Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Caterpillar Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- Se observa una estabilización en la rotación de inventario desde 2020 hasta 2022, manteniéndose en torno a 2.54. Sin embargo, en 2023, el ratio aumenta ligeramente a 2.58, indicando una mayor eficiencia en la gestión de inventario, pero en 2024 se registra una disminución significativa a 2.39, sugiriendo una menor eficiencia en la rotación de inventario durante ese año.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este índice muestra una tendencia creciente desde 2020 hasta 2023, pasando de 5.33 a 6.86, lo que refleja una mejora en la gestión del cobro y una mayor eficiencia en la recuperación de cuentas por cobrar. En 2024, se observa una pequeña disminución a 6.61, aunque el nivel sigue siendo alto en comparación con 2020.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio fluctúa ligeramente a lo largo del período, comenzando en 4.75 en 2020, disminuyendo a 4.36 en 2021, y alcanzando un pico de 5.41 en 2023. A finales de 2024, el ratio se mantiene en 5.24, indicando una tendencia estable en la gestión de pagos a proveedores, con una ligera tendencia a incrementar el número de días en los que se mantienen las cuentas por pagar.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio muestra un crecimiento constante desde 2.84 en 2020 hasta 5.23 en 2023, reflejando una mejora en la eficiencia en el uso del capital circulante. En 2024, el ratio disminuye a 4.58, lo que puede indicar una ligera reducción en la eficiencia o cambios en la gestión del capital circulante.
- Días de rotación de inventario
- Se mantienen en alrededor de 143-144 días durante 2020 a 2022. En 2023, disminuye a 141 días, pero en 2024 aumenta significativamente a 153 días, lo que indica una tendencia a que el inventario permanece más tiempo sin ser vendido, lo cual puede impactar la liquidez y la rotación de inventarios.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Se evidencia una mejora gradual en la cobrada, disminuyendo de 68 días en 2020 a 53 días en 2023. En 2024, los días de cobro aumentan ligeramente a 55 días, pero en general, la tendencia indica una gestión eficiente del cobro de cuentas por cobrar en el período analizado.
- Ciclo de funcionamiento
- Este ciclo ha disminuido de 211 días en 2020 a 201 días en 2022, y continúa en esa línea en 2023 con 194 días, antes de aumentar a 208 días en 2024. La reducción inicial refleja una mejora en la eficiencia operativa, pero en 2024 se presenta un incremento que puede reflejar un enlentecimiento en los procesos o cambios en el ciclo de operaciones.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador varía de 77 días en 2020 a su punto más alto en 2021 con 84 días, y posteriormente disminuye a 67 días en 2023, para luego estabilizarse en 70 días en 2024. La tendencia indica una mayor flexibilidad en la gestión de pagos en ciertos años, aunque en 2024, los días se mantienen relativamente estables.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo presenta un comportamiento fluctuante, disminuyendo de 134 días en 2020 a 124 días en 2021 y 2022, y subiendo nuevamente a 127 días en 2023. En 2024, el ciclo se amplía hasta 138 días, lo que puede indicar una menor eficiencia en el ciclo completo de conversión de efectivo, afectada por cambios en la rotación de inventarios, cuentas por cobrar y pagar.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Caterpillar Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de los bienes vendidos | 40,199) | 42,767) | 41,350) | 35,513) | 29,082) | |
| Inventarios | 16,827) | 16,565) | 16,270) | 14,038) | 11,402) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 2.39 | 2.58 | 2.54 | 2.53 | 2.55 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.78 | 0.88 | 0.81 | 0.75 | 0.78 | |
| Eaton Corp. plc | 3.64 | 3.95 | 4.04 | 4.48 | 5.88 | |
| GE Aerospace | 2.49 | 3.05 | 3.19 | 3.40 | 3.80 | |
| Honeywell International Inc. | 3.70 | 3.72 | 4.04 | 4.29 | 4.94 | |
| Lockheed Martin Corp. | 18.46 | 18.87 | 18.68 | 19.45 | 16.01 | |
| RTX Corp. | 5.12 | 4.83 | 5.03 | 5.65 | 5.11 | |
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Bienes de equipo | 2.14 | 2.30 | 2.28 | 2.28 | 2.28 | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Industriales | 4.06 | 4.23 | 4.28 | 4.03 | 3.71 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de los bienes vendidos ÷ Inventarios
= 40,199 ÷ 16,827 = 2.39
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- Análisis de los costos de los bienes vendidos
- El costo de los bienes vendidos muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 29,082 millones de dólares en 2020 a 40,199 millones en 2024. Este incremento refleja un aumento en la producción o en las ventas de la compañía, aunque el ritmo de crecimiento parece desacelerarse en los últimos años, especialmente en 2024 donde se observa una ligera disminución comparada con 2023. Este patrón puede indicar una estabilización en los costos o posibles efectos de eficiencia en la gestión de producción o en la estructura de costos.
