Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
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Beneficio económico
Eli Lilly & Co., beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2024 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una disminución en el NOPAT entre 2020 y 2023, pasando de 6.357.340 US$ en miles a 3.090.452 US$ en miles. No obstante, se registra un incremento considerable en 2024, alcanzando los 8.466.038 US$ en miles, superando el valor de 2020. Esta recuperación sugiere una mejora en la rentabilidad operativa en el último año analizado.
- Costo de capital
- El costo de capital muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período, incrementándose de 8,21% en 2020 a 8,61% en 2023. En 2024, se observa una ligera disminución a 8,6%, aunque permanece en niveles elevados en comparación con años anteriores. Este aumento indica un mayor costo de financiamiento para la entidad.
- Capital invertido
- El capital invertido experimenta un crecimiento general durante el período. Aumenta de 24.557.100 US$ en miles en 2020 a 35.800.600 US$ en miles en 2024. Este incremento sugiere una expansión en las operaciones y/o inversiones en activos.
- Beneficio económico
- El beneficio económico presenta una trayectoria similar al NOPAT, con una disminución entre 2020 y 2022, pasando de 4.340.496 US$ en miles a 2.250.416 US$ en miles. Se observa una recuperación en 2023 y un aumento significativo en 2024, alcanzando los 5.386.981 US$ en miles. Esta evolución refleja la capacidad de la entidad para generar valor a partir del capital invertido.
En resumen, la entidad experimentó un período de disminución en la rentabilidad entre 2020 y 2023, seguido de una recuperación notable en 2024. El costo de capital ha aumentado constantemente, mientras que el capital invertido ha crecido de manera sostenida. La recuperación del beneficio económico en 2024 indica una mejora en la eficiencia en la utilización del capital.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Eli Lilly & Co., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) de las asignaciones.
3 Adición de aumento (disminución) en la reserva LIFO. Ver detalles »
4 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
5 2024 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
6 2024 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
7 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
8 2024 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
- Resumen general de la utilidad neta
- La utilidad neta muestra una tendencia fluctuante en los primeros años, con una disminución significativa en el año 2021 en comparación con 2020. Sin embargo, en 2022 se observa una recuperación, alcanzando un pico superior a los niveles del año anterior. No obstante, en 2023 se presenta un descenso respecto a 2022, aunque en 2024 la utilidad neta experimenta un incremento notable, superando ampliamente los niveles anteriores, lo que indica un crecimiento sustancial en ese período.
- Tendencias en el beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT refleja un patrón similar al de la utilidad neta, mostrando una caída pronunciada en 2021 respecto a 2020, seguida de una reducción continua en 2022 y 2023. Este descenso puede interpretarse como una mayor presión sobre la rentabilidad operacional después de impuestos. Sin embargo, en 2024, se evidencia una recuperación significativa, casi triplicando los valores del año 2023 y alcanzando niveles cercanos a los de 2020, lo cual puede estar relacionado con una mejora en la eficiencia operativa o en las condiciones del mercado.
- Comparación entre los años
- El análisis revela que, tras una primera caída en 2021, ambos índices presentaron una recuperación en 2022, aunque no lograron alcanzar los niveles de 2020, y posteriormente descendieron en 2023. La recuperación en 2024, especialmente en la utilidad neta, sugiere un posible cambio de tendencia hacia un crecimiento sostenido en los últimos años considerados.
- Conclusión general
- En conjunto, la serie de datos indica que, después de un período de desaceleración o menor rentabilidad en 2021 y 2022, la empresa muestra signos de recuperación en 2024, con incrementos sustanciales en la utilidad neta y en el beneficio operativo después de impuestos. La tendencia en 2024 señala una mejoría en los resultados financieros, potencialmente atribuible a factores internos o externos que favorecieron la rentabilidad en ese año.
Impuestos operativos en efectivo
Eli Lilly & Co., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Impuestos sobre la renta
- Se observa una disminución significativa en los impuestos sobre la renta entre 2020 y 2021, pasando de aproximadamente 1,036 millones a 574 millones de dólares. Posteriormente, la cifra se mantiene relativamente estable en 2022 con un valor cercano a los 562 millones. A partir de 2023, se detecta un incremento sustancial en la carga fiscal, alcanzando aproximadamente 1.314 millones, y continúa creciendo en 2024 hasta aproximadamente 2.090 millones. Este patrón indica una recuperación o incremento en la utilidad antes de impuestos, que genera una mayor obligación tributaria en los años recientes.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde cerca de 1.245 millones en 2020, la cifra aumenta progresivamente cada año, alcanzando aproximadamente 4.911 millones en 2024. La tendencia refleja un incremento sostenido en los pagos efectivos de impuestos relacionados con las operaciones, posiblemente alineado con un aumento en las utilidades operativas o cambios en la estructura fiscal de la compañía. La tendencia ascendente en ambos conceptos sugiere una recuperación en la rentabilidad y/o un cambio en la estrategia fiscal, resultando en una mayor afectación en efectivo en cada ejercicio.
Capital invertido
Eli Lilly & Co., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de la provisión para cuentas por cobrar de dudoso cobro.
