Análisis de la deuda
Deuda total (importe en libros)
Caterpillar Inc., balance: deuda
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de la estructura de deuda revela tendencias significativas a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en los empréstitos a corto plazo, con un incremento inicial en 2022, seguido de una disminución en 2023 y 2024, y un nuevo aumento en 2025.
La deuda a largo plazo con vencimiento en el plazo de un año muestra una reducción notable en 2022, seguida de un aumento considerable en 2023 y 2024, estabilizándose y continuando su tendencia ascendente en 2025.
La deuda a largo plazo con vencimiento después de un año presenta una ligera disminución en 2022, manteniéndose relativamente estable en 2023, para luego experimentar un crecimiento constante en 2024 y 2025.
- Tendencia General de la Deuda Total
- El total de empréstitos a corto plazo y deuda a largo plazo (importe en libros) experimentó una ligera disminución en 2022, seguido de un período de crecimiento constante en 2023, 2024 y 2025. Este incremento sugiere una mayor dependencia del financiamiento externo o una estrategia de inversión en activos a largo plazo.
La dinámica entre la deuda a corto y largo plazo indica una posible gestión activa de la estructura de capital. La fluctuación en los empréstitos a corto plazo podría estar relacionada con las necesidades de liquidez a corto plazo, mientras que el aumento constante de la deuda a largo plazo sugiere una planificación financiera a largo plazo y una inversión continua en proyectos de mayor envergadura.
En resumen, la estructura de deuda muestra una evolución constante, con una tendencia general al aumento del endeudamiento total, especialmente en los últimos años del período analizado. La gestión de la deuda a corto plazo parece ser más reactiva a las necesidades inmediatas, mientras que la deuda a largo plazo se gestiona con una perspectiva más estratégica.
Deuda total (valor razonable)
| 31 dic 2025 | |
|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Empréstitos a corto plazo | 5,514) |
| Maquinaria, Energía y Energía | 10,363) |
| Productos Financieros | 27,204) |
| Deuda total a largo plazo, incluidos los importes vencidos en el plazo de un año (valor razonable) | 37,567) |
| Total de préstamos a corto plazo y deuda a largo plazo (valor razonable) | 43,081) |
| Ratio financiero | |
| Ratio deuda, valor razonable sobre importe en libros | 0.99 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
Tasa de interés promedio ponderada de la deuda
Rendimiento efectivo ponderado al vencimiento: 4.50%
| Tipo de interés | Monto de la deuda1 | Tipo de interés × Monto de la deuda | Tasa de interés promedio ponderada2 |
|---|---|---|---|
| 3.80% | 5,408) | 206) | |
| 10.10% | 106) | 11) | |
| 5.27% | 753) | 40) | |
| 6.68% | 193) | 13) | |
| 2.67% | 499) | 13) | |
| 2.72% | 796) | 22) | |
| 2.04% | 497) | 10) | |
| 7.38% | 241) | 18) | |
| 5.30% | 1,688) | 89) | |
| 8.64% | 241) | 21) | |
| 6.12% | 457) | 28) | |
| 8.38% | 64) | 5) | |
| 7.02% | 158) | 11) | |
| 6.39% | 1,395) | 89) | |
| 4.39% | 494) | 22) | |
| 3.34% | 985) | 33) | |
| 3.32% | 1,187) | 39) | |
| 5.74% | 289) | 17) | |
| 4.81% | 494) | 24) | |
| 7.51% | 241) | 18) | |
| Valor total | 16,186) | 728) | |
| 4.50% | |||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 US$ en millones
2 Tasa de interés promedio ponderada = 100 × 728 ÷ 16,186 = 4.50%