- Inventarios
- Los inventarios aumentaron de forma constante durante el período, elevándose de 11,402 millones en 2020 a 16,827 millones en 2024. El incremento sostenido en los inventarios puede estar asociado a una estrategia para atender una mayor demanda, una acumulación por futuras ventas o posibles retrasos en la rotación de inventarios. La acumulación gradual de inventarios indica una tendencia de crecimiento en la inversión en stock, aunque es importante destacar que en 2024 el nivel de inventarios se mantiene relativamente estable en comparación con 2023, con una ligera variación.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario fluctúa ligeramente en torno a 2.55 en 2020, 2.53 en 2021 y 2.54 en 2022, mostrando una relativa estabilidad. Sin embargo, en 2023, el ratio aumenta a 2.58, sugiriendo una rotación un poco más eficiente o una reducción en los inventarios en relación con las ventas. En 2024, el ratio disminuye a 2.39, indicando una posible desaceleración en la velocidad de rotación o un aumento en los inventarios respecto a las ventas. La tendencia a la baja en 2024 puede señalar una acumulación mayor de inventarios o una reducción en la eficiencia en la gestión de la rotación, lo cual puede tener implicaciones en los costos asociados y en la liquidez de la compañía.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Caterpillar Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Venta de Maquinaria, Energía y Transporte | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | 39,022) | |
| Cuentas por cobrar, comerciales y otros | 9,282) | 9,310) | 8,856) | 8,477) | 7,317) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 6.61 | 6.86 | 6.39 | 5.68 | 5.33 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 25.28 | 29.37 | 26.46 | 23.58 | 29.75 | |
| Eaton Corp. plc | 5.39 | 5.18 | 5.09 | 5.95 | 6.15 | |
| GE Aerospace | 3.77 | 4.17 | 4.09 | 4.55 | 4.37 | |
| Honeywell International Inc. | 4.92 | 4.87 | 4.77 | 5.04 | 4.78 | |
| Lockheed Martin Corp. | 30.22 | 31.69 | 26.34 | 34.15 | 33.06 | |
| RTX Corp. | 7.36 | 6.36 | 7.36 | 6.66 | 6.11 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Bienes de equipo | 8.05 | 7.68 | 7.36 | 7.57 | 7.30 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Industriales | 9.05 | 8.61 | 8.17 | 7.76 | 7.57 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Venta de Maquinaria, Energía y Transporte ÷ Cuentas por cobrar, comerciales y otros
= 61,363 ÷ 9,282 = 6.61
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- Ventas de maquinaria, energía y transporte
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas anuales, comenzando en 39,022 millones de dólares en 2020 y alcanzando un pico de 63,869 millones en 2023, seguida de una ligera disminución en 2024 hasta 61,363 millones. Este comportamiento indica una expansión significativa en el período analizado, con un crecimiento notable en 2021 y 2022, aunque en 2024 se presenta una ligera contracción respecto a 2023.
