Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
ServiceNow Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Balance: activo
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2012
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2012
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2012
Aceptamos:
Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
ServiceNow Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles de la entidad. Se observa un crecimiento constante en el valor de la buena voluntad a lo largo del período analizado, experimentando un incremento notable desde 241 millones de dólares en 2020 hasta 1273 millones de dólares en 2024.
La tecnología desarrollada también muestra una trayectoria ascendente, aunque con un ritmo de crecimiento más moderado. El valor de este concepto se incrementó de 226 millones de dólares en 2020 a 581 millones de dólares en 2024.
Las patentes presentan una evolución más estable, con un aumento gradual desde 65 millones de dólares en 2020 hasta 83 millones de dólares en 2024. El rubro "Otro" se mantiene relativamente constante, fluctuando entre 4 y 15 millones de dólares.
En cuanto a los activos intangibles brutos, se registra un incremento generalizado, pasando de 295 millones de dólares en 2020 a 675 millones de dólares en 2024. Este aumento se ve compensado, en parte, por el crecimiento de la amortización acumulada, que evoluciona de -141 millones de dólares en 2020 a -466 millones de dólares en 2024.
Como consecuencia de la amortización, los activos intangibles netos muestran una tendencia menos pronunciada que los brutos, incrementándose de 153 millones de dólares en 2020 a 209 millones de dólares en 2024. El valor combinado de la buena voluntad y los activos intangibles netos experimenta un crecimiento significativo, pasando de 394 millones de dólares en 2020 a 1482 millones de dólares en 2024.
- Tendencia general de la buena voluntad:
- Crecimiento constante y significativo a lo largo del período.
- Evolución de la tecnología desarrollada:
- Incremento gradual, aunque menos pronunciado que el de la buena voluntad.
- Comportamiento de las patentes:
- Aumento estable y moderado.
- Impacto de la amortización acumulada:
- Crecimiento constante que modera el incremento de los activos intangibles netos.
- Tendencia combinada de buena voluntad y activos intangibles netos:
- Crecimiento sustancial, indicando una inversión continua en activos intangibles.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
ServiceNow Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 8715 millones de dólares en 2020 a 20383 millones de dólares en 2024. Este incremento indica una expansión continua de la base de activos de la entidad.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales, con un aumento de 8474 millones de dólares en 2020 a 19110 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, sugiriendo que los ajustes no representan una variación significativa en la valoración general de los activos.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta un crecimiento notable, incrementándose de 2834 millones de dólares en 2020 a 9609 millones de dólares en 2024. Este aumento sugiere una mejora en la salud financiera y la capacidad de la entidad para financiar sus operaciones y crecimiento.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también presenta un crecimiento consistente, pasando de 2594 millones de dólares en 2020 a 8336 millones de dólares en 2024. Al igual que con los activos totales, la diferencia entre el capital contable y el ajustado se mantiene relativamente estable, indicando que los ajustes no alteran sustancialmente la valoración del patrimonio neto.
En general, los datos indican una expansión continua y un fortalecimiento de la posición financiera de la entidad a lo largo del período analizado. Tanto los activos como el capital contable muestran un crecimiento constante, lo que sugiere una gestión financiera sólida y una capacidad creciente para generar valor.
ServiceNow Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
ServiceNow Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación moderada en la eficiencia con la que se utilizan los activos, medida a través de los ratios de rotación total de activos. El ratio no ajustado se mantuvo relativamente estable, oscilando entre 0.52 y 0.55, con un ligero aumento a 0.54 en el último período. El ratio ajustado muestra una tendencia similar, con valores entre 0.53 y 0.59, y un cierre en 0.57.
- Apalancamiento Financiero
- Se identifica una disminución constante en los ratios de apalancamiento financiero, tanto en su versión original como en la ajustada. El ratio no ajustado disminuyó de 3.07 a 2.12, mientras que el ratio ajustado descendió de 3.27 a 2.29. Esta reducción sugiere una menor dependencia de la deuda en la estructura de capital.
Los ratios de rentabilidad exhiben un comportamiento notable. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó un aumento sustancial en 2023, alcanzando 22.69% (y 27.06% ajustado), antes de disminuir a 14.83% (y 17.09% ajustado) en el período más reciente. De manera similar, el ratio de rentabilidad sobre activos mostró un incremento significativo en 2023, llegando a 9.96% (y 10.71% ajustado), seguido de una disminución a 6.99% (y 7.46% ajustado).
- Tendencias de Rentabilidad
- El incremento pronunciado en los ratios de rentabilidad en 2023, seguido de una posterior moderación, sugiere un posible evento extraordinario o un cambio significativo en las operaciones que impactó positivamente la rentabilidad en ese año. La disminución posterior podría indicar una normalización de las condiciones o un ajuste a las expectativas.
En general, los datos indican una mejora en la gestión del apalancamiento financiero, acompañada de una volatilidad significativa en la rentabilidad. La rentabilidad, aunque fluctuante, se mantuvo en niveles positivos durante todo el período analizado. La consistencia en los ratios de rotación de activos sugiere una eficiencia operativa relativamente estable.
