Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Ratios de solvencia (resumen)
Caterpillar Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de pago. Se observa una evolución en los niveles de endeudamiento y en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio presenta una ligera disminución general a lo largo del período analizado. Inicialmente, se sitúa en torno a 2.3 en marzo de 2021, mostrando fluctuaciones menores hasta diciembre de 2022. A partir de marzo de 2023, se aprecia una reducción más pronunciada, alcanzando un mínimo de 1.81 en septiembre de 2023, para luego experimentar un ligero repunte, estabilizándose alrededor de 2.1 en el último período disponible.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este indicador se mantiene relativamente estable durante la mayor parte del período, oscilando entre 0.69 y 0.7. Se observa una leve tendencia a la baja a partir de marzo de 2023, descendiendo a 0.64 en septiembre de 2023, y luego recuperando ligeramente hasta 0.69 en diciembre de 2024. El último valor disponible indica una ligera disminución a 0.67.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos muestra una estabilidad similar a la del ratio de deuda sobre capital total, manteniéndose consistentemente por debajo de 0.5. Se registra una ligera disminución gradual a lo largo del tiempo, pasando de 0.47 en marzo de 2021 a 0.44 en varios períodos entre marzo de 2023 y junio de 2025, con fluctuaciones mínimas.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio exhibe una mayor volatilidad. Inicialmente, se mantiene en torno a 4.8-5.2, con un pico en diciembre de 2021 (5.02). A partir de marzo de 2023, se observa una disminución significativa, alcanzando un mínimo de 4.24 en septiembre de 2023, seguido de un aumento gradual hasta 4.84 en diciembre de 2024. El último valor disponible indica una ligera disminución a 4.54.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio demuestra una tendencia al alza constante y significativa a lo largo del período. Se incrementa de 9.28 en marzo de 2021 a 27.68 en marzo de 2024, mostrando una mejora sustancial en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos. A partir de marzo de 2024, se observa una ligera estabilización y una leve disminución, situándose en 25.46 en el último período disponible, aunque manteniendo niveles considerablemente altos.
En resumen, los datos sugieren una gestión prudente de la deuda, con una tendencia a la reducción de los ratios de endeudamiento y una mejora significativa en la capacidad de cobertura de intereses. El ratio de apalancamiento financiero muestra mayor volatilidad, pero también una tendencia general a la disminución a partir de 2023.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Caterpillar Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | 4,509) | 4,485) | 3,454) | 4,393) | 3,725) | 5,298) | 3,568) | 4,643) | 4,218) | 5,548) | 5,841) | 5,957) | 4,202) | 5,002) | 4,501) | 5,404) | 3,247) | 3,425) | 3,625) | ||||||
| Deuda a largo plazo con vencimiento en el plazo de un año | 9,289) | 8,315) | 9,315) | 6,665) | 8,392) | 8,177) | 9,454) | 8,763) | 8,662) | 9,166) | 6,324) | 5,322) | 6,814) | 5,741) | 7,806) | 6,352) | 6,383) | 7,956) | 8,199) | ||||||
| Deuda a largo plazo con vencimiento después de un año | 27,736) | 27,948) | 25,819) | 27,351) | 25,784) | 23,836) | 24,831) | 24,472) | 24,259) | 22,985) | 24,873) | 25,714) | 25,509) | 26,219) | 25,277) | 26,033) | 27,154) | 26,204) | 26,356) | ||||||