- Cuentas por cobrar, comerciales y otros
- Las cuentas por cobrar muestran una tendencia al alza desde 7,317 millones en 2020 hasta 9,310 millones en 2023, con un valor ligeramente inferior en 2024 (9,282 millones). Esta acumulación puede reflejar una ampliación en las ventas a crédito o cambios en las políticas de crédito comercial, y su incremento acompaña el crecimiento en las ventas de la compañía en los años anteriores.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio, que indica la eficiencia en la recuperación de las cuentas por cobrar, ha mostrado una mejora continua desde 5.33 en 2020 hasta un pico de 6.86 en 2023. Sin embargo, en 2024 se presenta una ligera disminución a 6.61, sugiriendo una ligera disminución en la eficiencia en la gestión de cobros, aunque todavía dentro de niveles de eficiencia relativamente altos.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Caterpillar Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de los bienes vendidos | 40,199) | 42,767) | 41,350) | 35,513) | 29,082) | |
| Cuentas a pagar | 7,675) | 7,906) | 8,689) | 8,154) | 6,128) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 5.24 | 5.41 | 4.76 | 4.36 | 4.75 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.03 | 5.86 | 6.18 | 6.40 | 4.94 | |
| Eaton Corp. plc | 4.18 | 4.39 | 4.51 | 4.75 | 6.24 | |
| GE Aerospace | 3.07 | 3.27 | 2.98 | 3.32 | 3.67 | |
| Honeywell International Inc. | 3.46 | 3.36 | 3.53 | 3.40 | 3.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 28.85 | 25.56 | 27.25 | 74.34 | 64.48 | |
| RTX Corp. | 5.07 | 5.31 | 5.40 | 5.93 | 5.56 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Bienes de equipo | 5.73 | 5.42 | 5.21 | 5.60 | 5.54 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Industriales | 8.65 | 8.07 | 7.83 | 7.81 | 7.49 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de los bienes vendidos ÷ Cuentas a pagar
= 40,199 ÷ 7,675 = 5.24
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costo de los bienes vendidos
- Se observa una tendencia creciente en el costo de los bienes vendidos a lo largo del período analizado, incrementándose de 29,082 millones de dólares en 2020 a 41,350 millones en 2022. Aunque en 2023 se registra una ligera disminución a 42,767 millones, en 2024 vuelve a disminuir a 40,199 millones. Este patrón indica un aumento general en la costo de producción o adquisición de bienes, con una ligera fluctuación en los últimos años que pudiera estar vinculada a cambios en las operaciones, precios de insumos o ajuste en la demanda.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar muestran un incremento sostenido en el período, pasando de 6,128 millones en 2020 a 8,689 millones en 2022, seguido por una reducción en 2023 a 7,906 millones y una ligera disminución en 2024 a 7,675 millones. La tendencia general sugiere un incremento en las obligaciones con proveedores, aunque en los últimos años se percibe una certa estabilización o ligera reducción, lo que podría reflejar cambios en las políticas de pago o en la gestión del capital de trabajo.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia fluctuante, con valores que oscilan entre 4.36 en 2021 y 5.41 en 2023. El incremento en este ratio en 2023 indica una aceleración en la frecuencia con que se cancelan las cuentas a pagar, lo que puede sugerir una mejora en la gestión de pagos o una reducción en los plazos de pago acordados con proveedores. La disminución en 2024 a 5.24 aún mantiene niveles relativamente altos en comparación con 2021, reflejando una tendencia a pagar con mayor rapidez en los últimos años.
Ratio de rotación del capital circulante
Caterpillar Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 45,682) | 46,949) | 43,785) | 43,455) | 39,464) | |
| Menos: Pasivo corriente | 32,272) | 34,728) | 31,531) | 29,847) | 25,717) | |
| Capital de explotación | 13,410) | 12,221) | 12,254) | 13,608) | 13,747) | |
| Venta de Maquinaria, Energía y Transporte | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | 39,022) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | 4.58 | 5.23 | 4.62 | 3.54 | 2.84 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 2.15 | 5.78 | 3.42 | 2.34 | 1.69 | |
| Eaton Corp. plc | 6.31 | 5.91 | 8.70 | 65.65 | 5.42 | |
| GE Aerospace | 10.83 | 7.24 | 7.93 | 4.94 | 2.26 | |
| Honeywell International Inc. | 5.79 | 7.39 | 7.03 | 5.86 | 3.64 | |
| Lockheed Martin Corp. | 29.25 | 18.85 | 12.93 | 11.52 | 12.01 | |
| RTX Corp. | — | 41.62 | 20.15 | 9.75 | 7.52 | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Bienes de equipo | 6.28 | 8.26 | 6.79 | 5.01 | 3.24 | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Industriales | 10.82 | 13.27 | 10.34 | 6.90 | 4.52 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Venta de Maquinaria, Energía y Transporte ÷ Capital de explotación
= 61,363 ÷ 13,410 = 4.58
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- Capital de explotación
- El capital de explotación presenta fluctuaciones en el período analizado. Se observa una ligera disminución en 2022 en comparación con 2021, alcanzando su valor más bajo en ese año, con 12,254 millones de dólares. Posteriormente, en 2023 se mantiene relativamente estable, y en 2024 se evidencia una recuperación, alcanzando 13,410 millones de dólares, superando los niveles de 2020 y 2021. Este patrón sugiere una recuperación en la base de capital que respalda las operaciones de la empresa en los últimos años.