4 Adición de la reserva LIFO. Ver detalles »
5 Adición de equivalentes de capital al capital total de Eli Lilly y la Compañía.
6 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
7 Sustracción de construcción en curso.
8 Sustracción de inversiones.
- Resumen general de las tendencias en los datos financieros
-
El análisis de las principales métricas financieras revela patrones de crecimiento y cambios sustanciales en los diferentes períodos considerados. En cuanto a la "Total de deuda y arrendamientos reportados," se observa un incremento progresivo en los valores publicados, con una disminución moderada en 2022 respecto a 2021, seguida de un incremento significativo en 2023 y un aumento aún más pronunciado en 2024. Este comportamiento sugiere una tendencia de apalancamiento creciente, particularmente en los últimos años, que puede deberse a financiamiento para expansión, adquisiciones u otros proyectos estratégicos de mayor escala.
Por otro lado, el "Capital social total de Eli Lilly and Company" presenta una tendencia de crecimiento estable, con un incremento notable en 2021 y un incremento continuado en 2022, 2023 y 2024. La aceleración en 2022 puede reflejar acciones nuevas de emisión o aportes de capital, mientras que los aumentos posteriores sugieren una estrategia de fortalecimiento del patrimonio de la empresa para soportar futuros proyectos o mejorar la solidez financiera.
En lo que respecta al "Capital invertido," se observa una tendencia de crecimiento constante a lo largo de todos los períodos, alcanzando niveles sustanciales en 2024 en comparación con 2020. Este incremento indica que la empresa está invirtiendo de forma regular en activos y proyectos, lo cual puede estar ligado a planes de expansión, desarrollo de nuevos productos o mejoras en infraestructura. La continuidad en el aumento del capital invertido refleja un enfoque en la inversión a largo plazo para potenciar la capacidad operativa y la competitividad.
En conjunto, estos patrones sugieren una estrategia de financiamiento y expansión activa, caracterizada por un aumento en la deuda, fortalecimiento del patrimonio y nuevas inversiones. La tendencia en la deuda podría requerir un monitoreo cercano en el futuro para evaluar la sostenibilidad del apalancamiento, mientras que el incremento en el capital social e invertido indica decisiones estratégicas para mantener el crecimiento a largo plazo.
Costo de capital
Eli Lilly & Co., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Eli Lilly & Co., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Beneficio económico
- Se observa una disminución considerable del beneficio económico en 2021 y 2022, seguido de un repunte en 2023 y un aumento sustancial en 2024. El valor en 2024 supera el registrado en 2020, indicando una recuperación y crecimiento posterior. La volatilidad sugiere la influencia de factores externos o cambios estratégicos.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia general al alza a lo largo del período. Si bien se aprecia una ligera disminución entre 2021 y 2022, el capital invertido aumenta significativamente en 2023 y 2024, lo que podría indicar inversiones en expansión, investigación y desarrollo, o adquisiciones.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico experimenta una caída pronunciada desde 2020 hasta 2023, alcanzando su punto más bajo en este último año. Este descenso sugiere una menor rentabilidad en relación con el capital invertido. No obstante, se registra una recuperación notable en 2024, con un aumento significativo del ratio, lo que indica una mejora en la eficiencia y rentabilidad de las inversiones. La alta volatilidad de este ratio sugiere una sensibilidad a los cambios en el beneficio económico y el capital invertido.
En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones en su beneficio económico, acompañadas de un crecimiento constante en el capital invertido. La recuperación del ratio de diferencial económico en 2024 es un indicador positivo, aunque la volatilidad observada en los datos sugiere la necesidad de un monitoreo continuo y una evaluación de los factores que influyen en el desempeño financiero.
Ratio de margen de beneficio económico
Eli Lilly & Co., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.
- Ingresos
- Se observa un crecimiento constante en los ingresos a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un incremento de aproximadamente el 15.8% entre 2020 y 2021. Este crecimiento se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2022, con un aumento del 0.7%. Sin embargo, a partir de 2022, se experimenta una aceleración notable, con incrementos del 19.6% en 2023 y del 32.1% en 2024. Este patrón sugiere una expansión progresiva de la actividad económica.
- Beneficio económico
- El beneficio económico presenta una trayectoria más volátil. Se observa una disminución considerable en 2021, seguida de una reducción aún mayor en 2022. En 2023, se registra un repunte significativo, aunque el valor permanece por debajo del observado en 2020. Finalmente, en 2024, el beneficio económico experimenta un aumento sustancial, superando los niveles de 2020.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico refleja la rentabilidad en relación con los ingresos. Se aprecia una disminución constante y pronunciada entre 2020 y 2023, pasando del 17.69% al 1.64%. Esta caída indica una reducción en la eficiencia para convertir los ingresos en beneficios. No obstante, en 2024, se observa una recuperación significativa, con un aumento al 11.96%, lo que sugiere una mejora en la rentabilidad, aunque aún no alcanza los niveles de 2020.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus ingresos, pero con fluctuaciones significativas en su beneficio económico y, consecuentemente, en su margen de beneficio. La recuperación observada en 2024 en el margen de beneficio, a pesar del fuerte crecimiento de los ingresos, indica una posible mejora en la gestión de costos o en la eficiencia operativa.