| Deuda total | 41,534) | 40,748) | 38,588) | 38,409) | 37,901) | 37,311) | 37,853) | 37,878) | 37,139) | 37,699) | 37,038) | 36,993) | 36,525) | 36,962) | 37,584) | 37,789) | 36,784) | 37,585) | 38,180) | ||||||
| Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | 16,484) | 16,665) | 16,833) | 16,573) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 2.01 | 2.18 | 2.14 | 1.97 | 1.95 | 2.18 | 2.15 | 1.94 | 1.81 | 2.07 | 2.04 | 2.33 | 2.34 | 2.35 | 2.20 | 2.29 | 2.21 | 2.23 | 2.30 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.57 | 0.59 | 0.54 | 0.50 | 0.49 | 0.51 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.50 | 0.51 | 0.56 | 0.59 | 0.58 | 0.52 | 0.57 | 0.79 | 0.68 | ||||||
| GE Aerospace | 1.11 | 0.99 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.06 | 0.69 | 0.77 | 0.73 | 0.70 | 0.71 | 0.89 | 0.97 | 0.94 | 0.86 | 0.87 | 1.68 | 1.90 | 2.12 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 2.21 | 2.27 | 1.88 | 1.67 | 1.77 | 1.65 | 1.53 | 1.29 | 1.18 | 1.24 | 1.13 | 1.17 | 0.96 | 1.09 | 1.05 | 1.06 | 1.19 | 1.19 | 1.19 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 3.59 | 4.06 | 3.04 | 3.20 | 2.68 | 3.12 | 2.92 | 2.55 | 1.88 | 1.90 | 1.62 | 1.68 | 0.96 | 1.02 | 1.16 | 1.07 | 1.21 | 1.87 | 1.93 | ||||||
| RTX Corp. | 0.61 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.69 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.51 | 0.49 | 0.47 | 0.44 | 0.48 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios
= 41,534 ÷ 20,658 = 2.01
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total muestra una fluctuación general dentro de un rango relativamente estrecho. Inicialmente, se observa una disminución desde 38180 en marzo de 2021 hasta 36784 en septiembre de 2021. Posteriormente, se registra un ligero aumento hasta 37789 en diciembre de 2021. A partir de 2022, la deuda total continúa mostrando variaciones, pero se mantiene en un nivel similar, oscilando entre 36525 y 37878. A partir de marzo de 2024, se aprecia un incremento constante, alcanzando 41534 en junio de 2025.
- Patrimonio Neto Atribuible a los Accionistas Ordinarios
- El patrimonio neto presenta una trayectoria más variable. Se observa un incremento inicial desde 16573 en marzo de 2021 hasta 16833 en junio de 2021, seguido de una ligera disminución. En 2022, se registra una caída notable hasta 15727 en junio, recuperándose posteriormente hasta 18235 en diciembre de 2022. A partir de 2023, el patrimonio neto experimenta un crecimiento significativo, alcanzando un máximo de 20489 en septiembre de 2023, aunque con fluctuaciones posteriores. En 2025, se observa un valor de 20658.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios refleja la relación entre la deuda total y el patrimonio neto. Inicialmente, se mantiene en torno a 2.2 a 2.3. A partir de 2022, se observa una disminución gradual, alcanzando un mínimo de 1.81 en septiembre de 2023. Este descenso indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el patrimonio neto. Sin embargo, a partir de marzo de 2024, el ratio comienza a aumentar nuevamente, llegando a 2.18 en junio de 2025, lo que sugiere un incremento en el apalancamiento financiero.
En resumen, la estructura de capital ha experimentado cambios notables. Inicialmente, la empresa mantuvo una relación deuda/patrimonio relativamente estable. Posteriormente, se observó una mejora en esta relación, seguida de un nuevo incremento en el apalancamiento financiero en los períodos más recientes.