- Venta de Maquinaria, Energía y Transporte
- Las ventas experimentaron un crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2023, consolidándose como la principal fuente de ingresos con un aumento del 62.7% en ese período, pasando de 39,022 millones de dólares en 2020 a 63,869 millones en 2023. Sin embargo, en 2024 se observa una ligera caída, situándose en 61,363 millones de dólares, lo que podría indicar una estabilización o un ligero contratiempo en las ventas de este segmento. La tendencia alcista hasta 2023 refleja una expansión significativa en las operaciones relacionadas con maquinaria, energía y transporte.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante muestra una tendencia ascendente desde 2020, pasando de 2.84 a 4.62 en 2022, lo que indica una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante para generar ventas. En 2023, este ratio alcanza su valor máximo en el período, con 5.23, sugiriendo una optimización en la gestión del capital de trabajo. En 2024, el ratio disminuye ligeramente a 4.58, aunque continúa en niveles elevados en comparación con los años iniciales. Este comportamiento refleja mejoras en la gestión del capital de trabajo, permitiendo mayor rotación y utilización eficiente de los recursos disponibles.
Días de rotación de inventario
Caterpillar Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | 2.39 | 2.58 | 2.54 | 2.53 | 2.55 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | 153 | 141 | 144 | 144 | 143 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 466 | 415 | 452 | 486 | 467 | |
| Eaton Corp. plc | 100 | 92 | 90 | 82 | 62 | |
| GE Aerospace | 147 | 120 | 114 | 107 | 96 | |
| Honeywell International Inc. | 99 | 98 | 90 | 85 | 74 | |
| Lockheed Martin Corp. | 20 | 19 | 20 | 19 | 23 | |
| RTX Corp. | 71 | 76 | 73 | 65 | 71 | |
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Bienes de equipo | 171 | 159 | 160 | 160 | 160 | |
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Industriales | 90 | 86 | 85 | 91 | 99 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 2.39 = 153
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra cierta estabilidad en torno a 2.55 en 2020, con una ligera disminución en 2021 y 2022, situándose en 2.53 y 2.54, respectivamente. En 2023, se registra una ligera recuperación a 2.58, pero en 2024 se presenta una disminución notable a 2.39, lo que indica una reducción en la eficiencia en la venta o utilización del inventario en ese último período.
