Análisis de inventarios
- Divulgación de inventario
- Ajuste de inventarios: Conversión de LIFO a FIFO
- Ratios financieros ajustados: LIFO vs. FIFO (resumen)
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de inventario
Eli Lilly & Co., balance: existencias
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los inventarios a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante en el valor total de los inventarios, pasando de 3886 millones de dólares en 2021 a 13744 millones de dólares en 2025.
- Productos terminados
- El valor de los productos terminados muestra un crecimiento notable, incrementándose de 762 millones de dólares en 2021 a 1931 millones de dólares en 2025. Este aumento sugiere una mayor capacidad de producción o una acumulación estratégica de bienes finalizados.
- Trabajo en curso
- El trabajo en curso experimenta el crecimiento más pronunciado de todos los componentes del inventario, pasando de 2373 millones de dólares en 2021 a 8183 millones de dólares en 2025. Este incremento podría indicar una expansión en la producción, retrasos en la finalización de los productos o una estrategia de mantener un mayor nivel de producción en proceso.
- Materias primas e insumos
- El valor de las materias primas e insumos también aumenta considerablemente, de 717 millones de dólares en 2021 a 3587 millones de dólares en 2025. Este crecimiento es consistente con el aumento en el trabajo en curso y los productos terminados, sugiriendo una mayor demanda de materiales para la producción.
- Inventarios, costo aproximado de reemplazo
- El inventario, valorado a costo de reemplazo, presenta un incremento sustancial, pasando de 3852 millones de dólares en 2021 a 13701 millones de dólares en 2025. Esta evolución refleja el aumento general en el valor de los inventarios y podría indicar una apreciación en el costo de los materiales o una mayor inversión en inventario.
- Aumento (reducción) del coste LIFO
- El ajuste por el método LIFO muestra un incremento gradual, de 34 millones de dólares en 2021 a 43 millones de dólares en 2025. Este aumento, aunque relativamente pequeño en comparación con el valor total del inventario, sugiere un impacto creciente de la inflación en el costo de los bienes vendidos.
En resumen, los datos indican una expansión significativa en el nivel de inventario a lo largo del período analizado, impulsada principalmente por el aumento en el trabajo en curso y las materias primas. El ajuste LIFO, aunque modesto, sugiere una influencia creciente de la inflación en los costos.
Ajuste de inventarios: Conversión de LIFO a FIFO
Ajuste del inventario LIFO al costo FIFO
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Inventarios
- Se observa un incremento constante en los inventarios, pasando de 3886 millones de dólares en 2021 a 13744 millones de dólares en 2025. Este crecimiento es particularmente pronunciado en los últimos años del período, sugiriendo una posible acumulación estratégica o un aumento en la demanda de los productos.
- Activo Circulante
- El activo circulante muestra una tendencia al alza, incrementándose de 18452 millones de dólares en 2021 a 55629 millones de dólares en 2025. Este aumento es consistente y refleja una mejora en la liquidez y capacidad de corto plazo.
- Activos Totales
- Los activos totales también experimentan un crecimiento sostenido, pasando de 48806 millones de dólares en 2021 a 112476 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión general de la empresa y una mayor capacidad para generar valor.
- Capital Social Total
- El capital social total registra un aumento significativo, de 8979 millones de dólares en 2021 a 26535 millones de dólares en 2025. Este incremento podría estar relacionado con nuevas emisiones de acciones o la retención de beneficios.
- Patrimonio Neto Total
- El patrimonio neto total ajustado sigue una trayectoria ascendente, pasando de 8945 millones de dólares en 2021 a 26492 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una mejora en la solidez financiera y la capacidad de la empresa para financiar sus operaciones.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta muestra una evolución variable. Inicialmente, aumenta de 5582 millones de dólares en 2021 a 6245 millones de dólares en 2022, para luego disminuir a 5240 millones de dólares en 2023. Sin embargo, a partir de 2023, se observa un crecimiento considerable, alcanzando los 20640 millones de dólares en 2025. Este patrón sugiere una posible reestructuración o cambios en la estrategia de la empresa que impactaron positivamente en la rentabilidad en los últimos años.