Ratio de deuda sobre capital total
Caterpillar Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | 4,509) | 4,485) | 3,454) | 4,393) | 3,725) | 5,298) | 3,568) | 4,643) | 4,218) | 5,548) | 5,841) | 5,957) | 4,202) | 5,002) | 4,501) | 5,404) | 3,247) | 3,425) | 3,625) | ||||||
| Deuda a largo plazo con vencimiento en el plazo de un año | 9,289) | 8,315) | 9,315) | 6,665) | 8,392) | 8,177) | 9,454) | 8,763) | 8,662) | 9,166) | 6,324) | 5,322) | 6,814) | 5,741) | 7,806) | 6,352) | 6,383) | 7,956) | 8,199) | ||||||
| Deuda a largo plazo con vencimiento después de un año | 27,736) | 27,948) | 25,819) | 27,351) | 25,784) | 23,836) | 24,831) | 24,472) | 24,259) | 22,985) | 24,873) | 25,714) | 25,509) | 26,219) | 25,277) | 26,033) | 27,154) | 26,204) | 26,356) | ||||||
| Deuda total | 41,534) | 40,748) | 38,588) | 38,409) | 37,901) | 37,311) | 37,853) | 37,878) | 37,139) | 37,699) | 37,038) | 36,993) | 36,525) | 36,962) | 37,584) | 37,789) | 36,784) | 37,585) | 38,180) | ||||||
| Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | 16,484) | 16,665) | 16,833) | 16,573) | ||||||
| Capital total | 62,192) | 59,409) | 56,655) | 57,900) | 57,298) | 54,441) | 55,492) | 57,372) | 57,628) | 55,934) | 55,187) | 52,862) | 52,116) | 52,689) | 54,649) | 54,273) | 53,449) | 54,418) | 54,753) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.67 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.66 | 0.69 | 0.68 | 0.66 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.69 | 0.70 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.18 | 1.07 | 1.07 | 1.08 | 1.69 | 1.45 | 1.55 | 1.49 | 1.47 | 1.42 | 1.39 | 1.39 | 1.45 | 1.35 | 1.36 | 1.35 | 1.30 | 1.36 | 1.40 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.36 | 0.44 | 0.40 | ||||||
| GE Aerospace | 0.53 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.47 | 0.49 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.63 | 0.65 | 0.68 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.69 | 0.69 | 0.65 | 0.63 | 0.64 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.78 | 0.80 | 0.75 | 0.76 | 0.73 | 0.76 | 0.74 | 0.72 | 0.65 | 0.66 | 0.62 | 0.63 | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.52 | 0.55 | 0.65 | 0.66 | ||||||
| RTX Corp. | 0.38 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.41 | 0.42 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 41,534 ÷ 62,192 = 0.67
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total, con una disminución general desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, se registra un incremento constante hasta el cuarto trimestre de 2024, seguido de un aumento más pronunciado en los trimestres iniciales de 2025. La deuda total pasa de 38180 millones de dólares en el primer trimestre de 2021 a 41534 millones en el segundo trimestre de 2025.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia general al alza, aunque con variaciones trimestrales. Se aprecia un descenso en el tercer trimestre de 2021 y en el segundo trimestre de 2022. Sin embargo, a partir del tercer trimestre de 2022, el capital total experimenta un crecimiento sostenido, alcanzando los 62192 millones de dólares en el segundo trimestre de 2025, partiendo de los 54753 millones en el primer trimestre de 2021.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable en torno a 0.7 durante la mayor parte del período analizado, con ligeras fluctuaciones. Se observa una disminución gradual a partir del cuarto trimestre de 2021, alcanzando un mínimo de 0.64 en el primer trimestre de 2023. A partir de ese momento, el ratio se recupera, fluctuando entre 0.66 y 0.69 hasta el primer trimestre de 2024. Finalmente, se observa un ligero aumento en el segundo trimestre de 2025, situándose en 0.67. Esta estabilidad sugiere una gestión consistente de la estructura de capital, aunque con una tendencia a un ligero incremento en la proporción de deuda en los períodos más recientes.
En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento en su capital total, acompañado de fluctuaciones en la deuda total. El ratio de deuda sobre capital total se ha mantenido relativamente controlado, indicando una estructura de capital generalmente estable, aunque con una ligera tendencia al alza en los últimos trimestres.
