Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
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Gasto por impuesto a las ganancias
Eli Lilly & Co., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los rubros relacionados con impuestos a lo largo del período examinado.
- Gasto por impuestos corrientes
- Se observa un incremento constante y pronunciado en el gasto por impuestos corrientes. Partiendo de 1376 millones de dólares en 2021, este valor se multiplica por casi cinco, alcanzando los 6798 millones de dólares en 2025. Esta evolución sugiere un aumento considerable en la rentabilidad gravable de la entidad.
- Beneficio por impuesto diferido
- El beneficio por impuesto diferido presenta valores negativos en todos los años analizados, indicando un impacto desfavorable en la posición fiscal. Aunque inicialmente negativo en -802 millones de dólares en 2021, el valor absoluto de esta cifra aumenta significativamente hasta -2683 millones de dólares en 2023, para luego disminuir a -1707 millones de dólares en 2025. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en las valoraciones de activos y pasivos diferidos, o con la utilización de pérdidas fiscales acumuladas.
- Impuestos sobre la renta
- Los impuestos sobre la renta muestran una tendencia ascendente similar al gasto por impuestos corrientes, aunque en una escala menor. Se incrementan de 574 millones de dólares en 2021 a 5091 millones de dólares en 2025. Este aumento, aunque menos dramático que el del gasto por impuestos corrientes, confirma la tendencia general de mayor carga fiscal.
En resumen, los datos indican una mejora en la rentabilidad que se traduce en un mayor gasto por impuestos corrientes y, por ende, en un aumento de los impuestos sobre la renta. La evolución del beneficio por impuesto diferido sugiere la existencia de factores temporales que impactan la obligación tributaria, con una disminución en el impacto negativo hacia el final del período analizado.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
Eli Lilly & Co., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa impositiva legal federal de EE. UU. | ||||||
| Tasa efectiva del impuesto sobre la renta |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela una evolución notable en la tasa efectiva del impuesto sobre la renta a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una disminución de la tasa efectiva desde el 9.32% en 2021 hasta el 8.25% en 2022.
Posteriormente, en 2023, se registra un incremento significativo de la tasa efectiva, alcanzando el 20.05%. Este aumento representa un cambio sustancial en comparación con los dos años anteriores.
En 2024, la tasa efectiva experimenta una reducción, situándose en el 16.49%. Sin embargo, en 2025, se observa una nueva subida, con la tasa efectiva llegando al 19.8%.
- Tendencia General
- La tasa efectiva del impuesto sobre la renta muestra una volatilidad considerable durante el período analizado, sin una tendencia lineal clara. Se observa una fluctuación entre valores relativamente bajos y un pico significativo en 2023.
- Comparación con la Tasa Legal
- La tasa efectiva del impuesto sobre la renta se mantiene consistentemente por debajo de la tasa impositiva legal federal de EE. UU., que permanece estable en el 21% durante todo el período. Esta diferencia sugiere la existencia de créditos fiscales, deducciones u otros factores que reducen la carga impositiva efectiva.
- Variaciones Significativas
- El incremento más pronunciado en la tasa efectiva se produce en 2023, lo que podría indicar cambios en la composición de los ingresos, la aplicación de nuevas regulaciones fiscales o la expiración de beneficios fiscales previos. La posterior disminución en 2024 y el nuevo aumento en 2025 sugieren una continuación de esta dinámica de ajuste fiscal.
En resumen, la evolución de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta indica una gestión fiscal activa y sensible a las condiciones económicas y regulatorias. La volatilidad observada requiere un análisis más profundo para identificar los factores específicos que impulsan estas fluctuaciones.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
Eli Lilly & Co., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en diversas áreas. Se observa un incremento constante en la inversión en investigación y desarrollo capitalizados, pasando de 275 millones de dólares en 2021 a 4518 millones en 2025, aunque con una disminución en el último año analizado.
- Reembolsos y descuentos en ventas
- Presentan una trayectoria ascendente sostenida, aumentando de 832 millones de dólares en 2021 a 2779 millones en 2025. Este incremento podría indicar cambios en las estrategias de precios o en la estructura de ventas.
