millones de dólares estadounidenses, y se mantuvo en 7850 millones de dólares estadounidenses en 2025.
- Comparación entre Utilidad Neta y Utilidad Neta Ajustada
- La diferencia entre la utilidad neta y la utilidad neta ajustada fue relativamente pequeña en 2021 y 2022. Sin embargo, esta diferencia se amplió significativamente en 2023 y 2024, lo que sugiere que los ajustes realizados a la utilidad neta tuvieron un impacto considerable en la rentabilidad reportada durante esos años. La convergencia observada en 2025 indica una estabilización de los factores que motivaron dichos ajustes.
- Implicaciones Generales
- El período analizado se caracteriza por una alta volatilidad en la rentabilidad. El fuerte crecimiento en 2022 fue seguido por una caída pronunciada en 2023, lo que sugiere la influencia de factores externos o cambios internos significativos. La posterior recuperación, aunque parcial, indica una capacidad de adaptación, pero la estabilidad de la rentabilidad en los últimos dos años analizados es menor que en los dos primeros.
Ratios de rentabilidad ajustados: Valores disponibles para la venta a precios de mercado (resumen)
Pfizer Inc., ratios de rentabilidad ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa un incremento en los márgenes de beneficio neto y en la rentabilidad sobre el capital contable y los activos entre 2021 y 2022. Este crecimiento se manifiesta tanto en los ratios no ajustados como en los ajustados.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó un aumento notable de 26.76% en 2021 a 31.01% en 2022. Sin embargo, en 2023, se produjo una disminución drástica a 3.56%, seguida de una recuperación parcial en 2024 (12.62%) y 2025 (12.42%). La variación ajustada sigue un patrón similar, aunque con diferencias menores en magnitud.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- La rentabilidad sobre el capital contable siguió una trayectoria similar al margen de beneficio neto, con un pico en 2022 (32.79%) y una caída sustancial en 2023 (2.38%). La recuperación observada en 2024 (9.11%) y 2025 (8.99%) es menos pronunciada que la experimentada en el margen de beneficio neto. La versión ajustada del ratio presenta una dinámica comparable.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra un incremento inicial de 12.11% en 2021 a 15.91% en 2022, seguido de una fuerte caída en 2023 (0.94%). Se observa una mejora modesta en 2024 (3.76%) y 2025 (3.73%), estabilizándose en estos últimos años. El ratio ajustado refleja una tendencia similar.
En resumen, los datos indican un período de crecimiento en 2022, seguido de un deterioro significativo en la rentabilidad en 2023. Los años 2024 y 2025 muestran signos de recuperación, aunque los niveles de rentabilidad no alcanzan los máximos observados en 2022. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la interpretación general de las tendencias.
Pfizer Inc., Ratios de rentabilidad: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Pfizer Inc. ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas ordinarios de Pfizer Inc. ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Se observa una marcada diferencia en la evolución de la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios en comparación con la utilidad neta ajustada.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios experimentó un incremento sustancial entre 2021 y 2022, pasando de 21979 millones de dólares a 31372 millones de dólares. No obstante, en 2023 se produjo una disminución drástica a 2119 millones de dólares, seguida de una recuperación parcial en 2024 (8031 millones de dólares) y 2025 (7771 millones de dólares). Esta volatilidad sugiere la influencia de factores extraordinarios o cambios significativos en el entorno operativo.
- Utilidad Neta Ajustada
- La utilidad neta ajustada siguió una tendencia similar a la utilidad neta, con un aumento notable entre 2021 y 2022 (de 21642 a 31813 millones de dólares). La caída en 2023 fue también pronunciada (1890 millones de dólares), aunque la recuperación en 2024 y 2025 fue más consistente (7935 y 7850 millones de dólares, respectivamente). La proximidad de los valores ajustados a los no ajustados indica que los elementos extraordinarios no son de gran magnitud en relación con la utilidad general.
- Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto reflejó la volatilidad de la utilidad neta. Aumentó de 26.76% en 2021 a 31.01% en 2022, para luego caer abruptamente a 3.56% en 2023. Se observó una recuperación en 2024 (12.62%) y 2025 (12.42%), aunque sin alcanzar los niveles de los dos primeros años. Esta fluctuación indica cambios significativos en la eficiencia operativa y el control de costos.