Relación deuda/activos
Caterpillar Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Empréstitos a corto plazo | 4,509) | 4,485) | 3,454) | 4,393) | 3,725) | 5,298) | 3,568) | 4,643) | 4,218) | 5,548) | 5,841) | 5,957) | 4,202) | 5,002) | 4,501) | 5,404) | 3,247) | 3,425) | 3,625) | ||||||
| Deuda a largo plazo con vencimiento en el plazo de un año | 9,289) | 8,315) | 9,315) | 6,665) | 8,392) | 8,177) | 9,454) | 8,763) | 8,662) | 9,166) | 6,324) | 5,322) | 6,814) | 5,741) | 7,806) | 6,352) | 6,383) | 7,956) | 8,199) | ||||||
| Deuda a largo plazo con vencimiento después de un año | 27,736) | 27,948) | 25,819) | 27,351) | 25,784) | 23,836) | 24,831) | 24,472) | 24,259) | 22,985) | 24,873) | 25,714) | 25,509) | 26,219) | 25,277) | 26,033) | 27,154) | 26,204) | 26,356) | ||||||
| Deuda total | 41,534) | 40,748) | 38,588) | 38,409) | 37,901) | 37,311) | 37,853) | 37,878) | 37,139) | 37,699) | 37,038) | 36,993) | 36,525) | 36,962) | 37,584) | 37,789) | 36,784) | 37,585) | 38,180) | ||||||
| Activos totales | 93,722) | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | 82,793) | 80,784) | 81,697) | 80,729) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.41 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.33 | 0.30 | ||||||
| GE Aerospace | 0.16 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.46 | 0.47 | 0.44 | 0.41 | 0.42 | 0.40 | 0.38 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.37 | 0.37 | 0.36 | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | ||||||
| RTX Corp. | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 41,534 ÷ 93,722 = 0.44
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El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total muestra una fluctuación moderada a lo largo de los trimestres. Inicialmente, se observa una disminución desde 38180 millones de dólares en el primer trimestre de 2021 hasta 36784 millones de dólares en el tercer trimestre del mismo año. Posteriormente, se registra un ligero aumento hasta 37789 millones de dólares al final de 2021. Esta tendencia de fluctuación continúa en 2022, con una disminución gradual hasta 36525 millones de dólares en el tercer trimestre, seguida de un incremento hasta 36993 millones de dólares al cierre del año. En 2023, la deuda total se mantiene relativamente estable, con variaciones trimestrales menores. A partir del primer trimestre de 2024, se aprecia un aumento más pronunciado, alcanzando los 40748 millones de dólares en el primer trimestre de 2025, lo que indica una posible estrategia de financiamiento o inversión.
- Activos Totales
- Los activos totales exhiben una tendencia general al alza durante el período analizado. Se observa un incremento desde 80729 millones de dólares en el primer trimestre de 2021 hasta 85427 millones de dólares al final de 2022. Esta tendencia positiva se mantiene en 2023, alcanzando un máximo de 87476 millones de dólares en el cuarto trimestre. Sin embargo, se registra una disminución en el primer trimestre de 2024, aunque se recupera posteriormente, superando los 90325 millones de dólares en el primer trimestre de 2025 y llegando a 93722 millones de dólares al final del período.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantiene relativamente estable en torno al 46% durante 2021 y 2022. A partir de 2023, se observa una ligera disminución, situándose en el 43% en algunos trimestres. Esta tendencia continúa en 2024, con valores que oscilan entre el 44% y el 45%. En el primer trimestre de 2025, la relación se mantiene en el 44%, lo que sugiere que, a pesar del aumento en la deuda total, el crecimiento de los activos totales ha mitigado el impacto en la estructura de capital. La estabilidad general de esta relación indica una gestión prudente del apalancamiento financiero.
En resumen, los datos sugieren una empresa con una estructura de capital relativamente estable, un crecimiento constante de los activos totales y una gestión prudente de la deuda.
