Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
Ratios de rentabilidad (resumen)
Caterpillar Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y eficiencia. Se observa una mejora general en los márgenes de beneficio a lo largo del período 2021-2024, seguida de un ligero retroceso en 2025.
- Margen de Beneficio Bruto
- El margen de beneficio bruto experimentó un incremento constante desde el 26.3% en 2021 hasta alcanzar un máximo del 34.49% en 2024. En 2025, se produjo una disminución a 30.05%, aunque el valor se mantiene por encima del nivel inicial de 2021.
- Margen de Beneficio Operativo
- El margen de beneficio operativo siguió una trayectoria similar, aumentando de 14.27% en 2021 a 21.3% en 2024, antes de retroceder a 17.43% en 2025. Esta fluctuación sugiere una posible variación en los costos operativos o en la eficiencia de la gestión.
- Margen de Beneficio Neto
- El margen de beneficio neto también mostró una tendencia ascendente, pasando del 13.47% en 2021 al 17.59% en 2024. La disminución a 13.89% en 2025 indica una posible presión sobre los beneficios después de impuestos o un aumento en los gastos no operativos.
- Retorno sobre el Capital Contable (ROE)
- El ROE experimentó un crecimiento notable, aumentando de 39.37% en 2021 a un máximo de 55.37% en 2024. La reducción a 41.67% en 2025, aunque significativa, aún indica una rentabilidad considerable sobre el capital invertido por los accionistas.
- Retorno sobre Activos (ROA)
- El ROA también mostró una mejora, incrementándose de 7.84% en 2021 a 12.3% en 2024. La disminución a 9.01% en 2025 sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
En resumen, el período analizado se caracteriza por una mejora general en la rentabilidad, alcanzando picos en 2024. La disminución observada en 2025 en todos los ratios sugiere un posible cambio en las condiciones del mercado o en la estrategia de la entidad, requiriendo un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Caterpillar Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Margen bruto | 19,228) | 21,164) | 21,102) | 15,224) | 12,675) | |
| Ventas de Maquinaria, Energía y Energía | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | 30.05% | 34.49% | 33.04% | 26.91% | 26.30% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -2.99% | 9.93% | 5.26% | 4.84% | |
| Eaton Corp. plc | 37.59% | 38.20% | 36.36% | 33.19% | 32.28% | |
| GE Aerospace | 31.55% | 30.79% | 21.95% | 24.55% | 24.19% | |
| Honeywell International Inc. | 36.93% | 38.09% | 37.28% | 36.99% | 35.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.15% | 9.75% | 12.55% | 12.56% | 13.52% | |
| RTX Corp. | 20.08% | 19.09% | 17.54% | 20.38% | 19.40% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Margen bruto ÷ Ventas de Maquinaria, Energía y Energía
= 100 × 19,228 ÷ 63,980 = 30.05%
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Margen Bruto
- El margen bruto experimentó un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 12.675 millones de dólares a 21.102 millones de dólares. En 2024, se mantuvo relativamente estable en 21.164 millones de dólares, para luego disminuir a 19.228 millones de dólares en 2025. Esta disminución final sugiere una posible contracción en la rentabilidad de las ventas o un aumento en los costos de producción.
- Ventas de Maquinaria, Energía y Energía
- Las ventas de Maquinaria, Energía y Energía mostraron un incremento notable de 48.188 millones de dólares en 2021 a 63.869 millones de dólares en 2023. En 2024, se observó una ligera disminución a 61.363 millones de dólares, seguida de un repunte en 2025, alcanzando los 63.980 millones de dólares. Este patrón indica una demanda fluctuante, pero con una tendencia general al alza a lo largo del período.
- Ratio de Margen de Beneficio Bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto presentó una mejora continua desde el 26,3% en 2021 hasta el 34,49% en 2024. Este incremento indica una mayor eficiencia en la gestión de costos o un aumento en los precios de venta. Sin embargo, en 2025, el ratio disminuyó al 30,05%, lo que coincide con la reducción del margen bruto en términos absolutos y sugiere una presión sobre la rentabilidad.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en ventas y rentabilidad entre 2021 y 2024. No obstante, los datos de 2025 indican una posible estabilización o incluso un ligero retroceso en el desempeño, lo que requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y las implicaciones futuras.