- Ajustes fiscales correlativos
- Muestran un crecimiento considerable, pasando de 561 millones de dólares en 2021 a 2392 millones en 2025. Este aumento sugiere una mayor complejidad en la gestión fiscal o cambios en las regulaciones aplicables.
- Compras de activos intangibles
- Si bien inicialmente elevadas (2347 millones de dólares en 2021), las compras de activos intangibles experimentan una disminución gradual a lo largo del período, alcanzando los 1721 millones de dólares en 2025. Esto podría indicar un cambio en la estrategia de crecimiento, priorizando el desarrollo interno sobre las adquisiciones.
- Pérdidas fiscales y otros impuestos arrastrados
- Se observa una ligera tendencia al alza, pasando de 645 millones de dólares en 2021 a 911 millones en 2025. Este incremento podría reflejar una mayor utilización de beneficios fiscales acumulados.
- Inventarios
- Los datos de inventarios solo están disponibles para 2025, con un valor de 711 millones de dólares.
- Créditos fiscales arrastrados
- Presentan un crecimiento constante, de 464 millones de dólares en 2021 a 649 millones en 2025, lo que sugiere una gestión eficiente de los beneficios fiscales.
- Compensación y beneficios
- Muestran una fluctuación, con una disminución inicial seguida de un ligero aumento, estabilizándose en 556 millones de dólares en 2025. Esto podría indicar ajustes en las políticas de recursos humanos.
- Redeterminaciones de impuestos en el extranjero
- Experimentan un crecimiento constante, de 275 millones de dólares en 2021 a 367 millones en 2025, lo que podría reflejar una mayor actividad internacional.
- Activos brutos por impuestos diferidos
- Muestran un incremento significativo, pasando de 6662 millones de dólares en 2021 a 15608 millones en 2025. Este aumento sugiere una mayor utilización de las diferencias temporarias entre la contabilidad financiera y la fiscal.
- Provisiones por valoración
- Son negativas y muestran una tendencia decreciente, pasando de -876 millones de dólares en 2021 a -1223 millones en 2025. Esto podría indicar una disminución en las correcciones valorativas de activos.
- Activos por impuestos diferidos
- Presentan un crecimiento constante, de 5787 millones de dólares en 2021 a 14385 millones en 2025, lo que refleja una mayor capacidad para diferir el pago de impuestos.
- Ganancias de subsidiarias extranjeras
- Son negativas y muestran una tendencia fluctuante, con un valor de -1291 millones de dólares en 2025. Esto podría indicar pérdidas en operaciones en el extranjero o ajustes en la valoración de inversiones.
- Intangibles
- Son negativos y muestran una ligera tendencia decreciente, pasando de -1516 millones de dólares en 2021 a -1258 millones en 2025. Esto podría indicar una amortización de activos intangibles.
- Bienes y equipos
- Son negativos y muestran una tendencia decreciente, pasando de -339 millones de dólares en 2021 a -907 millones en 2025. Esto podría indicar una depreciación de activos fijos.
- Beneficios prepagados para empleados
- Son negativos y muestran una tendencia decreciente, pasando de -561 millones de dólares en 2021 a -707 millones en 2025. Esto podría indicar una disminución en los beneficios prepagados.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Son negativos y muestran una tendencia decreciente, pasando de -5031 millones de dólares en 2021 a -4544 millones en 2025. Esto podría indicar una disminución en las obligaciones fiscales diferidas.
- Activos (pasivos) por impuestos diferidos, netos
- Presentan un crecimiento constante, de 756 millones de dólares en 2021 a 9841 millones en 2025, lo que refleja una mayor ventaja fiscal neta.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
Eli Lilly & Co., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en millones
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuestos diferidos | ||||||
| Pasivos por impuestos diferidos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos y pasivos por impuestos diferidos a lo largo del período examinado.
