Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

Ratios de deuda sobre fondos propios

Se observa una ligera disminución en el ratio de deuda sobre fondos propios entre 2020 y 2021, de 2.42 a 2.29, seguida de una estabilización en torno a 2.33 en 2022. Posteriormente, en 2023, se registra una reducción significativa a 1.94, manteniéndose en niveles similares en 2024 con un valor de 1.97. Esto indica una tendencia hacia una menor dependencia del apalancamiento financiero en relación con los fondos propios en los últimos años.

Ratios de deuda sobre capital propio, incluyendo pasivo por arrendamiento operativo

El comportamiento es similar al ratio de deuda sobre fondos propios, con una disminución de 2.46 en 2020 a 2.33 en 2021, seguido de una estabilidad en 2022. La reducción en 2023 a 1.97 y en 2024 a 2.00 muestra una tendencia hacia una menor proporción de deuda respecto al capital, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo.

Ratios de deuda sobre capital total

Este ratio se mantiene relativamente estable, alrededor de 0.71 en 2020 y 2021, y disminuye marginalmente a 0.66 en 2023 y 2024, lo que refleja una moderada reducción en la proporción de deuda en relación con el capital total.

Ratios de deuda sobre capital total, incluyendo pasivo por arrendamiento operativo

Similar al ratio anterior, mantiene un valor estable en torno a 0.7 en 2020-2022 y experimenta una ligera disminución en 2023 a 0.66, permaneciendo constante en 0.67 en 2024, reafirmando la tendencia a una menor dependencia del financiamiento externo en relación con el capital total, incluyendo el pasivo por arrendamiento.

Relación deuda sobre activos

El ratio de deuda sobre activos presenta una tendencia decreciente desde 0.47 en 2020 a 0.45 en 2022, con una ligera recuperación a 0.44 en 2023 y 2024. La relación indica una moderada disminución en la proporción de activos financiados mediante deuda, reforzada por una ligera recuperación en los últimos dos años.

Relación deuda sobre activos, incluyendo pasivo por arrendamiento operativo

Se mantiene en torno a 0.48 en 2020-2022, con una ligera disminución a 0.46 en 2023 y 2024. La tendencia sugiere un manejo constante del nivel de endeudamiento respecto a los activos, considerando el pasivo por arrendamiento.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento muestra una ligera disminución en 2021 respecto a 2020 (de 5.11 a 5.02), y posteriormente una alza en 2022 a 5.16. En 2023 y 2024, vuelve a reducirse a 4.49 y 4.50 respectivamente, indicando una tendencia general hacia una disminución del apalancamiento, aunque con cierta volatilidad en los años intermedios.

Ratio de cobertura de intereses

Se observa un incremento sustancial en este ratio desde 8.8 en 2020 a valores muy por encima de 17 en 2021, alcanzando 20.8 en 2022 y progresando hasta 26.66 en 2023 y 27.21 en 2024. Esto refleja una mejora significativa en la capacidad para cubrir los intereses de la deuda, evidenciando una mayor solvencia en el pago de intereses en los últimos años.

Ratio de cobertura de cargos fijos

La cobertura de cargos fijos muestra una tendencia ascendente desde 6.58 en 2020 hasta 20.25 en 2024, con un crecimiento notable a partir de 2021. Este patrón indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones de cargos fijos, reforzada por la mayor solidez financiera en los períodos recientes.

Deuda total

La deuda total muestra una tendencia de crecimiento moderado a largo plazo, aumentando desde 37,163 millones de USD en diciembre de 2020 hasta 38,409 millones de USD en diciembre de 2024. Este incremento indica un aumento en las obligaciones financieras de la empresa, aunque con una evolución relativamente estable y sin fluctuaciones abruptas.

Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios

El patrimonio de la empresa presenta una tendencia general al alza, creciendo desde 15,331 millones de USD en diciembre de 2020 hasta alcanzar un valor cercano a 19,491 millones de USD en diciembre de 2024. Este aumento refleja una consolidación del patrimonio neto, a pesar de los altibajos en algunos años, destacando una capacidad de generación de valor y posiblemente la reinversión de utilidades.

Ratio de deuda sobre fondos propios

El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta una disminución significativa en 2021, pasando de 2.42 en diciembre de 2020 a 2.29 en diciembre de 2021, y posteriormente estabilizándose en torno a 2.33 en 2022 y descendiendo a 1.94 en 2023. En 2024, el ratio se mantiene cercano a 2.0, en 1.97, por lo que se observa una tendencia a la reducción del nivel de apalancamiento financiero, en comparación con el patrimonio de la compañía. Esto sugiere una gestión que apunta a disminuir el nivel de endeudamiento relativo, incluso en un contexto de aumento en la deuda total, indicando posiblemente esfuerzos por mejorar la estructura financiera y reducir riesgos asociados a la elevada deuda.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La deuda total presenta una tendencia relativamente estable en los cinco períodos considerados, con un valor que oscila alrededor de los US$ 37,5 mil millones a US$ 39,1 mil millones. Se observa un incremento moderado del pasivo entre 2020 y 2024, con un incremento total de aproximadamente US$ 1,6 mil millones. La estabilidad en los niveles de deuda sugiere que la compañía mantiene una política de financiamiento relativamente constante, sin cambios drásticos en su nivel de apalancamiento.

Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios

El patrimonio muestra una tendencia general al alza, pasando de los US$ 15,3 mil millones en 2020 a US$ 19,5 mil millones en 2024. Este incremento indica que la empresa ha logrado aumentar su valor neto atribuible a los accionistas durante este período. Sin embargo, en 2022 se observa una ligera disminución respecto a 2021, lo que podría estar asociado a fluctuaciones en las utilidades retenidas, cambios en el valor de activos o distribuciones a los accionistas.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio refleja una tendencia de reducción en 2021, pasando de 2.46 en 2020 a 2.33, indicando una ligera disminución en el apalancamiento financiero. En 2022, el ratio aumenta ligeramente a 2.37, pero en 2023 disminuye significativamente a 1.97, mostrando una reducción en la proporción de deuda respecto al patrimonio, lo que puede interpretarse como un intento de reducir el riesgo financiero. En 2024, el ratio vuelve a subir a 2, aunque aún por debajo del nivel de 2020, mostrando cierta estabilización en el apalancamiento pero manteniendo cierta flexibilidad en la estructura de financiamiento.

Deuda total

La deuda total ha mostrado una tendencia relativamente estable a lo largo del período analizado, con un ligero aumento en 2024 respecto a 2020. Se observa una fluctuación mínima en los valores, situándose en torno a los 37,2 a 38,4 mil millones de dólares, lo que indica que no ha habido cambios significativos en la carga de deuda de la compañía durante estos años.

Capital total

El capital total ha presentado un incremento sostenido a lo largo del período, pasando de aproximadamente 52,5 mil millones en 2020 a cerca de 57,9 mil millones en 2024. Este crecimiento refleja una tendencia positiva en la generación o aportación de patrimonio de la empresa, señalando consolidación en su estructura de capital.

Ratio de deuda sobre capital total

El ratio financiero de deuda sobre capital total muestra una tendencia decreciente, comenzando en 0.71 en 2020 y descendiendo gradualmente a 0.66 en 2023 y 2024. Esto indica una reducción relativa en la proporción de deuda en comparación con el capital total, lo cual puede interpretarse como una mejora en la estructura de financiamiento, con menor dependencia del endeudamiento respecto a los recursos propios.

Deuda total

La deuda total presenta una tendencia relativamente estable a lo largo del período analizado, oscilando alrededor de los 37,5 mil millones de dólares. Se observa una ligera disminución en 2022 en comparación con 2021, pero en los años siguientes la cifra empieza a incrementarse nuevamente, alcanzando 39,01 mil millones de dólares en 2024. Esto indica una tendencia de estabilidad con leves fluctuaciones en línea con posibles cambios en la estrategia financiera o en las necesidades de financiamiento de la empresa.

Capital total

El capital total muestra una tendencia general de crecimiento, pasando de aproximadamente 53,1 mil millones en 2020 a 58,5 mil millones en 2024. Este aumento refleja probablemente una acumulación de reservas, emisiones de acciones u otras fuentes de financiamiento propio, indicando una expansión o fortalecimiento del patrimonio empresarial durante el período considerado.

Ratio deuda/capital total

El ratio deuda/capital total mantiene un nivel relativamente constante, situándose en torno a 0.7 durante todo el período, con una ligera disminución a 0.66 en 2023 y 2024. La estabilidad de este ratio sugiere una estructura de financiamiento equilibrada, evitando un aumento excesivo del apalancamiento en relación con el patrimonio, lo cual podría ser interpretado como una gestión prudente del nivel de endeudamiento en comparación con el crecimiento del capital propio.

Deuda total

La deuda total de la empresa muestra una tendencia relativamente estable en el período analizado, con un ligero aumento de aproximadamente 246 millones de dólares desde diciembre de 2020 hasta diciembre de 2024. Este incremento moderado indica que, en términos generales, la compañía ha mantenido una política de endeudamiento conservadora, evitando aumentos sustanciales en su nivel de obligaciones financieras durante estos años.

Activos totales

Los activos totales presentan una tendencia al alza, creciendo en aproximadamente 10,440 millones de dólares desde diciembre de 2020 hasta diciembre de 2024. Este incremento sugiere una expansión en la estructura de activos de la compañía, que puede estar relacionada con inversiones en infraestructura, tecnologías o adquisición de activos productivos. La aceleración en la tasa de crecimiento de los activos refleja un proceso de expansión o modernización durante el período.

Relación deuda/activos

El ratio de deuda sobre activos muestra una disminución gradual de 0.47 en diciembre de 2020 a 0.43 en diciembre de 2023, con un leve aumento a 0.44 en diciembre de 2024. La tendencia a la baja indica una mejora en la estructura del capital, sugiriendo que la empresa ha gestionado de forma efectiva la proporción de deuda en relación a sus activos, aumentando su nivel de activos sin incrementar proporcionalmente su endeudamiento. El ligero incremento en 2024 puede reflejar una ligera saturación en la expansión del valor de los activos o una gestión más activa del endeudamiento en ese año.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La deuda total muestra una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado, alcanzando los 39,011 millones de dólares en diciembre de 2024 desde los 37,783 millones en diciembre de 2020. Aunque en 2022 se observó una ligera disminución respecto a 2021, en los años siguientes la deuda vuelve a incrementarse, manteniendo una tendencia ascendente en línea con la posible expansión de obligaciones financieras.

