Ratio de deuda sobre fondos propios
desde 2005
Cálculo
Caterpillar Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazocálculo
| Ratio de deuda sobre fondos propios | = | Endeudamiento total1 | ÷ | Capital atribuible a los accionistas ordinarios1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | 1.97 | = | 38,409) | ÷ | 19,491) |
| 31 dic 2023 | 1.94 | = | 37,878) | ÷ | 19,494) |
| 31 dic 2022 | 2.33 | = | 36,993) | ÷ | 15,869) |
| 31 dic 2021 | 2.29 | = | 37,789) | ÷ | 16,484) |
| 31 dic 2020 | 2.42 | = | 37,163) | ÷ | 15,331) |
| 31 dic 2019 | 2.58 | = | 37,657) | ÷ | 14,588) |
| 31 dic 2018 | 2.60 | = | 36,553) | ÷ | 14,039) |
| 31 dic 2017 | 2.55 | = | 34,878) | ÷ | 13,697) |
| 31 dic 2016 | 2.80 | = | 36,783) | ÷ | 13,137) |
| 31 dic 2015 | 2.57 | = | 38,093) | ÷ | 14,809) |
| 31 dic 2014 | 2.35 | = | 39,285) | ÷ | 16,746) |
| 31 dic 2013 | 1.81 | = | 37,750) | ÷ | 20,811) |
| 31 dic 2012 | 2.29 | = | 40,143) | ÷ | 17,532) |
| 31 dic 2011 | 2.69 | = | 34,592) | ÷ | 12,883) |
| 31 dic 2010 | 2.63 | = | 28,418) | ÷ | 10,824) |
| 31 dic 2009 | 3.62 | = | 31,631) | ÷ | 8,740) |
| 31 dic 2008 | 5.84 | = | 35,535) | ÷ | 6,087) |
| 31 dic 2007 | 3.20 | = | 28,429) | ÷ | 8,883) |
| 31 dic 2006 | 3.98 | = | 27,296) | ÷ | 6,859) |
| 31 dic 2005 | 3.05 | = | 25,745) | ÷ | 8,432) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en millones
Resumen técnico de tendencias y patrones derivados de las tres series analizadas en el periodo 2005-2024, con énfasis en cambios estructurales, puntos de inflexión y nivelación relativa entre deuda, capital y apalancamiento. No se observan valores faltantes en las series consideradas.
- Endeudamiento total
- La serie muestra una intensificación de la deuda entre 2005 y 2008, con un incremento de 25.7 mil millones a 35.5 mil millones, seguido de una caída en 2009-2010 hasta aproximadamente 28.4-31.6 mil millones. En 2012 se alcanza el punto más alto del periodo (40.1 mil millones), reforzado por una nueva fase de expansión hacia 39.3-39.0 mil millones en 2013-2015. A partir de 2016-2017 se observan niveles más moderados (34.9-37.2 mil millones) y una trayectoria de fluctuación estable en torno a 37 mil millones durante 2019-2024, con oscilaciones entre 36.9 y 38.4 mil millones. En conjunto, la estructura de endeudamiento evidencia dos fases de crecimiento en la primera mitad del periodo, seguidas de una consolidación en un rango alto durante la segunda mitad, sin una tendencia sostenida de caída hacia niveles significativamente inferiores.
- Capital atribuible a los accionistas ordinarios
- La serie exhibe una caída inicial notable entre 2005 y 2008, desde 8.4 mil millones a 6.1-6.9 mil millones, seguida de un impulso alcista que lleva el componente a 20.8 mil millones en 2013. A partir de entonces se produce una contracción gradual hasta 13.1 mil millones en 2016, con recuperación progresiva desde 2017 a 2021 (13.7-16.5 mil millones). En 2022 se observa un nuevo incremento a 15.9 mil millones y, significativamente, en 2023-2024 el valor sube a 19.5 mil millones, manteniéndose cercano a ese nivel. En resumen, se identifica un ciclo de fortalecimiento de este componente hasta 2013, seguido de una corrección hacia la mitad de la década y una recuperación sostenida en los últimos años, alcanzando niveles cercanos a los 19.5 mil millones en 2023-2024.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- La mezcla de deuda y capital presenta mayor volatilidad en 2005-2009, con un pico de 5.84x en 2008, reflejando un apalancamiento elevado durante la crisis. A partir de 2010 se observa una caída continua, llegando a 1.81x en 2013, lo que indica una mejora estructural en la composición de capital. Entre 2014 y 2022 el ratio se mantiene dentro de un rango de aproximadamente 1.81x-2.80x, con fluctuaciones moderadas. En 2023-2024 se registra una nueva disminución hacia 1.94x-1.97x, acercándose a los niveles observados en los primeros años del periodo analizado. En conjunto, el apalancamiento relativo muestra una fuerte reducción tras la crisis, seguido de una fase de estabilización y una ligera caída en los últimos años, manteniéndose alrededor de 2.0x.