Ratio de margen de beneficio operativo
Caterpillar Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad operativa | 11,151) | 13,072) | 12,966) | 7,904) | 6,878) | |
| Ventas de Maquinaria, Energía y Energía | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | 17.43% | 21.30% | 20.30% | 13.97% | 14.27% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.79% | -16.10% | -0.99% | -5.33% | -4.66% | |
| Eaton Corp. plc | 18.98% | 18.62% | 16.75% | 14.55% | 15.69% | |
| GE Aerospace | 26.03% | 23.29% | 8.49% | 6.05% | 8.58% | |
| Honeywell International Inc. | 14.88% | 19.33% | 19.32% | 18.12% | 18.03% | |
| Lockheed Martin Corp. | 10.30% | 9.87% | 12.59% | 12.65% | 13.61% | |
| RTX Corp. | 10.50% | 8.10% | 5.17% | 8.07% | 7.70% | |
| Ratio de margen de beneficio operativosector | ||||||
| Bienes de equipo | 12.79% | 9.56% | 10.11% | 8.29% | 9.11% | |
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | ||||||
| Industriales | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Utilidad operativa ÷ Ventas de Maquinaria, Energía y Energía
= 100 × 11,151 ÷ 63,980 = 17.43%
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Operativa
- La utilidad operativa muestra un crecimiento constante desde 2021 hasta 2023, pasando de 6878 millones de dólares a un máximo de 12966 millones de dólares. En 2024, se observa una ligera estabilización en 13072 millones de dólares, seguida de una disminución en 2025, situándose en 11151 millones de dólares. Este patrón sugiere una fase de expansión seguida de una posible moderación en el crecimiento.
- Ventas de Maquinaria, Energía y Energía
- Las ventas experimentaron un aumento considerable entre 2021 y 2023, incrementándose de 48188 millones de dólares a 63869 millones de dólares. En 2024, se registra una leve contracción a 61363 millones de dólares, que se revierte parcialmente en 2025, alcanzando los 63980 millones de dólares. La evolución de las ventas indica una fuerte demanda inicial, seguida de una estabilización y un ligero repunte.
- Ratio de Margen de Beneficio Operativo
- El ratio de margen de beneficio operativo presenta una mejora notable entre 2021 y 2024. Comenzando en 14.27% en 2021, el margen aumenta consistentemente hasta alcanzar un máximo de 21.3% en 2024. En 2025, se observa una disminución a 17.43%, lo que sugiere una reducción en la eficiencia operativa o un aumento en los costos en relación con las ventas. La tendencia general indica una mejora en la rentabilidad, aunque con una corrección en el último período analizado.
En resumen, la entidad demostró un crecimiento significativo en utilidad operativa y ventas hasta 2023, acompañado de una mejora en el margen de beneficio operativo. Sin embargo, los datos de 2024 y 2025 sugieren una estabilización y una posible moderación en el crecimiento, con una ligera disminución en el margen de beneficio en el último año.
Ratio de margen de beneficio neto
Caterpillar Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| Ventas de Maquinaria, Energía y Energía | 63,980) | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | 13.89% | 17.59% | 16.18% | 11.85% | 13.47% | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.50% | -17.77% | -2.86% | -7.41% | -6.75% | |
| Eaton Corp. plc | 14.89% | 15.25% | 13.87% | 11.86% | 10.92% | |
| GE Aerospace | 20.57% | 18.67% | 14.68% | 0.31% | -9.17% | |
| Honeywell International Inc. | 12.63% | 14.82% | 15.43% | 14.00% | 16.11% | |
| Lockheed Martin Corp. | 6.69% | 7.51% | 10.24% | 8.69% | 9.42% | |
| RTX Corp. | 7.60% | 5.91% | 4.64% | 7.75% | 6.00% | |
| Ratio de margen de beneficio netosector | ||||||
| Bienes de equipo | 9.52% | 6.65% | 9.09% | 5.27% | 3.71% | |
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | ||||||
| Industriales | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Ventas de Maquinaria, Energía y Energía
= 100 × 8,884 ÷ 63,980 = 13.89%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
- Se observa un incremento general en la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios. Inicialmente, la utilidad aumenta de 6489 millones de dólares en 2021 a 6705 millones en 2022, mostrando un crecimiento moderado. En 2023, se registra un aumento sustancial a 10335 millones, seguido de un ligero incremento a 10792 millones en 2024. Finalmente, en 2025, la utilidad disminuye significativamente a 8884 millones de dólares, revirtiendo parte de las ganancias anteriores.
