Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Eli Lilly & Co., beneficio económicocálculo
US$ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio Neto de Explotación después de Impuestos (NOPAT)
- Se observa una disminución en el NOPAT entre 2021 y 2023, pasando de 5065 millones de dólares a 3228 millones de dólares. No obstante, a partir de 2023, se registra un crecimiento considerable, alcanzando los 8605 millones de dólares en 2024 y los 19711 millones de dólares en 2025. Esta recuperación sugiere una mejora sustancial en la rentabilidad operativa.
- Costo de Capital
- El costo de capital presenta una ligera tendencia al alza entre 2021 y 2023, incrementándose de 8.73% a 9.08%. Posteriormente, se estabiliza en torno al 9.06% en 2024 y alcanza el 9.1% en 2025. Este incremento, aunque moderado, podría indicar un mayor riesgo percibido o cambios en las condiciones del mercado.
- Capital Invertido
- El capital invertido muestra una fluctuación. Disminuye de 26117 millones de dólares en 2021 a 24287 millones de dólares en 2022, para luego aumentar a 29370 millones de dólares en 2023, 35786 millones de dólares en 2024 y finalmente alcanzar los 49610 millones de dólares en 2025. Este crecimiento significativo en el capital invertido podría estar relacionado con inversiones en expansión o adquisición de activos.
- Beneficio Económico
- El beneficio económico sigue una trayectoria similar al NOPAT, con una disminución inicial entre 2021 y 2023, pasando de 2784 millones de dólares a 561 millones de dólares. A partir de 2023, experimenta un crecimiento exponencial, alcanzando los 5361 millones de dólares en 2024 y los 15198 millones de dólares en 2025. Este aumento sustancial indica una mejora significativa en la creación de valor para los inversores.
En resumen, la entidad experimentó un período de contracción en rentabilidad entre 2021 y 2023, seguido de una fuerte recuperación y crecimiento a partir de 2023. El aumento en el capital invertido, combinado con el incremento en el beneficio económico, sugiere una estrategia de inversión exitosa y una mejora en la eficiencia en la asignación de capital.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Eli Lilly & Co., NOPATcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) en la reserva LIFO. Ver detalles »
3 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
4 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
5 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses de los empréstitos = Gastos por intereses ajustados de los préstamos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
6 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un incremento inicial en 2022, alcanzando los 6245 millones de dólares estadounidenses, lo que representa un aumento con respecto a los 5582 millones de dólares estadounidenses de 2021. Sin embargo, en 2023, se observó una disminución a 5240 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, la utilidad neta experimentó un crecimiento sustancial en 2024, llegando a 10590 millones de dólares estadounidenses, y continuó su tendencia ascendente en 2025, alcanzando los 20640 millones de dólares estadounidenses. Este último valor indica una mejora considerable en la rentabilidad general.
- Beneficio Neto de Explotación después de Impuestos (NOPAT)
- El NOPAT mostró una trayectoria similar a la de la utilidad neta. Se registró una disminución en 2022, situándose en 4368 millones de dólares estadounidenses, y una reducción adicional en 2023, llegando a 3228 millones de dólares estadounidenses. No obstante, a partir de 2024, el NOPAT experimentó un aumento significativo, alcanzando los 8605 millones de dólares estadounidenses, y continuó creciendo en 2025, llegando a 19711 millones de dólares estadounidenses. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad de las actividades principales de la entidad.
- Tendencias Generales
- Se observa una correlación positiva entre la utilidad neta y el NOPAT. Ambos indicadores muestran una disminución en 2022 y 2023, seguida de un crecimiento considerable en 2024 y 2025. La magnitud del incremento en 2024 y 2025 es notable en ambos casos, lo que sugiere que las mejoras en la rentabilidad no solo se deben a factores no operativos, sino también a un aumento en la eficiencia de las operaciones principales. La convergencia de ambas métricas hacia valores más altos en los últimos dos años del período analizado indica una salud financiera en mejora.
Impuestos operativos en efectivo
Eli Lilly & Co., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo de un período de cinco años.
- Impuestos sobre la renta
- Se observa un incremento considerable en los impuestos sobre la renta. Inicialmente, se registra un valor de 574 unidades monetarias en el primer año analizado. Posteriormente, disminuye ligeramente a 562. No obstante, a partir del segundo año, se experimenta un crecimiento exponencial, alcanzando 1314, 2090 y finalmente 5091 unidades monetarias en el quinto año. Esta evolución sugiere un aumento sustancial en la rentabilidad gravable de la entidad.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo también muestran una tendencia al alza, aunque con valores absolutos considerablemente mayores que los impuestos sobre la renta. Se parte de 1452 unidades monetarias en el primer año, incrementándose a 2822 en el segundo. El crecimiento continúa de manera pronunciada, llegando a 3767, 4949 y culminando en 6999 unidades monetarias en el quinto año. Esta progresión indica una generación de efectivo operativa robusta y un consecuente aumento en las obligaciones fiscales relacionadas con las operaciones.