- Días de rotación de inventario
- El número de días necesario para rotar el inventario permanece en torno a 143-144 días en 2020, 2021 y 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera mejora, disminuyendo a 141 días, lo que sugiere una rotación ligeramente más rápida en ese año. En 2024, se registra un incremento significativo a 153 días, lo que implica una ralentización en la rotación del inventario y una posible acumulación de inventario no vendido o una reducción en la rotación rápida de los activos de inventario.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Caterpillar Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 6.61 | 6.86 | 6.39 | 5.68 | 5.33 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 55 | 53 | 57 | 64 | 68 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 14 | 12 | 14 | 15 | 12 | |
| Eaton Corp. plc | 68 | 70 | 72 | 61 | 59 | |
| GE Aerospace | 97 | 87 | 89 | 80 | 83 | |
| Honeywell International Inc. | 74 | 75 | 77 | 72 | 76 | |
| Lockheed Martin Corp. | 12 | 12 | 14 | 11 | 11 | |
| RTX Corp. | 50 | 57 | 50 | 55 | 60 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Bienes de equipo | 45 | 48 | 50 | 48 | 50 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Industriales | 40 | 42 | 45 | 47 | 48 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 6.61 = 55
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- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia de incremento a lo largo del período analizado, pasando de 5.33 en 2020 a 6.86 en 2023, aunque en 2024 presenta una ligera disminución a 6.61. Esto indica que la empresa ha logrado mejorar la eficiencia en la cobranza en general, permitiendo que las cuentas por cobrar se conviertan en efectivo con mayor frecuencia durante el año. La tendencia creciente refleja una gestión más efectiva en la recuperación de créditos, aunque la ligera caída en 2024 sugiere una posible estabilización o un pequeño deterioro en la eficiencia en ese año.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El indicador de días de rotación de cuentas por cobrar presenta una tendencia decreciente desde 68 días en 2020 hasta 53 días en 2022, reflejando una aceleración en el proceso de cobranza. Sin embargo, en 2023 y 2024 se observa un leve aumento a 55 días, indicando una posible recuperación o estancamiento en los tiempos de cobro. En conjunto, la reducción en los días significa que la empresa ha logrado reducir el período promedio para cobrar sus cuentas, mejorando la liquidez y gestión del capital de trabajo, aunque la pequeña subida en los años más recientes sugiere que esta eficiencia no ha sido completamente mantenida en ese período final.
Ciclo de funcionamiento
Caterpillar Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 153 | 141 | 144 | 144 | 143 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 55 | 53 | 57 | 64 | 68 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 208 | 194 | 201 | 208 | 211 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 480 | 427 | 466 | 501 | 479 | |
| Eaton Corp. plc | 168 | 162 | 162 | 143 | 121 | |
| GE Aerospace | 244 | 207 | 203 | 187 | 179 | |
| Honeywell International Inc. | 173 | 173 | 167 | 157 | 150 | |
| Lockheed Martin Corp. | 32 | 31 | 34 | 30 | 34 | |
| RTX Corp. | 121 | 133 | 123 | 120 | 131 | |
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Bienes de equipo | 216 | 207 | 210 | 208 | 210 | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Industriales | 130 | 128 | 130 | 138 | 147 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 153 + 55 = 208
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- Días de rotación de inventario
- Se observa una estabilidad en el número de días de rotación de inventario durante los primeros tres años, con valores cercanos a 143 y 144 días. Sin embargo, en 2024, este indicador experimenta un aumento significativo hasta 153 días, lo que puede señalar una acumulación mayor de inventario o una disminución en la velocidad de venta de productos.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio muestra una tendencia decreciente desde 68 días en 2020 a 57 días en 2022, indicando una mejora en la gestión de cobros o una disminución en los plazos de crédito otorgados. En 2023 y 2024, este valor se mantiene relativamente estable cerca de 55 días, consolidando la tendencia de cobros más eficientes y una política de crédito posiblemente más estricta.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que integra los días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, presenta una tendencia decreciente desde 211 días en 2020 hasta 194 días en 2023, reflejando una mejora en la eficiencia operativa en ese período. No obstante, en 2024, el ciclo vuelve a ampliarse hasta 208 días, alcanzando niveles similares a los de 2021, lo que podría indicar una reducción en la eficiencia operacional o cambios en la gestión de inventarios y cuentas por cobrar.
