Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Eli Lilly & Co., beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia general a la baja desde 2020 hasta 2023, con una disminución significativa en estos años. Sin embargo, en 2024 se observa un repunte considerable, casi duplicando el valor del año anterior. Esto indica una recuperación o mejora en la eficiencia operativa o en la rentabilidad después de 2023.
- Costo de capital
- El costo de capital ha experimentado un aumento progresivo a lo largo del período analizado, partiendo de un 8.28% en 2020 y alcanzando un 8.69% en 2023, con una ligera caída a 8.67% en 2024. Este incremento sugiere una mayor percepción de riesgo o mayores costos de financiamiento, aunque la ligera reducción en 2024 podría reflejar ajustes en las condiciones del mercado o cambios en la estructura de financiamiento.
- Capital invertido
- El capital invertido se ha incrementado de manera constante, pasando de aproximadamente 24.6 mil millones en 2020 a casi 35.8 mil millones en 2024. Este aumento indica una expansión en los activos utilizados para generar ingresos, lo cual puede estar asociado a inversiones en nuevos proyectos, adquisiciones o expansión de la capacidad operativa.
- Beneficio económico
- El beneficio económico muestra una tendencia decreciente desde 2020 hasta 2022, alcanzando su punto más bajo en 2022. Sin embargo, en 2023 y especialmente en 2024, se observa un incremento significativo en este indicador, recuperando niveles cercanos a los de 2020. Esta recuperación indica una mejora en la generación de valor económico para los accionistas, derivada potencialmente de una mayor eficiencia o cambios estratégicos que incrementan la rentabilidad económica.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Eli Lilly & Co., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) de las asignaciones.
3 Adición de aumento (disminución) en la reserva LIFO. Ver detalles »
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
8 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Resumen general de la utilidad neta
- La utilidad neta muestra una tendencia fluctuante en los primeros años, con una disminución significativa en el año 2021 en comparación con 2020. Sin embargo, en 2022 se observa una recuperación, alcanzando un pico superior a los niveles del año anterior. No obstante, en 2023 se presenta un descenso respecto a 2022, aunque en 2024 la utilidad neta experimenta un incremento notable, superando ampliamente los niveles anteriores, lo que indica un crecimiento sustancial en ese período.
- Tendencias en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT refleja un patrón similar al de la utilidad neta, mostrando una caída pronunciada en 2021 respecto a 2020, seguida de una reducción continua en 2022 y 2023. Este descenso puede interpretarse como una mayor presión sobre la rentabilidad operacional después de impuestos. Sin embargo, en 2024, se evidencia una recuperación significativa, casi triplicando los valores del año 2023 y alcanzando niveles cercanos a los de 2020, lo cual puede estar relacionado con una mejora en la eficiencia operativa o en las condiciones del mercado.
- Comparación entre los años
- El análisis revela que, tras una primera caída en 2021, ambos índices presentaron una recuperación en 2022, aunque no lograron alcanzar los niveles de 2020, y posteriormente descendieron en 2023. La recuperación en 2024, especialmente en la utilidad neta, sugiere un posible cambio de tendencia hacia un crecimiento sostenido en los últimos años considerados.
- Conclusión general
- En conjunto, la serie de datos indica que, después de un período de desaceleración o menor rentabilidad en 2021 y 2022, la empresa muestra signos de recuperación en 2024, con incrementos sustanciales en la utilidad neta y en el beneficio operativo después de impuestos. La tendencia en 2024 señala una mejoría en los resultados financieros, potencialmente atribuible a factores internos o externos que favorecieron la rentabilidad en ese año.
Impuestos operativos en efectivo
Eli Lilly & Co., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Impuestos sobre la renta
- Se observa una disminución significativa en los impuestos sobre la renta entre 2020 y 2021, pasando de aproximadamente 1,036 millones a 574 millones de dólares. Posteriormente, la cifra se mantiene relativamente estable en 2022 con un valor cercano a los 562 millones. A partir de 2023, se detecta un incremento sustancial en la carga fiscal, alcanzando aproximadamente 1.314 millones, y continúa creciendo en 2024 hasta aproximadamente 2.090 millones. Este patrón indica una recuperación o incremento en la utilidad antes de impuestos, que genera una mayor obligación tributaria en los años recientes.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde cerca de 1.245 millones en 2020, la cifra aumenta progresivamente cada año, alcanzando aproximadamente 4.911 millones en 2024. La tendencia refleja un incremento sostenido en los pagos efectivos de impuestos relacionados con las operaciones, posiblemente alineado con un aumento en las utilidades operativas o cambios en la estructura fiscal de la compañía. La tendencia ascendente en ambos conceptos sugiere una recuperación en la rentabilidad y/o un cambio en la estrategia fiscal, resultando en una mayor afectación en efectivo en cada ejercicio.
Capital invertido
Eli Lilly & Co., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de la reserva LIFO. Ver detalles »
5 Adición de equivalentes de capital al capital total de Eli Lilly y la Compañía.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de construcción en curso.