Activos totales

Los activos totales también experimentaron un crecimiento sostenido, pasando de 78,324 millones en 2020 a 87,764 millones en 2024. Este incremento indica una expansión de la capacidad productiva o inversiones en bienes y recursos de la empresa, reflejando posible crecimiento operativo o adquisición de activos.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

El ratio de deuda sobre activos muestra una tendencia decreciente, bajando de 0.48 en 2020 a 0.44 en 2024. Pese al aumento absoluto en deuda y activos, la proporción de la deuda en relación con el total de activos se ha reducido ligeramente, sugiriendo una mejora relativa en la estructura de financiamiento y una menor dependencia de deuda respecto a los activos totales.

En conjunto, estos datos reflejan una firma que ha aumentado sus activos y sus obligaciones en términos absolutos, mientras mantiene una posición financiera más equilibrada, con una proporción menor de deuda en comparación con sus activos totales en el período analizado. Esto podría indicar una gestión prudente del apalancamiento financiero y una estrategia de expansión controlada.

Activos totales

Se observa un incremento gradual en los activos totales, pasando de 78,324 millones de dólares en 2020 a 87,764 millones en 2024. Aunque en 2022 se registra una ligera disminución respecto a 2021, la tendencia general indica un crecimiento constante a lo largo del período considerado, reflejando una expansión en los recursos y la inversión de la empresa.

Patrimonio atribuible a los accionistas ordinarios

El patrimonio de los accionistas muestra una tendencia de crecimiento desde 15,331 millones de dólares en 2020 hasta alcanzar los 19,491 millones en 2024. Este incremento sugiere que la empresa ha logrado mejorar su valor en términos de fondos propios, aunque en 2022 se observa una ligera reducción respecto a 2021, la cual es compensada en los años siguientes por un incremento significativo en 2023.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia a la baja en los primeros años, disminuyendo de 5.11 en 2020 a 4.49 en 2023, aunque en 2024 se mantiene prácticamente estable en 4.5. La disminución del ratio indica una reducción en la dependencia del financiamiento externo en relación con los fondos propios, lo que puede interpretarse como una mejora en la estructura de capital y una menor exposición al riesgo financiero asociado con altos niveles de deuda.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una tendencia al alza en el EBIT, que pasa de 4,523 millones de USD en 2020 a 13,929 millones en 2024. Esto refleja una mejora significativa en la rentabilidad operativa de la empresa durante el período analizado, con un crecimiento constante en cada año, especialmente entre 2021 y 2024.

Gastos por intereses excluyendo productos financieros

Los gastos por intereses muestran una ligera disminución de 514 millones en 2020 a 443 millones en 2022, con un ligero repunte en 2023 y 2024, alcanzando 512 millones en ambos años. Esta tendencia indica que la empresa ha logrado controlar sus gastos por intereses en la mayor parte del período, aunque en los últimos años experimenta un incremento marginal.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses muestra un incremento sustancial, partiendo desde 8.8 en 2020 hasta 27.21 en 2024. Este aumento sugiere una mejora significativa en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos, reflejando mayor solidez financiera y mayor margen de seguridad en el pago de intereses.

Ganancias antes de cargos fijos e impuestos

Se observa una tendencia general de crecimiento en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos durante el período analizado. Entre 2020 y 2021, las ganancias aumentaron considerablemente, pasando de 4,727 millones de dólares a 8,937 millones. Esta tendencia positiva continuó en 2022, alcanzando 9,401 millones, y se aceleró en 2023, con un significativo incremento a 13,813 millones de dólares. En 2024, las ganancias demostraron estabilidad al situarse en 14,114 millones, mostrando un incremento sostenido en comparación con los años anteriores.

Cargos fijos

Los cargos fijos presentaron una ligera tendencia a la estabilidad, manteniéndose en niveles cercanos a los 700 millones de dólares a lo largo de los cuatro años analizados. Se observó una reducción marginal en 2022, llegando a 630 millones, pero en 2023 y 2024, los cargos fijos volvieron a situarse en torno a 700 millones, lo que indica una gestión relativamente estable de estos costos.

Ratio de cobertura de cargos fijos

Este ratio, que refleja la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con las ganancias antes de cargos e impuestos, experimentó una tendencia claramente positiva. En 2020, el ratio era de 6.58, lo que indica que las ganancias cubrían los cargos fijos en más de seis veces. La cifra se multiplicó por casi doble en 2021 a 12.73 y continuó creciendo en los años siguientes, alcanzando 14.92 en 2022, 19.73 en 2023 y, finalmente, 20.25 en 2024. Este incremento constante sugiere una mejora significativa en la solvencia y la salud financiera de la empresa en relación con sus costos fijos, reflejando una gestión eficiente y una rentabilidad estable de los beneficios operativos.