- Activos por impuestos diferidos
- Se observa un incremento constante y pronunciado en los activos por impuestos diferidos. Partiendo de 2489 millones de dólares en 2021, la cifra experimenta un crecimiento moderado en 2022, alcanzando los 2793 millones. En 2023, se registra un aumento sustancial a 5477 millones, seguido de un incremento aún mayor en 2024, llegando a 8001 millones. Esta tendencia alcista continúa en 2025, con un valor de 9959 millones de dólares. Este patrón sugiere una expectativa creciente de beneficios futuros que justifiquen el reconocimiento de estos activos.
- Pasivos por impuestos diferidos
- Los pasivos por impuestos diferidos muestran una evolución más volátil. En 2021, se registran 1734 millones de dólares. En 2022, se produce una disminución drástica a 87 millones. Posteriormente, en 2023, el valor aumenta a 104 millones, seguido de un ligero incremento a 74 millones en 2024 y finalmente a 118 millones en 2025. La reducción inicial y la posterior estabilización en valores relativamente bajos indican una disminución en las obligaciones fiscales diferidas.
- Relación entre Activos y Pasivos
- La diferencia entre los activos y pasivos por impuestos diferidos se amplía considerablemente a lo largo del período. En 2021, la diferencia era de 755 millones de dólares. En 2025, esta diferencia se ha incrementado significativamente a 9841 millones de dólares. Este aumento refleja un cambio en la posición neta de impuestos diferidos, pasando de una posición neta de activo moderada a una posición neta de activo sustancialmente mayor.
En resumen, los datos indican una gestión activa de los impuestos diferidos, con un enfoque en el reconocimiento de activos y una reducción de los pasivos, lo que resulta en una posición neta de activo por impuestos diferidos cada vez más fuerte.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
Eli Lilly & Co., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en los activos totales y ajustados, con un incremento particularmente pronunciado en los últimos tres años del período. Los activos totales ajustados muestran una aceleración en su crecimiento, pasando de un aumento modesto en los primeros dos años a un incremento sustancial en los años posteriores.
- Activos
- Los activos totales y ajustados experimentan un crecimiento sostenido, indicando una expansión de la escala operativa. El valor de los activos totales ajustados supera al de los activos totales, sugiriendo la existencia de elementos que se excluyen del ajuste.
En cuanto a los pasivos, tanto el pasivo total como el pasivo total ajustado muestran un incremento a lo largo del tiempo, aunque a un ritmo menor que el de los activos. La diferencia entre el pasivo total y el ajustado es consistente, lo que indica una metodología de ajuste aplicada de manera uniforme.
- Pasivos
- El crecimiento del pasivo, aunque presente, es inferior al crecimiento de los activos, lo que podría indicar una mejora en la estructura de capital o una mayor eficiencia en la gestión de la deuda.
El capital social total de la empresa muestra un crecimiento constante, aunque menos pronunciado que el de los activos. El patrimonio neto total ajustado también experimenta un crecimiento, pero con fluctuaciones más significativas, especialmente en el segundo y tercer año del período. La diferencia entre el capital social total y el patrimonio neto total ajustado sugiere la influencia de otros elementos del patrimonio, como las reservas o las ganancias acumuladas.
- Capital y Patrimonio
- El crecimiento del capital social es relativamente estable, mientras que el patrimonio neto ajustado muestra mayor volatilidad, lo que podría reflejar cambios en la rentabilidad o en las políticas de distribución de dividendos.
La utilidad neta y los ingresos netos ajustados muestran un patrón de crecimiento variable. Si bien la utilidad neta experimenta un ligero descenso en el tercer año, se observa un aumento significativo en los dos últimos años del período. Los ingresos netos ajustados muestran una tendencia similar, con un crecimiento más pronunciado en los años finales.
- Rentabilidad
- El aumento sustancial en la utilidad neta y los ingresos netos ajustados en los últimos dos años sugiere una mejora en la rentabilidad de la empresa, posiblemente debido a un aumento en las ventas, una reducción de los costos o una combinación de ambos factores. La diferencia entre la utilidad neta y los ingresos netos ajustados indica la existencia de partidas extraordinarias o ajustes contables que afectan a la rentabilidad reportada.