En general, los datos indican una empresa en expansión con un crecimiento constante en sus activos, patrimonio neto y, especialmente, en su utilidad neta en los últimos períodos. El incremento en los inventarios merece una atención particular para determinar si se trata de una estrategia planificada o de un posible riesgo de obsolescencia.
Eli Lilly & Co., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: LIFO vs. FIFO (resumen)
Eli Lilly & Co., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Liquidez
- Se observa una disminución en los coeficientes de liquidez corriente y ajustada entre 2021 y 2023, seguida de una recuperación y mejora sustancial en 2024 y 2025. Esta evolución sugiere una fluctuación en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo, con una tendencia positiva reciente.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó un incremento inicial en 2022, seguido de una caída en 2023, para luego mostrar una fuerte recuperación y crecimiento en 2024 y 2025, alcanzando los niveles más altos del período analizado. Esta tendencia indica una mejora en la eficiencia operativa y la capacidad de generar beneficios a partir de las ventas. Los ratios ajustados muestran un comportamiento similar.
- Eficiencia
- El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, con una ligera disminución en 2023. Posteriormente, se observa una leve recuperación en 2024 y 2025, aunque sin alcanzar los niveles iniciales. Esto sugiere una eficiencia constante en la utilización de los activos para generar ingresos, con una ligera tendencia a la estabilización.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero presenta fluctuaciones a lo largo del período. Se observa una disminución en 2022, un aumento en 2023, una ligera disminución en 2024 y una reducción más pronunciada en 2025. Esta dinámica indica cambios en la estructura de capital y el nivel de endeudamiento de la entidad, con una tendencia a la reducción del apalancamiento en el último año.
- Rentabilidad del Capital
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó una disminución en 2022 y 2023, seguida de una notable recuperación y crecimiento en 2024 y 2025, superando los niveles iniciales. Este comportamiento sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios. Los ratios ajustados reflejan una tendencia similar.
- Rentabilidad de los Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos siguió una trayectoria similar al margen de beneficio neto y la rentabilidad sobre el capital contable, con un descenso en 2023 y una recuperación significativa en 2024 y 2025, alcanzando los niveles más altos del período. Esto indica una mejora en la capacidad de generar beneficios a partir de los activos totales.
En resumen, los datos sugieren una entidad que ha experimentado fluctuaciones en su rentabilidad y liquidez, pero que ha demostrado una capacidad de recuperación y mejora en los últimos años, especialmente en términos de rentabilidad y eficiencia en el uso del capital.
Eli Lilly & Co., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Coeficiente de liquidez corriente (ajustado) = Activos corrientes ajustados ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición del activo y en la liquidez de la entidad. Se observa un incremento constante en el activo circulante a lo largo del período analizado, pasando de 18.452 millones de dólares en 2021 a 55.629 millones de dólares en 2025.
Este crecimiento es también visible en los activos corrientes ajustados, que siguen una trayectoria similar, aumentando de 18.418 millones de dólares en 2021 a 55.586 millones de dólares en 2025. La diferencia entre el activo circulante y los activos corrientes ajustados es mínima en todos los períodos, lo que sugiere que los ajustes realizados no impactan significativamente el valor total de los activos a corto plazo.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente experimentó una disminución inicial, pasando de 1.23 en 2021 a 0.94 en 2022 y manteniéndose en ese nivel en 2023. Posteriormente, se observa una mejora gradual, alcanzando 1.15 en 2024 y 1.58 en 2025. Este comportamiento indica una fluctuación en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes.