- Ventas de Maquinaria, Energía y Energía
- Las ventas muestran una trayectoria ascendente hasta 2023, con un incremento notable de 48188 millones de dólares en 2021 a 56574 millones en 2022 y a 63869 millones en 2023. En 2024, las ventas experimentan una ligera disminución a 61363 millones de dólares. En 2025, se observa una recuperación parcial, alcanzando los 63980 millones de dólares, aunque sin superar el máximo de 2023.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones a lo largo del período. Disminuye de 13.47% en 2021 a 11.85% en 2022. Posteriormente, se registra una mejora significativa, alcanzando el 16.18% en 2023 y el 17.59% en 2024. En 2025, el margen de beneficio neto disminuye considerablemente a 13.89%, lo que sugiere una menor rentabilidad en relación con las ventas, a pesar de que las ventas se mantienen relativamente estables en comparación con 2024.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en la utilidad y las ventas hasta 2023, seguido de una estabilización y posterior disminución en 2025. El margen de beneficio neto siguió una tendencia similar, con un pico en 2024 y una caída en 2025, lo que indica una posible presión sobre la rentabilidad en el último año analizado.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Caterpillar Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios | 21,318) | 19,491) | 19,494) | 15,869) | 16,484) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROE1 | 41.67% | 55.37% | 53.02% | 42.25% | 39.37% | |
| Referencia | ||||||
| ROECompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 40.98% | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.04% | 20.52% | 16.90% | 14.45% | 13.06% | |
| GE Aerospace | 46.60% | 33.90% | 34.63% | 0.62% | -16.17% | |
| Honeywell International Inc. | 34.01% | 30.64% | 35.68% | 29.74% | 29.85% | |
| Lockheed Martin Corp. | 74.65% | 84.26% | 101.24% | 61.86% | 57.62% | |
| RTX Corp. | 10.32% | 7.94% | 5.34% | 7.16% | 5.29% | |
| ROEsector | ||||||
| Bienes de equipo | 26.79% | 18.15% | 27.89% | 13.39% | 8.48% | |
| ROEindustria | ||||||
| Industriales | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios
= 100 × 8,884 ÷ 21,318 = 41.67%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
- Se observa un incremento constante en la utilidad neta desde 2021 hasta 2024, pasando de 6489 millones de dólares a 10792 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra una disminución considerable, situándose en 8884 millones de dólares. Este retroceso sugiere una posible desaceleración en la rentabilidad o el surgimiento de factores adversos en el último año analizado.
- Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios
- El patrimonio neto muestra una trayectoria ascendente a lo largo del período, con un crecimiento de 16484 millones de dólares en 2021 a 21318 millones de dólares en 2025. Si bien el crecimiento no es lineal, se mantiene positivo en general, con una ligera estabilización entre 2023 y 2024. Este incremento indica una acumulación de capital y una mayor solidez financiera.
- ROE (Retorno sobre el Patrimonio)
- El ROE experimenta una mejora notable desde 2021 hasta 2024, aumentando de 39.37% a 55.37%. Este incremento refleja una mayor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido por los accionistas. Sin embargo, en 2025, el ROE disminuye a 41.67%, lo que coincide con la reducción en la utilidad neta. Esta correlación sugiere que la rentabilidad del patrimonio está directamente influenciada por la evolución de los beneficios.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en la utilidad y el patrimonio durante la mayor parte del período analizado, lo que se tradujo en una mejora significativa del ROE. No obstante, la disminución observada en la utilidad y el ROE en 2025 requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes y evaluar su impacto a largo plazo.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Caterpillar Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios | 8,884) | 10,792) | 10,335) | 6,705) | 6,489) | |
| Activos totales | 98,585) | 87,764) | 87,476) | 81,943) | 82,793) | |
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| ROA1 | 9.01% | 12.30% | 11.81% | 8.18% | 7.84% | |
| Referencia | ||||||
| ROACompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.33% | -7.56% | -1.62% | -3.60% | -3.03% | |
| Eaton Corp. plc | 9.91% | 9.89% | 8.37% | 7.03% | 6.30% | |
| GE Aerospace | 6.69% | 5.32% | 5.81% | 0.12% | -3.28% | |
| Honeywell International Inc. | 6.42% | 7.59% | 9.20% | 7.97% | 8.60% | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.38% | 9.59% | 13.19% | 10.84% | 12.41% | |
| RTX Corp. | 3.94% | 2.93% | 1.97% | 3.27% | 2.39% | |
| ROAsector | ||||||
| Bienes de equipo | 5.44% | 3.59% | 5.21% | 2.84% | 1.86% | |
| ROAindustria | ||||||
| Industriales | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios ÷ Activos totales
= 100 × 8,884 ÷ 98,585 = 9.01%
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad atribuible a los accionistas ordinarios
- Se observa un incremento constante en la utilidad neta desde 2021 hasta 2024, pasando de 6489 millones de dólares a 10792 millones de dólares. No obstante, en 2025 se registra una disminución considerable, situándose en 8884 millones de dólares. Este retroceso sugiere una posible desaceleración en la rentabilidad en el último año analizado.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza a lo largo del período. Se aprecia un crecimiento moderado entre 2021 y 2023, pasando de 82793 millones de dólares a 87476 millones de dólares. El crecimiento se acelera en 2024 y 2025, alcanzando los 98585 millones de dólares. Este incremento podría indicar una expansión de las operaciones o inversiones en activos.
- ROA (Retorno sobre Activos)
- El ROA experimenta una mejora notable entre 2021 y 2024, aumentando del 7.84% al 12.3%. Este incremento indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios. Sin embargo, en 2025, el ROA disminuye al 9.01%, lo que coincide con la reducción en la utilidad neta y sugiere una menor rentabilidad de los activos en ese año.
En resumen, la entidad ha demostrado un crecimiento en rentabilidad y activos totales hasta 2024. La disminución observada en 2025 tanto en la utilidad atribuible a los accionistas ordinarios como en el ROA requiere un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes y evaluar su impacto a largo plazo.