Ratio de apalancamiento financiero
Caterpillar Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | 93,722) | 90,325) | 84,974) | 87,764) | 86,273) | 83,336) | 83,741) | 87,476) | 86,791) | 85,427) | 83,649) | 81,943) | 80,907) | 81,107) | 82,276) | 82,793) | 80,784) | 81,697) | 80,729) | ||||||
| Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios | 20,658) | 18,661) | 18,067) | 19,491) | 19,397) | 17,130) | 17,639) | 19,494) | 20,489) | 18,235) | 18,149) | 15,869) | 15,591) | 15,727) | 17,065) | 16,484) | 16,665) | 16,833) | 16,573) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 4.54 | 4.84 | 4.70 | 4.50 | 4.45 | 4.86 | 4.75 | 4.49 | 4.24 | 4.68 | 4.61 | 5.16 | 5.19 | 5.16 | 4.82 | 5.02 | 4.85 | 4.85 | 4.87 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 2.16 | 2.18 | 2.12 | 2.08 | 2.05 | 2.05 | 2.00 | 2.02 | 2.03 | 2.05 | 2.04 | 2.06 | 2.14 | 2.15 | 2.12 | 2.07 | 2.14 | 2.39 | 2.27 | ||||||
| GE Aerospace | 6.82 | 6.55 | 6.45 | 6.37 | 6.71 | 6.62 | 5.49 | 5.96 | 5.47 | 5.23 | 5.20 | 5.16 | 5.75 | 5.35 | 4.92 | 4.93 | 6.33 | 7.09 | 7.30 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 4.82 | 4.87 | 4.31 | 4.04 | 4.22 | 4.09 | 3.99 | 3.88 | 3.56 | 3.60 | 3.54 | 3.73 | 3.40 | 3.55 | 3.45 | 3.47 | 3.60 | 3.56 | 3.53 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 9.75 | 11.04 | 8.48 | 8.78 | 7.71 | 8.92 | 8.27 | 7.67 | 6.11 | 6.17 | 5.66 | 5.71 | 4.35 | 4.53 | 5.15 | 4.64 | 5.38 | 7.99 | 8.15 | ||||||
| RTX Corp. | 2.61 | 2.68 | 2.68 | 2.71 | 2.70 | 2.73 | 2.65 | 2.71 | 2.33 | 2.24 | 2.22 | 2.19 | 2.25 | 2.26 | 2.20 | 2.21 | 2.23 | 2.23 | 2.24 | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto atribuible a los accionistas ordinarios
= 93,722 ÷ 20,658 = 4.54
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales, con un incremento general desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2025. Inicialmente, se registra un aumento modesto hasta el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en el primer trimestre de 2022, seguida de una recuperación y un crecimiento constante hasta el cuarto trimestre de 2023. En el primer trimestre de 2024 se observa una disminución, pero la tendencia general es ascendente, culminando en un valor considerablemente superior al inicial en el último trimestre de 2025.
- Patrimonio Neto Atribuible a los Accionistas Ordinarios
- El patrimonio neto muestra una trayectoria variable. Tras un ligero incremento en los primeros trimestres de 2021, se registra una disminución gradual hasta el cuarto trimestre de 2021. En 2022, se observa una caída más pronunciada en el primer trimestre, seguida de una recuperación y un crecimiento significativo hasta el cuarto trimestre de 2023. Al igual que los activos totales, se aprecia una disminución en el primer trimestre de 2024, pero se recupera y continúa creciendo hasta el final del período analizado.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una volatilidad considerable. Se mantiene relativamente estable en torno a 4.85-5.16 desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022. A partir del primer trimestre de 2023, se observa una disminución notable, alcanzando valores más bajos en los trimestres siguientes. En 2024, el ratio se estabiliza en un rango inferior al observado en años anteriores, y muestra una ligera fluctuación en 2025, aunque permanece por debajo de los niveles iniciales. Esta disminución sugiere una reducción en la dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el patrimonio neto.
En resumen, los datos indican un crecimiento general de los activos totales y del patrimonio neto a lo largo del tiempo, acompañado de una disminución en el ratio de apalancamiento financiero. Estos cambios sugieren una mejora en la solidez financiera y una gestión más eficiente de la estructura de capital.
