Balance general: pasivo y capital contable

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

Eli Lilly & Co., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

US$ en miles

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Empréstitos a corto plazo y vencimientos corrientes de deuda a largo plazo	5,117,100)	6,904,500)	1,501,100)	1,538,300)	8,700)
Cuentas a pagar	3,228,600)	2,598,800)	1,930,600)	1,670,600)	1,606,700)
Compensación de empleados	2,093,900)	1,650,400)	1,059,800)	958,100)	997,200)
Reembolsos y descuentos en ventas	11,539,300)	11,689,000)	8,784,100)	6,845,800)	5,853,000)
Dividendos a pagar	1,346,300)	1,169,200)	1,017,200)	885,500)	770,600)
Otros pasivos corrientes	5,051,400)	3,281,300)	2,845,400)	3,154,400)	3,245,400)
Pasivo corriente	28,376,600)	27,293,200)	17,138,200)	15,052,700)	12,481,600)
Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales	28,527,100)	18,320,800)	14,737,500)	15,346,400)	16,586,600)
Beneficios de jubilación acumulados	1,300,500)	1,438,800)	1,305,100)	1,954,100)	4,094,500)
Impuestos sobre la renta a largo plazo a pagar	4,060,900)	3,849,200)	3,709,600)	3,920,000)	3,837,800)
Otros pasivos no corrientes	2,178,200)	2,240,600)	1,824,000)	3,378,000)	3,807,400)
Pasivos no corrientes	36,066,700)	25,849,400)	21,576,200)	24,598,500)	28,326,300)
Pasivo total	64,443,300)	53,142,600)	38,714,400)	39,651,200)	40,807,900)
Acciones ordinarias, sin valor nominal	592,400)	593,600)	594,100)	596,300)	598,200)
Capital desembolsado adicional	7,439,300)	7,250,400)	6,921,400)	6,833,400)	6,778,500)
Utilidades retenidas	13,545,000)	10,312,300)	10,042,600)	8,958,500)	7,830,200)
Fideicomiso de beneficios para empleados	(3,013,200)	(3,013,200)	(3,013,200)	(3,013,200)	(3,013,200)
Otra pérdida integral acumulada	(4,321,900)	(4,327,000)	(3,844,600)	(4,343,100)	(6,496,400)
Costo de las acciones ordinarias en tesorería	(49,500)	(44,200)	(50,500)	(52,700)	(55,700)
Capital social total de Eli Lilly and Company	14,192,100)	10,771,900)	10,649,800)	8,979,200)	5,641,600)
Participaciones minoritarias	79,500)	91,800)	125,600)	175,600)	183,600)
Patrimonio neto total	14,271,600)	10,863,700)	10,775,400)	9,154,800)	5,825,200)
Pasivo total y patrimonio neto	78,714,900)	64,006,300)	49,489,800)	48,806,000)	46,633,100)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Patrón de endeudamiento a corto plazo y deuda a largo plazo: Los datos muestran un incremento significativo en los empréstitos a corto plazo y en los vencimientos corrientes de deuda a largo plazo desde 2020 hasta 2024, pasando de aproximadamente 8.700 mil a más de 5.1 millones de dólares. De manera similar, la deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales, también presenta un aumento notable en 2024, alcanzando los 28.5 millones de dólares, lo que indica una estrategia de apalancamiento mayor o una necesidad de financiamiento adicional en ese período.
Pasivos corrientes: El pasivo corriente total crece considerablemente en el período analizado, expandiéndose desde aproximadamente 12.48 millones en 2020 a más de 28.37 millones en 2024. Este incremento refleja un aumento en obligaciones de corto plazo, incluyendo cuentas a pagar y otros pasivos corrientes, lo cual podría estar asociado a la mayor actividad operacional o a una política de manejo de liquidez.
Pasivos no corrientes: Los pasivos no corrientes también muestran una tendencia de alza, pasando de 28.33 millones en 2020 a aproximadamente 36.07 millones en 2024. La principal contribución a este incremento proviene del aumento en la deuda a largo plazo, que duplica su valor en 2024 respecto a 2020, sugiriendo una política de financiamiento a largo plazo o la adquisición de nuevas obligaciones financieras.
Patrimonio neto y componentes: El patrimonio neto total ha evidenciado un crecimiento sostenido, elevándose desde 5.83 millones en 2020 a 14.27 millones en 2024. La cuenta de utilidades retenidas refleja una progresión significativa, particularmente a partir de 2021, alcanzando más de 13.54 millones en 2024, indicando una política de acumulación de beneficios y posible reinversión en la compañía. Por su parte, el capital social total también ha aumentado, lo que puede reflejar emisión de acciones o aportes de capital adicional publicado en el período.
Indicadores de las acciones y el patrimonio: El número de acciones ordinarias sin valor nominal mantiene un nivel relativamente estable, con ligeras variaciones. La suma del capital social total y las participaciones minoritarias sugiere un incremento en el patrimonio total, alcanzando en 2024 más de 14.27 millones, respecto a 5.83 millones en 2020. Esto indica una expansión en la base de recursos propios.
Otros pasivos y obligaciones: Las cuentas de compensación de empleados muestran un aumento importante, principalmente a partir de 2022, llegando a 2.09 millones en 2024. Los beneficios de jubilación acumulados muestran una reducción en 2021 y 2022, con estabilización en los años posteriores, lo que refleja cambios en las provisiones o en las condiciones de los planes de jubilación. Los impuestos sobre la renta a largo plazo a pagar permanecen relativamente estables, aunque con una pequeña tendencia a incrementarse, alcanzando 4.06 millones en 2024.
Valor de otras variables y pérdidas acumuladas: La otra pérdida integral acumulada permanece en niveles similares a lo largo del período, aunque con leves altibajos, mostrando un valor negativo cercano a -4.3 millones en 2024. La partida de acciones en tesorería también presenta una ligera tendencia a disminuir, lo cual puede reflejar recompra de acciones.
Resumen general: En conjunto, los datos evidencian una tendencia hacia una estructura financiera con mayor apalancamiento, dada la expansión de pasivos, principalmente a largo plazo y a corto plazo. Paralelamente, se observa un incremento en el patrimonio neto, reforzado por utilidades retenidas y aumento en el capital social, reflejando la capacidad de la empresa para generar beneficios y financiarse adicionalmente. La relación entre pasivos totales y patrimonio también se ha modificado con una tendencia de mayor endeudamiento, lo cual puede tener implicaciones en la estructura de riesgo y en la estrategia financiera de la entidad.

Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

Balance general: pasivo y capital contable