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta una evolución idéntica al coeficiente de liquidez corriente sin ajustar. Esto indica que los ajustes realizados en los activos corrientes no tienen un efecto material en la evaluación de la capacidad de pago a corto plazo. La tendencia general es de mejora en los últimos dos años del período analizado.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento considerable en sus activos circulantes, acompañado de una mejora en sus indicadores de liquidez a corto plazo, especialmente en los años 2024 y 2025. La consistencia entre los coeficientes de liquidez corriente y ajustados sugiere que la estructura de los activos a corto plazo es relativamente estable.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un incremento inicial en 2022, alcanzando los 6245 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 5240 millones de dólares. No obstante, a partir de 2024, la utilidad neta muestra un crecimiento considerable, llegando a 10590 millones de dólares y continuando su ascenso hasta alcanzar los 20640 millones de dólares en 2025.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguen una trayectoria similar a la utilidad neta. Se registra un aumento en 2022 (6270 millones de dólares), seguido de una leve reducción en 2023 (5147 millones de dólares). A partir de 2024, se observa un crecimiento pronunciado, alcanzando los 10630 millones de dólares y culminando en 20660 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones. Aumentó de 19.71% en 2021 a 21.88% en 2022, para luego disminuir a 15.36% en 2023. A partir de 2024, se aprecia una mejora sustancial, alcanzando 23.51% y un incremento significativo hasta 31.67% en 2025.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado exhibe un comportamiento análogo al ratio no ajustado. Se observa un incremento de 19.71% en 2021 a 21.97% en 2022, una disminución a 15.08% en 2023, y un aumento considerable a 23.6% en 2024, culminando en 31.7% en 2025. La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no impactan significativamente la rentabilidad general.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento en 2022, seguido de una ligera contracción en 2023. A partir de 2024, se observa una expansión significativa tanto en la utilidad neta como en los ingresos netos ajustados, acompañada de una mejora sustancial en los márgenes de beneficio. Esta tendencia indica una creciente eficiencia y rentabilidad en el período analizado.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los activos totales durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales, pasando de 48.806 millones de dólares en 2021 a 112.476 millones de dólares en 2025. El crecimiento es particularmente pronunciado entre 2023 y 2025, sugiriendo una posible expansión significativa de la empresa en esos años.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales no ajustados, con un aumento de 48.772 millones de dólares en 2021 a 112.433 millones de dólares en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados es mínima en todos los períodos, lo que indica que los ajustes no tienen un impacto material en el valor total de los activos.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos se mantiene relativamente estable a lo largo del período analizado, fluctuando entre 0.53 y 0.58. En 2021 y 2022, el ratio se sitúa en 0.58. Disminuye a 0.53 en 2023, para luego recuperarse a 0.57 en 2024 y volver a 0.58 en 2025. Esta estabilidad sugiere que la empresa mantiene una eficiencia constante en la utilización de sus activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta la misma tendencia que el ratio no ajustado, con fluctuaciones similares entre 0.53 y 0.58. La coincidencia en la evolución de ambos ratios refuerza la conclusión de que los ajustes realizados a los activos no afectan significativamente la eficiencia en su utilización.
En resumen, la empresa experimenta un crecimiento considerable en sus activos totales, mientras que su eficiencia en la utilización de estos activos, medida por el ratio de rotación, se mantiene relativamente constante.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital social total de Eli Lilly and Company
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto total ajustado de Eli Lilly y la compañía
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales y Ajustados
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales y ajustados durante los cinco años. El incremento es notable entre 2022 y 2023, acelerándose aún más entre 2023 y 2024, y continuando con un ritmo elevado hasta 2025. Los valores de activos totales y ajustados son consistentemente similares, indicando una mínima diferencia entre ambos conceptos.