ServiceNow Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la evolución de los activos y su utilización. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, pasando de 8715 millones de dólares en 2020 a 20383 millones de dólares en 2024.
Los activos totales ajustados también muestran una trayectoria ascendente similar, incrementándose de 8474 millones de dólares en 2020 a 19110 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo de los años, sugiriendo una política consistente en la aplicación de ajustes.
- Ratio de rotación total de activos
- Este ratio presenta una fluctuación moderada. En 2020 se situó en 0.52, experimentó un ligero aumento en 2021 hasta 0.55, descendió a 0.54 en 2022, volvió a bajar a 0.52 en 2023 y se recuperó ligeramente a 0.54 en 2024. Esta estabilidad indica una eficiencia relativamente constante en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- El ratio de rotación de activos ajustados muestra un comportamiento similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente superiores. Se incrementó de 0.53 en 2020 a 0.59 en 2021, disminuyó a 0.58 en 2022, descendió a 0.56 en 2023 y se situó en 0.57 en 2024. La ligera diferencia con el ratio no ajustado sugiere que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto modesto en la eficiencia de su utilización.
En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento significativo en sus activos totales y ajustados. La rotación de activos, tanto total como ajustada, se ha mantenido relativamente estable a lo largo del período, indicando una eficiencia constante en la generación de ingresos a partir de los activos disponibles.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 8715 millones de dólares en 2020 a 20383 millones de dólares en 2024. Este incremento indica una expansión continua de la base de activos de la entidad.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con un aumento de 8474 millones de dólares en 2020 a 19110 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta un crecimiento notable, aumentando de 2834 millones de dólares en 2020 a 9609 millones de dólares en 2024. Este incremento sugiere una mejora en la salud financiera y la capacidad de la entidad para financiar sus operaciones.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también muestra un crecimiento significativo, pasando de 2594 millones de dólares en 2020 a 8336 millones de dólares en 2024. Al igual que con los activos, la diferencia entre el capital contable y el ajustado se mantiene relativamente estable.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuye consistentemente de 3.07 en 2020 a 2.12 en 2024. Esta reducción indica una menor dependencia de la deuda para financiar los activos y una mejora en la estructura de capital.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado también presenta una tendencia a la baja, aunque ligeramente más lenta que el ratio no ajustado, pasando de 3.27 en 2020 a 2.29 en 2024. Esta disminución refleja una reducción en el riesgo financiero asociado con el endeudamiento.
En resumen, los datos indican una trayectoria de crecimiento constante en los activos y el capital contable, acompañada de una disminución en el apalancamiento financiero. Estos indicadores sugieren una mejora continua en la solidez financiera y la eficiencia operativa.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Capital Contable
- Se observa un crecimiento constante en el capital contable, pasando de 2834 millones de dólares en 2020 a 9609 millones de dólares en 2024. Este incremento indica una acumulación de recursos propios a lo largo del tiempo.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también muestra una trayectoria ascendente, aunque con valores ligeramente inferiores al capital contable sin ajustar. Evoluciona de 2594 millones de dólares en 2020 a 8336 millones de dólares en 2024. La diferencia entre ambos conceptos sugiere la existencia de elementos que se ajustan en el cálculo del capital contable.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta fluctuaciones. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2022, con valores alrededor del 6%. Sin embargo, en 2023 se produce un aumento considerable hasta el 22.69%, seguido de una disminución en 2024 hasta el 14.83%. Este comportamiento sugiere una mejora significativa en la rentabilidad en 2023, que no se mantiene completamente en el año siguiente.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una dinámica similar al ratio no ajustado. Se observa un incremento desde el 4.57% en 2020 hasta el 27.06% en 2023, seguido de una reducción al 17.09% en 2024. Los valores ajustados consistentemente superan a los no ajustados, lo que indica que el ajuste en el cálculo del capital contable impacta positivamente en la medición del rendimiento.
En resumen, los datos indican un crecimiento sólido en la base de capital, acompañado de una mejora sustancial en la rentabilidad en 2023, aunque con una ligera disminución en 2024. La utilización del capital contable ajustado proporciona una perspectiva diferente sobre el rendimiento, mostrando valores consistentemente más altos que el capital contable sin ajustar.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 8715 millones de dólares en 2020 a 20383 millones de dólares en 2024. Este incremento indica una expansión en la escala de las operaciones y una mayor inversión en recursos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales, con un aumento de 8474 millones de dólares en 2020 a 19110 millones de dólares en 2024. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimentó un incremento gradual de 1.36% en 2020 a 2.44% en 2022. Sin embargo, en 2023 se produjo un aumento considerable a 9.96%, seguido de una disminución a 6.99% en 2024. Esta volatilidad sugiere cambios significativos en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con un crecimiento constante hasta 2023 (10.71%) y una posterior disminución en 2024 (7.46%). Los valores ajustados consistentemente superan los no ajustados, lo que indica que la rentabilidad es mayor cuando se consideran los ajustes realizados a los activos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus activos totales y ajustados. La rentabilidad sobre los activos ha mostrado una mejora notable, especialmente en 2023, aunque con una ligera disminución en 2024. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados a los activos no alteran fundamentalmente la interpretación de la rentabilidad.