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Eli Lilly & Co. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
Aceptamos:
Eli Lilly & Co., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios aspectos de la rentabilidad y la estructura de costos. Se observa una evolución constante en el margen bruto, que experimenta un incremento sostenido a lo largo del período analizado, pasando del 74.18% al 83.04%.
- Costo de Ventas
- El costo de ventas, expresado como porcentaje de los ingresos, muestra una disminución constante, lo que contribuye directamente al aumento del margen bruto. Esta reducción sugiere una mayor eficiencia en la producción o en la gestión de la cadena de suministro.
En cuanto a los gastos operativos, se aprecia una dinámica variada. Los gastos en investigación y desarrollo (I+D) inicialmente aumentan, alcanzando un máximo en 2023, para luego disminuir significativamente en los años siguientes. Este comportamiento podría indicar cambios en la estrategia de innovación o en la priorización de proyectos.
- Marketing, Ventas y Administración
- Los gastos de marketing, ventas y administración también muestran una tendencia decreciente, lo que podría reflejar optimizaciones en la eficiencia de estas áreas o un cambio en el enfoque de la estrategia comercial.
La adquisición de investigación y desarrollo en proceso presenta un aumento considerable en 2023, seguido de una disminución gradual. Este patrón sugiere inversiones estratégicas puntuales en activos intangibles.
- Resultado de Explotación
- El resultado de explotación, como porcentaje de los ingresos, experimenta una volatilidad notable, con un aumento significativo en 2024 y 2025. Este incremento podría ser atribuido a la combinación de un mayor margen bruto y una gestión más eficiente de los gastos operativos.
Los gastos por intereses de empréstitos se mantienen relativamente estables, aunque con una ligera tendencia al alza. Los otros ingresos (gastos) y otros ingresos netos muestran fluctuaciones menores a lo largo del período.
- Impuestos sobre la Renta
- Los impuestos sobre la renta, como porcentaje de los ingresos, aumentan de manera considerable en los últimos años, lo que podría estar relacionado con un mayor nivel de ingresos imponibles.
Finalmente, la utilidad neta, expresada como porcentaje de los ingresos, sigue una trayectoria ascendente, alcanzando el 31.67% en 2025. Este resultado positivo es consecuencia de la mejora en el margen bruto, la gestión de los gastos operativos y, en menor medida, la evolución de los otros ingresos y gastos.