En resumen, los datos financieros indican una empresa en crecimiento, con una expansión significativa de sus activos y una mejora en su rentabilidad en los últimos años del período analizado. La gestión de los pasivos parece ser relativamente estable, y el capital social y el patrimonio neto muestran un crecimiento constante, aunque con algunas fluctuaciones.
Eli Lilly & Co., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
Eli Lilly & Co., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, la eficiencia en el uso de activos y el apalancamiento. Se observa una fluctuación en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó un incremento inicial, pasando de 19.71% en 2021 a 21.88% en 2022, seguido de una disminución a 15.36% en 2023. Posteriormente, se observa una recuperación sustancial, alcanzando 23.51% en 2024 y un máximo de 31.67% en 2025. El ratio de margen de beneficio neto ajustado muestra una volatilidad similar, con un descenso más pronunciado en 2023 (8.5%) y una recuperación igualmente notable en los años siguientes, llegando a 29.05% en 2025.
- Eficiencia en el uso de activos
- El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, oscilando alrededor de 0.58. En 2024 se aprecia un ligero aumento a 0.57, y se mantiene en 0.58 en 2025. El ratio de rotación total de activos ajustado presenta un comportamiento similar, con una ligera tendencia al alza, pasando de 0.61 en 2021 y 2022 a 0.64 en 2024 y 2025.
- Apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una fluctuación considerable. Disminuyó de 5.44 en 2021 a 4.65 en 2022, para luego aumentar a 5.94 en 2023 y 5.55 en 2024. Finalmente, se observa una disminución a 4.24 en 2025. El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una mayor volatilidad, con un incremento significativo en 2023 (10.84) y 2024 (11.29), seguido de una disminución a 6.14 en 2025.
- Rentabilidad sobre el capital
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable experimentó una disminución de 62.16% en 2021 a 48.65% en 2023, seguido de una recuperación importante en 2024 (74.62%) y 2025 (77.78%). El ratio ajustado muestra una tendencia similar, pero con una mayor volatilidad y valores más altos en los últimos dos años, alcanzando 126.2% en 2024 y 113.41% en 2025.
- Rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos siguió una trayectoria similar a la del margen de beneficio neto, con un aumento de 11.44% en 2021 a 12.62% en 2022, una disminución a 8.19% en 2023, y una recuperación a 13.45% en 2024 y 18.35% en 2025. El ratio ajustado refleja la misma tendencia, con un valor de 18.47% en 2025.
En resumen, se identifica una tendencia general de mejora en la rentabilidad en los últimos dos años del período analizado, acompañada de una relativa estabilidad en la eficiencia de los activos y fluctuaciones en el apalancamiento financiero. Los ratios ajustados muestran una mayor volatilidad, lo que sugiere la influencia de factores no recurrentes o ajustes contables.
Eli Lilly & Co., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un incremento inicial en 2022, alcanzando los 6245 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 5240 millones de dólares. No obstante, a partir de 2024, la utilidad neta muestra un crecimiento considerable y sostenido, llegando a 10590 millones de dólares en 2024 y a 20640 millones de dólares en 2025. Esta evolución sugiere una mejora sustancial en la rentabilidad general de la entidad en los últimos dos años del período analizado.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados presentan una trayectoria más variable. Se registra una disminución notable de 4779 millones de dólares en 2021 a 4060 millones de dólares en 2022, seguida de una reducción aún más pronunciada a 2899 millones de dólares en 2023. A partir de 2024, se observa una recuperación significativa, con un aumento a 7907 millones de dólares y un crecimiento considerable a 18933 millones de dólares en 2025. Este comportamiento indica que los ingresos, una vez ajustados, han experimentado fluctuaciones importantes, pero con una fuerte tendencia al alza en los años más recientes.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto muestra una volatilidad considerable. Inicialmente, se incrementa de 19.71% en 2021 a 21.88% en 2022, para luego disminuir a 15.36% en 2023. A partir de 2024, el ratio experimenta un aumento significativo, alcanzando 23.51% y posteriormente 31.67% en 2025. Esta tendencia sugiere una mejora en la eficiencia operativa y en la capacidad de la entidad para convertir los ingresos en beneficios.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue un patrón similar al ratio no ajustado, aunque con magnitudes diferentes. Se observa una disminución de 16.88% en 2021 a 14.22% en 2022, seguida de una caída más pronunciada a 8.5% en 2023. A partir de 2024, el ratio se recupera, alcanzando 17.55% y aumentando significativamente a 29.05% en 2025. Este comportamiento indica que, al considerar los ajustes realizados, la rentabilidad de la entidad también ha mejorado considerablemente en los últimos dos años del período analizado.