En resumen, ambos conceptos fiscales presentan un crecimiento significativo a lo largo del período analizado, lo que podría indicar una mejora en el desempeño financiero general y una mayor capacidad para generar beneficios y flujo de efectivo.
Capital invertido
Eli Lilly & Co., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la reserva LIFO. Ver detalles »
4 Adición de equivalentes de capital al capital total de Eli Lilly y la Compañía.
5 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
6 Sustracción de construcción en curso.
7 Sustracción de valores negociables.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la financiación de la entidad. Se observa una evolución constante en los tres conceptos analizados a lo largo del período comprendido entre 2021 y 2025.
- Deuda y Arrendamientos
- La deuda y los arrendamientos reportados muestran un incremento sostenido a lo largo de los cinco años. Inicialmente, se registra una ligera disminución entre 2021 y 2022, seguida de un aumento considerable en 2023. Esta tendencia alcista se mantiene en 2024 y 2025, con incrementos progresivamente mayores. El valor final en 2025 supera en más del doble el valor inicial en 2021.
- Capital Social Total
- El capital social total también experimenta un crecimiento constante, aunque a un ritmo más moderado que la deuda. Se observa un aumento gradual entre 2021 y 2023, seguido de un incremento más pronunciado en 2024 y 2025. El crecimiento en los últimos dos años es notable, indicando posiblemente nuevas emisiones de capital o revalorizaciones. El valor en 2025 es casi tres veces superior al de 2021.
- Capital Invertido
- El capital invertido presenta una trayectoria similar a la observada en los otros dos conceptos, con un crecimiento general a lo largo del período. Se aprecia una ligera disminución entre 2021 y 2022, pero a partir de 2023 se registra un aumento constante y significativo. El incremento más pronunciado se observa entre 2024 y 2025, superando en más de un 89% el valor inicial de 2021.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de financiación que se apoya cada vez más en la deuda, complementada por un crecimiento constante del capital social y del capital invertido. La proporción relativa entre deuda y capital social parece estar cambiando, con un aumento en la dependencia de la financiación externa. Este patrón podría indicar inversiones significativas en crecimiento o expansión, o la necesidad de financiar operaciones a largo plazo.
Costo de capital
Eli Lilly & Co., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Eli Lilly & Co., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio económico
- Se observa una disminución del beneficio económico en 2022, seguido de un incremento notable en 2023. Esta tendencia se revierte parcialmente en 2024, pero se experimenta un crecimiento sustancial en 2025, alcanzando el valor más alto del período analizado. El beneficio económico en 2025 supera significativamente el registrado en 2021.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una ligera disminución en 2022. Posteriormente, se registra un aumento constante en los años 2023, 2024 y 2025, con un incremento particularmente pronunciado en el último año. El capital invertido en 2025 es casi el doble del capital invertido en 2021.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico experimenta una disminución constante entre 2021 y 2023, alcanzando su valor más bajo en este último año. A partir de 2023, el ratio comienza a aumentar de forma significativa, mostrando un crecimiento considerable en 2024 y un aumento aún mayor en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios económicos.
En resumen, la entidad ha experimentado un período de volatilidad inicial seguido de un crecimiento significativo en beneficio económico y capital invertido, acompañado de una mejora sustancial en el ratio de diferencial económico. La tendencia observada en 2025 indica un fortalecimiento de la rentabilidad y la eficiencia operativa.
Ratio de margen de beneficio económico
Eli Lilly & Co., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio económico
- Se observa una disminución considerable del beneficio económico en 2022, seguido de un crecimiento exponencial en los años 2023, 2024 y 2025. El valor en 2025 supera significativamente el registrado en 2021, indicando una mejora sustancial en la rentabilidad.
- Ingresos
- Los ingresos muestran un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Si bien el incremento entre 2021 y 2022 es modesto, se registra una aceleración notable a partir de 2023, con aumentos significativos en 2024 y 2025. Este crecimiento sugiere una expansión en las ventas o un aumento en los precios.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico experimenta una fuerte caída en 2022, reflejando la disminución del beneficio económico en relación con los ingresos. A partir de 2023, el ratio comienza a recuperarse, mostrando un crecimiento pronunciado en 2024 y 2025. El valor de este ratio en 2025 indica una mejora significativa en la eficiencia operativa y la capacidad de convertir ingresos en beneficios.
En resumen, la entidad ha experimentado un período de crecimiento significativo en ingresos y beneficios, especialmente a partir de 2023. La mejora en el ratio de margen de beneficio económico sugiere una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los ingresos.