Días de rotación de cuentas por pagar
Caterpillar Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 5.24 | 5.41 | 4.76 | 4.36 | 4.75 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 70 | 67 | 77 | 84 | 77 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 61 | 62 | 59 | 57 | 74 | |
| Eaton Corp. plc | 87 | 83 | 81 | 77 | 58 | |
| GE Aerospace | 119 | 112 | 123 | 110 | 100 | |
| Honeywell International Inc. | 105 | 109 | 103 | 107 | 95 | |
| Lockheed Martin Corp. | 13 | 14 | 13 | 5 | 6 | |
| RTX Corp. | 72 | 69 | 68 | 62 | 66 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Bienes de equipo | 64 | 67 | 70 | 65 | 66 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Industriales | 42 | 45 | 47 | 47 | 49 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 5.24 = 70
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- Comportamiento del ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia algo variable a lo largo del período analizado. En 2020, el ratio fue de 4.75, disminuyendo ligeramente en 2021 a 4.36. Sin embargo, en 2022, se observa un incremento notable a 4.76, que mantiene una tendencia similar en 2023 con un valor de 5.41, alcanzando su máximo en ese año. En 2024, hay una ligera disminución a 5.24, aunque todavía representa un valor superior respecto a los años anteriores a 2022, indicando una tendencia general hacia una mayor rotación de cuentas por pagar en los períodos más recientes.
- Comportamiento en días de rotación de cuentas por pagar
- El análisis de los días de rotación de cuentas por pagar revela variaciones en la cantidad de días que tarda la empresa en pagar sus proveedores. En 2020, la rotación duraba 77 días, aumentando a 84 días en 2021, lo que indica una prolongación en los plazos de pago. En 2022, se reduce nuevamente a 77 días, regresando a niveles similares a los de 2020. En 2023, se observa un descenso en los días de rotación hasta 67 días, interpretándose como una aceleración en los pagos. Sin embargo, en 2024, esta cifra se incrementa ligeramente a 70 días, manteniendo una tendencia general a una mayor fluidez en los pagos respecto a los años iniciales.
Ciclo de conversión de efectivo
Caterpillar Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 153 | 141 | 144 | 144 | 143 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 55 | 53 | 57 | 64 | 68 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 70 | 67 | 77 | 84 | 77 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 138 | 127 | 124 | 124 | 134 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 419 | 365 | 407 | 444 | 405 | |
| Eaton Corp. plc | 81 | 79 | 81 | 66 | 63 | |
| GE Aerospace | 125 | 95 | 80 | 77 | 79 | |
| Honeywell International Inc. | 68 | 64 | 64 | 50 | 55 | |
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 17 | 21 | 25 | 28 | |
| RTX Corp. | 49 | 64 | 55 | 58 | 65 | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Bienes de equipo | 152 | 140 | 140 | 143 | 144 | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Industriales | 88 | 83 | 83 | 91 | 98 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 153 + 55 – 70 = 138
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- Días de rotación de inventario
- - Se observa una estabilidad relativa en este indicador, con un valor constante en torno a 143-144 días en 2020 y 2022. En 2023, la cifra disminuye ligeramente a 141 días, suggestando una tendencia positiva hacia una rotación más eficiente del inventario. Sin embargo, en 2024 se presenta un aumento significativo a 153 días, indicando una posible acumulación o menor rotación del inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- - Se aprecia una mejora continua en este indicador desde 68 días en 2020 hasta 57 días en 2022, lo cual sugiere una mayor eficiencia en la cobranza. En 2023, la cifra continúa en descenso a 53 días, consolidando una tendencia de cobro más rápida. Sin embargo, en 2024 hay un ligero aumento a 55 días, lo que podría indicar una moderada ralentización en el proceso de cobranza, aunque todavía mantiene una posición relativamente eficiente respecto a 2020.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- - El indicador fluctuó en un rango estrecho, comenzando en 77 días en 2020. En 2021 aumenta a 84 días, pero en 2022 regresa a 77 días. En 2023, disminuye a 67 días, reflejando un acortamiento en el período de pago, posiblemente por una política de pago más eficiente. En 2024, el valor vuelve a subir ligeramente a 70 días, manteniendo una tendencia de incremento moderado en los días de pago respecto a 2023.
- Ciclo de conversión de efectivo
- - Este indicador muestra una tendencia decreciente de 134 días en 2020 a 124 días en 2021 y 2022, señalando una mayor eficiencia en la gestión del efectivo y el ciclo de operaciones. En 2023, el ciclo prácticamente se mantiene en 127 días, con una ligera expansión. Para 2024, se observa un aumento notorio a 138 días, indicando una extensión en el ciclo de conversión de efectivo, lo cual podría reflejar una menor eficiencia en la gestión del efectivo o cambios en la política de gestión financiera.