8 Sustracción de inversiones.
- Resumen general de las tendencias en los datos financieros
-
El análisis de las principales métricas financieras revela patrones de crecimiento y cambios sustanciales en los diferentes períodos considerados. En cuanto a la "Total de deuda y arrendamientos reportados," se observa un incremento progresivo en los valores publicados, con una disminución moderada en 2022 respecto a 2021, seguida de un incremento significativo en 2023 y un aumento aún más pronunciado en 2024. Este comportamiento sugiere una tendencia de apalancamiento creciente, particularmente en los últimos años, que puede deberse a financiamiento para expansión, adquisiciones u otros proyectos estratégicos de mayor escala.
Por otro lado, el "Capital social total de Eli Lilly and Company" presenta una tendencia de crecimiento estable, con un incremento notable en 2021 y un incremento continuado en 2022, 2023 y 2024. La aceleración en 2022 puede reflejar acciones nuevas de emisión o aportes de capital, mientras que los aumentos posteriores sugieren una estrategia de fortalecimiento del patrimonio de la empresa para soportar futuros proyectos o mejorar la solidez financiera.
En lo que respecta al "Capital invertido," se observa una tendencia de crecimiento constante a lo largo de todos los períodos, alcanzando niveles sustanciales en 2024 en comparación con 2020. Este incremento indica que la empresa está invirtiendo de forma regular en activos y proyectos, lo cual puede estar ligado a planes de expansión, desarrollo de nuevos productos o mejoras en infraestructura. La continuidad en el aumento del capital invertido refleja un enfoque en la inversión a largo plazo para potenciar la capacidad operativa y la competitividad.
En conjunto, estos patrones sugieren una estrategia de financiamiento y expansión activa, caracterizada por un aumento en la deuda, fortalecimiento del patrimonio y nuevas inversiones. La tendencia en la deuda podría requerir un monitoreo cercano en el futuro para evaluar la sostenibilidad del apalancamiento, mientras que el incremento en el capital social e invertido indica decisiones estratégicas para mantener el crecimiento a largo plazo.
Costo de capital
Eli Lilly & Co., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Eli Lilly & Co., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- Se observa una tendencia decreciente en el beneficio económico desde 2020 hasta 2023, alcanzando su punto más bajo en 2023 con un valor de 538,088 miles de dólares. Sin embargo, en 2024 se presenta un incremento significativo que eleva el beneficio a 5,36 millones de dólares, superando ampliamente los niveles anteriores. Este patrón sugiere que, después de varios años de reducción en el beneficio, en 2024 la empresa experimentó una recuperación importante en sus resultados económicos.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado. A partir de aproximadamente 24,56 millones de dólares en 2020, se observa un crecimiento progresivo hasta alcanzar 35,80 millones en 2024. Este aumento indica que la empresa ha incrementado su inversión en activos o proyectos, posiblemente para sostener o potenciar su crecimiento y capacidad operativa a largo plazo.
- Ratio de diferencial económico
- Este ratio, que refleja la rentabilidad del capital invertido respecto al beneficio económico, presenta una tendencia a la baja desde 17.61% en 2020 hasta 1.83% en 2023. Esto indica una disminución en la eficiencia en la generación de beneficio en relación con el capital invertido durante esos años. Sin embargo, en 2024 se produce un repunte notable, elevándose a 14.98%, acercándose nuevamente a los niveles observados en 2020 y señalando una recuperación de la rentabilidad relativa. La fluctuación de este ratio puede estar relacionada con los cambios en el beneficio económico y la inversión realizados en los últimos años, así como con la reciente recuperación en 2024.
Ratio de margen de beneficio económico
Eli Lilly & Co., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio económico
- Entre 2020 y 2022, se observa una tendencia decreciente en el beneficio económico, llegando a un mínimo en 2023. Durante ese año, el valor se redujo significativamente, alcanzando los 538.088 miles de dólares, en comparación con los más de 2.2 millones en 2022. Sin embargo, en 2024, el beneficio económico mostró una recuperación notable, alcanzando más de 5.36 millones de dólares, lo que sugiere un repunte en la rentabilidad financiera o en las resultados económicos de la empresa en ese período.
- Ingresos
- Los ingresos han experimentado un crecimiento estable y sostenido a lo largo de los cinco años analizados. A partir de aproximadamente 24.5 mil millones en 2020, se observa un incremento año tras año, alcanzando aproximadamente 45.0 mil millones en 2024. Este incremento refleja una expansión en la actividad comercial y en las ventas, contribuyendo a la tendencia positiva en los resultados financieros de la compañía.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El margen de beneficio económico presenta una tendencia decreciente desde 2020, iniciando en un 17.62%, y descendiendo a un nivel mínimo de 1.58% en 2023. Sin embargo, en 2024, el ratio vuelve a aumentar significativamente hasta un 11.9%. Esto indica una fluctuación en la eficiencia con que la empresa convierte sus ingresos en beneficios económicos, reflejando una posible recuperación en la rentabilidad relativa aunque aun no alcanza los niveles de 2020. La caída en el margen en 2022 y 2023 puede estar relacionada con aumentos en costos o gastos operativos, o con cambios en la estructura de beneficios, aunque en 2024 se observa una reversión parcial de esta tendencia.