- Capital Social Total y Patrimonio Neto Total Ajustado
- Tanto el capital social total como el patrimonio neto total ajustado muestran un aumento progresivo a lo largo del período. El crecimiento del capital social es más pronunciado en 2024 y 2025, superando el incremento observado en años anteriores. El patrimonio neto total ajustado sigue una trayectoria similar, con un aumento significativo en los dos últimos años del período analizado. La diferencia entre ambos conceptos es mínima.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo. Disminuye de 2021 a 2022, luego aumenta en 2023, disminuye ligeramente en 2024 y finalmente experimenta una reducción más significativa en 2025. El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia muy similar a la del ratio no ajustado, con valores consistentemente cercanos.
- Tendencias Generales
- En general, se identifica una tendencia al crecimiento en los activos y el patrimonio neto, lo que sugiere una expansión de la entidad. La fluctuación del ratio de apalancamiento financiero indica cambios en la estructura de capital, aunque la similitud entre los ratios ajustado y no ajustado sugiere que estos cambios no son sustanciales en términos de ajustes contables. El incremento más pronunciado en el capital social y el patrimonio neto en los últimos dos años podría indicar una estrategia de financiación orientada al crecimiento.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital social total de Eli Lilly and Company
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Patrimonio neto total ajustado de Eli Lilly y la compañía
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta e Ingresos Netos Ajustados
- Se observa un incremento constante tanto en la utilidad neta como en los ingresos netos ajustados a lo largo del período. Tras un crecimiento inicial moderado entre 2021 y 2023, se registra una aceleración notable en 2024 y 2025, con duplicación de los valores en el último año analizado. La diferencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados es mínima en cada período, sugiriendo una consistencia en los ajustes realizados.
- Capital Social Total y Patrimonio Neto Total Ajustado
- El capital social total y el patrimonio neto total ajustado muestran una trayectoria ascendente. El crecimiento es más pronunciado a partir de 2024, coincidiendo con el aumento significativo en la utilidad neta. El patrimonio neto total ajustado se mantiene ligeramente por debajo del capital social total en los primeros años, pero converge y supera al capital social total en los últimos períodos.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimenta fluctuaciones. Disminuye entre 2021 y 2023, para luego experimentar un fuerte repunte en 2024 y 2025, alcanzando su punto máximo en el último año. Este incremento en la rentabilidad coincide con el aumento sustancial de la utilidad neta y el patrimonio neto.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado. Se observa una disminución inicial seguida de un incremento significativo en 2024 y 2025, con valores ligeramente superiores a los del ratio no ajustado. La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad.
En resumen, los datos indican una mejora progresiva en la rentabilidad y el crecimiento del patrimonio neto, especialmente a partir de 2024. El incremento en la utilidad neta parece ser el principal impulsor de estas tendencias positivas.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta e Ingresos Netos Ajustados
- Se observa un incremento constante tanto en la utilidad neta como en los ingresos netos ajustados a lo largo del período. Tras un crecimiento inicial de 2021 a 2022, se experimenta una ligera disminución en 2023. No obstante, a partir de 2024, se registra un crecimiento sustancial, con un aumento significativo en 2025, duplicando aproximadamente los valores de 2024. La diferencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados es mínima en cada período.
- Activos Totales y Activos Totales Ajustados
- Los activos totales muestran una tendencia al alza constante durante todo el período. El crecimiento es moderado entre 2021 y 2023, pero se acelera significativamente a partir de 2024, con un incremento considerable en 2025. Los valores de activos totales y activos totales ajustados son muy similares en cada período, indicando que los ajustes no representan una variación material.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta fluctuaciones a lo largo del período. Se observa un aumento de 2021 a 2022, seguido de una disminución notable en 2023. A partir de 2024, el ratio experimenta un crecimiento importante, alcanzando su valor más alto en 2025, superando el 18%. El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con diferencias marginales.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en términos de rentabilidad y activos totales, especialmente en los últimos dos años del período analizado. La rentabilidad sobre los activos ha mejorado considerablemente, lo que sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los recursos. La consistencia entre los valores ajustados y no ajustados indica que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la interpretación general de los resultados.