En resumen, los datos sugieren que la entidad ha experimentado un período de fluctuaciones en su rentabilidad, seguido de una mejora sustancial en los años 2024 y 2025, tanto en términos de utilidad neta como de márgenes de beneficio, ajustados y no ajustados.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 48.806 millones de dólares en 2021 a 112.476 millones de dólares en 2025. Este incremento es particularmente pronunciado entre 2023 y 2025, sugiriendo una expansión considerable de la base de activos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales, con un aumento de 46.317 millones de dólares en 2021 a 102.517 millones de dólares en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo, indicando que el ajuste se aplica de manera consistente.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 0.53 y 0.58 durante el período analizado. No se aprecia una tendencia clara de mejora o deterioro en la eficiencia con la que se utilizan los activos totales para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una ligera mejora, pasando de 0.61 en 2021 y 2022 a 0.64 en 2024 y 2025. Este incremento sugiere que, al considerar los activos ajustados, la eficiencia en la generación de ingresos a partir de la base de activos es ligeramente superior y muestra una tendencia positiva.
En resumen, la empresa experimenta un crecimiento significativo en su base de activos, mientras que la eficiencia en la utilización de estos activos, medida por el ratio de rotación, se mantiene relativamente estable o muestra una ligera mejora al considerar los activos ajustados. El aumento en los activos totales ajustados, combinado con un ratio de rotación estable, indica una expansión de las operaciones y una gestión consistente de los recursos.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital social total de Eli Lilly and Company
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto total ajustado de Eli Lilly y la compañía
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 48.806 millones de dólares en 2021 a 112.476 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión en la escala de las operaciones y/o una acumulación de recursos.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar a los activos totales, con un aumento de 46.317 millones de dólares en 2021 a 102.517 millones de dólares en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante, sugiriendo que los ajustes no alteran significativamente la tendencia general.
- Capital Social Total
- El capital social total experimenta un aumento considerable, de 8.979 millones de dólares en 2021 a 26.535 millones de dólares en 2025. Este incremento podría ser resultado de nuevas emisiones de acciones o de la revalorización del capital existente.
- Patrimonio Neto Total Ajustado
- El patrimonio neto total ajustado presenta una evolución más volátil. Disminuye de 8.223 millones de dólares en 2021 a 5.399 millones de dólares en 2023, para luego recuperarse y alcanzar los 16.694 millones de dólares en 2025. Esta fluctuación podría estar relacionada con ganancias retenidas, dividendos pagados o ajustes contables.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución inicial de 5.44 en 2021 a 4.65 en 2022, seguido de un aumento a 5.94 en 2023 y una ligera disminución a 5.55 en 2024, para finalmente reducirse a 4.24 en 2025. Esta tendencia sugiere una gestión variable del endeudamiento en relación con los activos.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una mayor volatilidad. Aumenta significativamente de 5.63 en 2021 a 10.84 en 2023 y 11.29 en 2024, antes de disminuir a 6.14 en 2025. Esta variación más pronunciada indica que los ajustes realizados tienen un impacto considerable en la percepción del nivel de endeudamiento.
En resumen, los datos indican un crecimiento significativo en los activos y el capital social, junto con fluctuaciones en el patrimonio neto y el apalancamiento financiero. La diferencia entre los ratios de apalancamiento financiero y sus versiones ajustadas sugiere que los ajustes contables son relevantes para evaluar la estructura de capital.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital social total de Eli Lilly and Company
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Patrimonio neto total ajustado de Eli Lilly y la compañía
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado. La utilidad neta muestra una fluctuación considerable, comenzando en 5582 unidades monetarias en el primer período, incrementándose a 6245, disminuyendo a 5240, para luego experimentar un crecimiento sustancial a 10590 y finalmente alcanzar 20640 unidades monetarias en el último período.