Ratio de cobertura de intereses
Caterpillar Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||
| Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios | 2,300) | 2,179) | 2,003) | 2,791) | 2,464) | 2,681) | 2,856) | 2,676) | 2,794) | 2,922) | 1,943) | 1,454) | 2,041) | 1,673) | 1,537) | 2,120) | 1,426) | 1,413) | 1,530) | ||||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | (1) | —) | —) | (1) | (1) | —) | (2) | (3) | (1) | 2) | (1) | —) | (1) | —) | —) | —) | 2) | 1) | 1) | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 836) | 646) | 574) | 463) | 642) | 836) | 688) | 587) | 734) | 752) | 708) | 644) | 527) | 427) | 469) | 429) | 368) | 470) | 475) | ||||||
| Más: Gastos por intereses excluyendo productos financieros | 133) | 126) | 116) | 107) | 125) | 137) | 143) | 126) | 129) | 127) | 129) | 117) | 109) | 108) | 109) | 112) | 114) | 120) | 142) | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 3,268) | 2,951) | 2,693) | 3,360) | 3,230) | 3,654) | 3,685) | 3,386) | 3,656) | 3,803) | 2,779) | 2,215) | 2,676) | 2,208) | 2,115) | 2,661) | 1,910) | 2,004) | 2,148) | ||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 25.46 | 25.81 | 26.67 | 27.21 | 26.28 | 26.88 | 27.68 | 26.66 | 24.81 | 23.80 | 21.33 | 20.80 | 22.05 | 20.08 | 19.10 | 17.88 | 14.11 | 11.79 | 9.28 | ||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | -2.41 | -2.72 | -3.10 | -3.48 | -2.16 | -0.23 | 0.21 | 0.18 | -0.06 | -0.85 | -0.53 | -0.98 | -2.54 | -1.40 | -1.31 | -0.88 | -2.29 | -2.55 | -4.26 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 23.55 | 28.05 | 36.65 | 36.12 | 40.37 | 37.97 | 32.04 | 26.34 | 22.25 | 19.68 | 19.85 | 21.22 | 21.33 | 24.31 | 22.57 | 21.11 | 20.08 | 15.71 | 11.87 | ||||||
| GE Aerospace | 12.56 | 11.46 | 9.44 | 8.73 | 7.93 | 6.25 | 6.11 | 10.12 | 9.41 | 8.49 | 6.73 | 1.88 | -1.66 | -1.16 | -1.49 | -0.96 | 2.15 | 1.11 | 0.65 | ||||||
| Honeywell International Inc. | 6.96 | 6.92 | 7.43 | 7.82 | 8.40 | 9.33 | 9.89 | 10.36 | 10.68 | 12.45 | 14.34 | 16.41 | 20.95 | 20.60 | 21.35 | 22.09 | 20.98 | 18.89 | 16.79 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 5.50 | 5.60 | 7.12 | 7.00 | 8.65 | 8.83 | 9.19 | 9.84 | 10.42 | 11.74 | 10.58 | 11.72 | 13.31 | 10.88 | 14.12 | 14.27 | 13.67 | 15.97 | 15.44 | ||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Gastos por interesesQ3 2025
+ Gastos por interesesQ2 2025
+ Gastos por interesesQ1 2025
+ Gastos por interesesQ4 2024)
= (3,268 + 2,951 + 2,693 + 3,360)
÷ (133 + 126 + 116 + 107)
= 25.46
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una fluctuación considerable en el EBIT. Tras un descenso gradual desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercero, se registra un aumento sustancial en el cuarto trimestre de 2021. Esta tendencia positiva se mantiene en el primer semestre de 2022, seguida de una nueva subida en el tercer trimestre. El último trimestre de 2022 muestra una disminución, pero el EBIT se recupera y alcanza máximos en el primer semestre de 2023. A partir del segundo semestre de 2023, se aprecia una moderación, con fluctuaciones trimestrales que continúan hasta el segundo trimestre de 2024. En el segundo semestre de 2024, se observa una disminución más pronunciada, que persiste en los primeros trimestres de 2025, aunque con una ligera recuperación en el segundo trimestre.
- Gastos por intereses excluyendo productos financieros
- Los gastos por intereses muestran una relativa estabilidad a lo largo del período, con variaciones menores entre trimestres. Existe una ligera tendencia al alza desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022, seguida de una estabilización y una ligera disminución en 2023 y 2024. En 2025, se observa un ligero incremento en los gastos por intereses.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses presenta una tendencia general al alza. Aumenta de manera constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2023, lo que indica una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas. A partir del segundo semestre de 2023, se observa una estabilización y una ligera disminución en el ratio, aunque se mantiene en niveles elevados. Esta disminución coincide con la moderación en el crecimiento del EBIT y el ligero aumento en los gastos por intereses. La tendencia general indica una sólida posición financiera en términos de cobertura de intereses.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad variable para generar ganancias operativas, con picos significativos y periodos de moderación. Los gastos por intereses se han mantenido relativamente controlados, lo que ha contribuido a un ratio de cobertura de intereses consistentemente alto, aunque con una ligera disminución reciente.