Comparación con la competencia
Caterpillar Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Caterpillar Inc. | Boeing Co. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | 1.97 | — | 0.50 | 1.00 | 1.67 | 3.20 | 0.69 |
| 31 dic 2023 | 1.94 | — | 0.49 | 0.77 | 1.29 | 2.55 | 0.73 |
| 31 dic 2022 | 2.33 | — | 0.51 | 0.89 | 1.17 | 1.68 | 0.44 |
| 31 dic 2021 | 2.29 | — | 0.52 | 0.87 | 1.06 | 1.07 | 0.43 |
| 31 dic 2020 | 2.42 | — | 0.54 | 2.11 | 1.28 | 2.02 | 0.44 |
| 31 dic 2019 | 2.58 | — | 0.52 | 3.21 | 0.87 | 4.05 | 1.04 |
| 31 dic 2018 | 2.60 | 40.85 | 0.47 | 3.55 | 0.89 | 9.04 | 1.18 |
| 31 dic 2017 | 2.55 | 31.32 | 0.45 | 2.09 | 1.04 | — | 0.93 |
| 31 dic 2016 | 2.80 | 12.18 | 0.56 | 1.80 | 0.81 | 9.45 | 0.87 |
| 31 dic 2015 | 2.57 | 1.57 | 0.56 | 2.02 | 0.66 | 4.62 | 0.75 |
| 31 dic 2014 | 2.35 | 1.05 | 0.57 | 2.85 | 0.49 | 1.81 | 0.63 |
| 31 dic 2013 | 1.81 | 0.65 | 0.57 | 2.93 | 0.51 | 1.25 | 0.64 |
| 31 dic 2012 | 2.29 | 1.77 | 0.72 | 3.37 | 0.58 | 157.90 | 0.90 |
| 31 dic 2011 | 2.69 | 3.52 | 0.51 | 3.89 | 0.70 | 6.45 | 0.47 |
| 31 dic 2010 | 2.63 | 4.49 | 0.47 | 4.02 | 0.62 | 1.35 | 0.48 |
| 31 dic 2009 | 3.62 | 6.07 | 0.51 | 4.35 | 0.86 | 1.22 | 0.49 |
| 31 dic 2008 | 5.84 | — | 0.68 | 5.00 | 1.17 | 1.24 | 0.72 |
| 31 dic 2007 | 3.20 | 0.91 | 0.66 | 4.45 | 0.83 | 0.44 | 0.43 |
| 31 dic 2006 | 3.98 | 2.01 | 0.63 | 3.85 | 0.52 | 0.64 | 0.46 |
| 31 dic 2005 | 3.05 | 0.97 | 0.65 | 3.39 | 0.45 | 0.61 | 0.48 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Bienes de equipo
Caterpillar Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: bienes de equipo
| Caterpillar Inc. | Bienes de equipo | |
|---|---|---|
| 31 dic 2024 | 1.97 | 1.54 |
| 31 dic 2023 | 1.94 | 1.54 |
| 31 dic 2022 | 2.33 | 1.33 |
| 31 dic 2021 | 2.29 | 1.26 |
| 31 dic 2020 | 2.42 | 1.75 |
| 31 dic 2019 | 2.58 | 2.08 |
| 31 dic 2018 | 2.60 | 2.03 |
| 31 dic 2017 | 2.55 | 1.74 |
| 31 dic 2016 | 2.80 | 1.60 |
| 31 dic 2015 | 2.57 | 1.64 |
| 31 dic 2014 | 2.35 | 2.06 |
| 31 dic 2013 | 1.81 | 2.00 |
| 31 dic 2012 | 2.29 | 2.56 |
| 31 dic 2011 | 2.69 | 3.04 |
| 31 dic 2010 | 2.63 | 3.10 |
| 31 dic 2009 | 3.62 | 3.46 |
| 31 dic 2008 | 5.84 | 4.19 |
| 31 dic 2007 | 3.20 | 3.21 |
| 31 dic 2006 | 3.98 | 3.02 |
| 31 dic 2005 | 3.05 | 2.53 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparación con la industria: Industriales
Caterpillar Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: industriales
| Caterpillar Inc. | Industriales | |
|---|---|---|
| 31 dic 2024 | 1.97 | 1.38 |
| 31 dic 2023 | 1.94 | 1.52 |
| 31 dic 2022 | 2.33 | 1.42 |
| 31 dic 2021 | 2.29 | 1.37 |
| 31 dic 2020 | 2.42 | 1.82 |
| 31 dic 2019 | 2.58 | 1.82 |
| 31 dic 2018 | 2.60 | 1.85 |
| 31 dic 2017 | 2.55 | 1.65 |
| 31 dic 2016 | 2.80 | 1.54 |
| 31 dic 2015 | 2.57 | 1.51 |
| 31 dic 2014 | 2.35 | 1.89 |
| 31 dic 2013 | 1.81 | 1.79 |
| 31 dic 2012 | 2.29 | 2.29 |
| 31 dic 2011 | 2.69 | 2.60 |
| 31 dic 2010 | 2.63 | 2.68 |
| 31 dic 2009 | 3.62 | 3.01 |
| 31 dic 2008 | 5.84 | 3.54 |
| 31 dic 2007 | 3.20 | 2.73 |
| 31 dic 2006 | 3.98 | 2.49 |
| 31 dic 2005 | 3.05 | 2.42 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).