Los ingresos netos ajustados presentan un patrón similar de variabilidad. Se observa una disminución desde 4779 a 4060, seguida de una caída más pronunciada a 2899. Posteriormente, se registra un aumento significativo a 7907 y un incremento aún mayor a 18933 unidades monetarias.
El capital social total de la entidad ha experimentado un crecimiento constante a lo largo de los cinco años, pasando de 8979 a 10650, 10772, 14192 y culminando en 26535 unidades monetarias. Este incremento sugiere una expansión continua de la base de capital.
El patrimonio neto total ajustado muestra una trayectoria más irregular. Inicialmente, disminuye de 8223 a 7944 y luego a 5399. Sin embargo, a partir del tercer período, se observa una recuperación, alcanzando 6265 y finalmente 16694 unidades monetarias.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- Este ratio presenta una fluctuación, comenzando en 62.16%, disminuyendo a 58.64% y 48.65%, para luego aumentar significativamente a 74.62% y 77.78%. Esto indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios en los últimos períodos.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio ajustado exhibe una tendencia similar a la del ratio no ajustado, pero con mayores fluctuaciones. Disminuye de 58.12% a 51.1% y luego a 53.71%, para experimentar un aumento drástico a 126.2% y 113.41%. Este incremento sustancial sugiere una mejora significativa en la rentabilidad ajustada del capital contable en los últimos períodos, posiblemente debido a ajustes en la base contable.
En resumen, los datos indican una empresa con una utilidad neta y unos ingresos netos ajustados volátiles, pero con una tendencia al alza en los últimos períodos. El capital social total ha crecido de manera constante, mientras que el patrimonio neto total ajustado ha mostrado una recuperación notable. Ambos ratios de rentabilidad han mejorado significativamente en los últimos dos años, lo que sugiere una mayor eficiencia y rentabilidad en el uso del capital contable.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un incremento inicial en 2022, alcanzando los 6245 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 5240 millones de dólares. No obstante, a partir de 2024, la utilidad neta muestra un crecimiento considerable y sostenido, llegando a 10590 millones de dólares en 2024 y a 20640 millones de dólares en 2025.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados presentan una trayectoria similar a la utilidad neta, con una caída notable en 2023 (2899 millones de dólares) después de un valor inicial de 4779 millones de dólares en 2021. A partir de 2024, se registra un aumento significativo, alcanzando los 7907 millones de dólares y posteriormente los 18933 millones de dólares en 2025.
- Activos totales
- Los activos totales muestran un crecimiento constante a lo largo del período analizado. Se incrementaron de 48806 millones de dólares en 2021 a 112476 millones de dólares en 2025, lo que indica una expansión continua de la base de activos de la entidad.
- Activos totales ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es paralela a la de los activos totales, con un incremento progresivo desde los 46317 millones de dólares en 2021 hasta los 102517 millones de dólares en 2025. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos experimentó fluctuaciones. Aumentó de 11.44% en 2021 a 12.62% en 2022, disminuyó a 8.19% en 2023, y luego se recuperó significativamente a 13.45% en 2024 y a 18.35% en 2025. Este comportamiento sugiere una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios en los últimos dos años del período.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente inferiores. Se observó un aumento inicial, seguido de una disminución en 2023 y una recuperación sustancial en 2024 y 2025, alcanzando un valor de 18.47% en este último año. La convergencia de ambos ratios en 2024 y 2025 indica que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto menor en la rentabilidad en estos períodos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en términos de rentabilidad y activos totales, especialmente en los años 2024 y 2025. La disminución observada en 2023 parece ser una anomalía, seguida de una fuerte recuperación. La rentabilidad sobre activos, tanto ajustada como no ajustada, ha mejorado considerablemente en los últimos dos años, lo que sugiere una mayor eficiencia en la gestión de los recursos.