Valor añadido de mercado (MVA)
El valor agregado de mercado (MVA) es la diferencia entre un valor razonable firme y su capital invertido. MVA es una medida del valor que una empresa ha creado en exceso de los recursos ya comprometidos con la empresa.
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MVA
Caterpillar Inc., MVAcálculo
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Valor razonable de la deuda. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de mercado
- Se observa un crecimiento constante en el valor de mercado durante el período analizado. Inicialmente, se registra un incremento de US$ 14,038 millones entre 2021 y 2022. Este crecimiento se acelera en los años siguientes, con un aumento de US$ 31,399 millones entre 2022 y 2023, y de US$ 10,039 millones entre 2023 y 2024. El mayor incremento se produce entre 2024 y 2025, con un aumento sustancial de US$ 197,329 millones. Este patrón sugiere una creciente confianza de los inversores y una mejora en la percepción del valor de la entidad.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia general al alza, aunque con variaciones más moderadas en comparación con el valor de mercado. Se observa una ligera disminución de US$ 751 millones entre 2021 y 2022. Posteriormente, el capital invertido aumenta de forma constante, con incrementos de US$ 717 millones entre 2022 y 2023, US$ 1,999 millones entre 2023 y 2024, y US$ 7,134 millones entre 2024 y 2025. Este incremento indica una continua reinversión en el negocio y una expansión de la capacidad operativa.
- Valor añadido de mercado (MVA)
- El MVA presenta una trayectoria ascendente paralela al valor de mercado. Se registra un aumento de US$ 14,789 millones entre 2021 y 2022, seguido de un incremento de US$ 30,684 millones entre 2022 y 2023, y de US$ 7,999 millones entre 2023 y 2024. El crecimiento más significativo se observa entre 2024 y 2025, con un aumento de US$ 189,999 millones. El MVA, al ser la diferencia entre el valor de mercado y el capital invertido, refleja la creación de valor para los accionistas y la eficiencia en la asignación de capital.
En resumen, los datos indican una mejora continua en el valor de mercado y la creación de valor para los accionistas. El crecimiento del valor de mercado supera al del capital invertido, lo que sugiere una mayor eficiencia en la generación de rentabilidad sobre el capital empleado. El incremento más pronunciado en el valor de mercado y el MVA en 2025 indica un posible punto de inflexión o un cambio significativo en las perspectivas de la entidad.
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado
Caterpillar Inc., ratio de diferencial de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercado3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial de valor añadido de mercadoCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
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3 2025 cálculo
Ratio de diferencial de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor Añadido de Mercado (MVA)
- Se observa un incremento constante en el Valor Añadido de Mercado a lo largo del período analizado. El MVA experimentó un crecimiento de 91.704 millones de dólares en 2021 a 335.310 millones de dólares en 2025. Este crecimiento se aceleró notablemente entre 2023 y 2025, sugiriendo una mejora sustancial en la creación de valor para los accionistas.
- Capital Invertido
- El Capital Invertido muestra una tendencia general al alza, aunque con un ritmo de crecimiento más moderado en comparación con el MVA. Pasó de 55.552 millones de dólares en 2021 a 64.653 millones de dólares en 2025. La variación entre 2021 y 2022 fue mínima, mientras que el crecimiento se hizo más evidente en los años posteriores.
- Ratio de Diferencial de Valor Añadido de Mercado
- El Ratio de Diferencial de Valor Añadido de Mercado, que indica la eficiencia en la generación de valor en relación con el capital invertido, experimentó un aumento considerable. Comenzó en 165.08% en 2021 y alcanzó un valor de 518.63% en 2025. Este incremento indica una mejora significativa en la capacidad de generar valor a partir del capital invertido, lo que podría ser resultado de una mayor eficiencia operativa, una mejor asignación de capital o un aumento en la rentabilidad de las inversiones.
En resumen, los datos sugieren una mejora continua en la creación de valor, con un crecimiento más pronunciado en los últimos años del período analizado. El aumento del ratio de diferencial de valor añadido de mercado indica una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido.
Ratio de margen de valor añadido de mercado
Caterpillar Inc., ratio de margen de valor añadido de mercadocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor añadido de mercado (MVA)1 | ||||||
| Ventas de Maquinaria, Energía y Energía | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercado2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de valor añadido de mercadoCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 MVA. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de valor añadido de mercado = 100 × MVA ÷ Ventas de Maquinaria, Energía y Energía
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor Añadido de Mercado (MVA)
- Se observa un incremento constante en el MVA a lo largo del período analizado. Inicialmente, el MVA pasa de 91.704 millones de dólares en 2021 a 106.493 millones de dólares en 2022, mostrando un crecimiento moderado. Este crecimiento se acelera en 2023, alcanzando los 137.177 millones de dólares, y continúa en 2024 con 145.115 millones de dólares. Sin embargo, el mayor incremento se produce en 2025, con un MVA de 335.310 millones de dólares, lo que indica una expansión sustancial del valor para el accionista.
- Ventas de Maquinaria, Energía y Energía
- Las ventas muestran un patrón de crecimiento inicial seguido de una estabilización. En 2022, las ventas aumentan significativamente hasta los 56.574 millones de dólares, partiendo de los 48.188 millones de dólares en 2021. Este crecimiento continúa en 2023, alcanzando los 63.869 millones de dólares. No obstante, en 2024 se observa una ligera disminución a 61.363 millones de dólares, aunque las ventas se recuperan en 2025, llegando a los 63.980 millones de dólares. El crecimiento de las ventas, aunque no lineal, contribuye al aumento general del MVA.
- Ratio de Margen de Valor Añadido de Mercado
- El ratio de margen de MVA experimenta una evolución notable. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2021 (190.31%) y 2022 (188.24%). A partir de 2023, el ratio comienza a aumentar, alcanzando el 214.78%, y continúa su ascenso en 2024 con un valor del 236.49%. El incremento más pronunciado se registra en 2025, con un ratio del 524.09%, lo que sugiere una mejora significativa en la eficiencia con la que se genera valor a partir de las ventas. Este aumento en el ratio, combinado con el crecimiento del MVA, indica una optimización en la gestión de recursos y una mayor rentabilidad.
En resumen, los datos sugieren una empresa en crecimiento, con una expansión considerable del valor para el accionista impulsada por un aumento en las ventas y una mejora en la eficiencia operativa, evidenciada por el incremento del ratio de margen de MVA.