- Margen de Beneficio Neto Ajustado
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presentó una trayectoria similar al no ajustado, con un incremento inicial, una caída pronunciada en 2023 y una recuperación posterior. Los valores ajustados se mantuvieron ligeramente por debajo de los no ajustados en 2021 y 2022, pero convergieron en 2023, 2024 y 2025. La estabilidad relativa de este ratio en los últimos dos años sugiere una mejora en la rentabilidad subyacente, a pesar de la volatilidad general.
En resumen, los datos indican un período de crecimiento inicial seguido de una fuerte contracción en la rentabilidad, con una recuperación parcial en los años más recientes. La volatilidad observada en los márgenes de beneficio sugiere la necesidad de un análisis más profundo para identificar los factores subyacentes que impulsan estas fluctuaciones.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Pfizer Inc. ÷ Capital total de los accionistas de Pfizer Inc.
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas ordinarios de Pfizer Inc. ÷ Capital total de los accionistas de Pfizer Inc.
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- Se observa una marcada fluctuación en la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios. Tras un incremento sustancial de 21979 millones de dólares en 2021 a 31372 millones de dólares en 2022, la utilidad experimentó una disminución drástica a 2119 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se registra una recuperación parcial en 2024 (8031 millones de dólares) y 2025 (7771 millones de dólares), aunque sin alcanzar los niveles observados en 2021 y 2022.
- Utilidad Neta Ajustada
- La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar a la utilidad neta no ajustada. Se aprecia un aumento de 21642 millones de dólares en 2021 a 31813 millones de dólares en 2022, seguido de una caída considerable a 1890 millones de dólares en 2023. La recuperación en 2024 y 2025 es también evidente, situándose en 7935 millones de dólares y 7850 millones de dólares respectivamente, pero sin recuperar los valores máximos previos.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable refleja la tendencia observada en las utilidades. Se registra un pico en 2022 con un 32.79%, precedido por un 28.47% en 2021. En 2023, este ratio disminuye significativamente a 2.38%, indicando una reducción sustancial en la rentabilidad en relación con el capital contable. Se observa una mejora modesta en 2024 (9.11%) y 2025 (8.99%), aunque permaneciendo considerablemente por debajo de los niveles de 2021 y 2022.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable (Ajustada)
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable ajustado sigue la misma dinámica que el ratio no ajustado. Presenta un máximo en 2022 (33.26%), seguido de una caída pronunciada en 2023 (2.12%). La recuperación en 2024 (9%) y 2025 (9.08%) es similar a la observada en el ratio no ajustado, aunque sin alcanzar los niveles más altos anteriores.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento significativo en 2022, seguido de una fuerte contracción en 2023, y una posterior estabilización con una recuperación parcial en 2024 y 2025. La rentabilidad sobre el capital contable, tanto ajustada como no ajustada, refleja esta volatilidad, indicando un impacto considerable en la eficiencia con la que se utilizan los recursos propios para generar beneficios.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Pfizer Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ajustada atribuible a los accionistas ordinarios de Pfizer Inc. ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en la rentabilidad a lo largo del período examinado. La utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios experimentó un incremento notable entre 2021 y 2022, seguido de una disminución sustancial en 2023. Posteriormente, se observa una recuperación parcial en 2024 y 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2022.
La utilidad neta ajustada presenta una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento pronunciado en 2022, una caída considerable en 2023 y una recuperación moderada en los años siguientes. La diferencia entre la utilidad neta y la utilidad neta ajustada se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una tendencia marcada. Aumentó de 2021 a 2022, alcanzando su punto máximo en ese año. Sin embargo, en 2023, este ratio disminuyó drásticamente, indicando una eficiencia significativamente menor en la utilización de los activos para generar beneficios. Se aprecia una leve recuperación en 2024 y 2025, pero los valores permanecen considerablemente por debajo del nivel de 2022.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una dinámica similar al ratio no ajustado. El incremento de 2021 a 2022 y la posterior caída en 2023 son evidentes. La ligera mejora observada en 2024 y 2025 no es suficiente para restablecer los niveles de rentabilidad previos. La convergencia entre el ratio ajustado y el no ajustado sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la rentabilidad general.
En resumen, los datos indican un período de crecimiento robusto en 2022, seguido de un declive importante en 2023 y una estabilización parcial en los años posteriores. La rentabilidad sobre activos, tanto ajustada como no ajustada, refleja esta volatilidad, sugiriendo cambios en la eficiencia operativa o en las condiciones del mercado.