Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
desde 2005
Cálculo
Caterpillar Inc., ROE, tendencias a largo plazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Utilidad (pérdida) atribuible a los accionistas ordinarios1 | ÷ | Capital atribuible a los accionistas ordinarios1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | 55.37% | = | 100 | × | 10,792) | ÷ | 19,491) |
| 31 dic 2023 | 53.02% | = | 100 | × | 10,335) | ÷ | 19,494) |
| 31 dic 2022 | 42.25% | = | 100 | × | 6,705) | ÷ | 15,869) |
| 31 dic 2021 | 39.37% | = | 100 | × | 6,489) | ÷ | 16,484) |
| 31 dic 2020 | 19.56% | = | 100 | × | 2,998) | ÷ | 15,331) |
| 31 dic 2019 | 41.77% | = | 100 | × | 6,093) | ÷ | 14,588) |
| 31 dic 2018 | 43.79% | = | 100 | × | 6,147) | ÷ | 14,039) |
| 31 dic 2017 | 5.50% | = | 100 | × | 754) | ÷ | 13,697) |
| 31 dic 2016 | -0.51% | = | 100 | × | (67) | ÷ | 13,137) |
| 31 dic 2015 | 14.19% | = | 100 | × | 2,102) | ÷ | 14,809) |
| 31 dic 2014 | 22.06% | = | 100 | × | 3,695) | ÷ | 16,746) |
| 31 dic 2013 | 18.21% | = | 100 | × | 3,789) | ÷ | 20,811) |
| 31 dic 2012 | 32.40% | = | 100 | × | 5,681) | ÷ | 17,532) |
| 31 dic 2011 | 38.25% | = | 100 | × | 4,928) | ÷ | 12,883) |
| 31 dic 2010 | 24.94% | = | 100 | × | 2,700) | ÷ | 10,824) |
| 31 dic 2009 | 10.24% | = | 100 | × | 895) | ÷ | 8,740) |
| 31 dic 2008 | 58.44% | = | 100 | × | 3,557) | ÷ | 6,087) |
| 31 dic 2007 | 39.86% | = | 100 | × | 3,541) | ÷ | 8,883) |
| 31 dic 2006 | 51.57% | = | 100 | × | 3,537) | ÷ | 6,859) |
| 31 dic 2005 | 33.85% | = | 100 | × | 2,854) | ÷ | 8,432) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en millones
Este análisis sintetiza patrones clave observados en las series financieras correspondientes a los periodos 2005-2024, enfocados en la rentabilidad, la base de capital y el rendimiento sobre el capital propio. A continuación se detallan los patrones y las conclusiones relevantes por concepto.
- Utilidad (pérdida) atribuible a los accionistas ordinarios (US$ en millones)
- La serie presenta volatilidad notable. Entre 2005 y 2008 se registró una leve expansión de 2.854 a 3.557 millones, seguida de una caída marcada en 2009 a 895 millones. En 2010 y 2011-2012 se observó una recuperación progresiva (2.700; 4.928; 5.681), aunque 2013-2014 se mantuvo en rangos relativamente moderados (3.789; 3.695). En 2015-2016 la cifra continuó debilitándose, alcanzando 2.102 y luego un valor negativo de -67 millones en 2016, reflejando un periodo de deterioro significativo de la rentabilidad. A partir de 2017 se produjo una recuperación moderada (754) y, desde 2018, se observó una expansión sustancial, con 6.147 millones, seguido de 6.093 en 2019. El año 2020 mostró una caída a 2.998 millones, pero la recuperación se consolidó en 2021-2024, con 6.489; 6.705; 10.335 y 10.792 millones, respectivamente. En conjunto, la tendencia reciente indica una reversión fuerte de la volatilidad, alcanzando niveles cercanos o superiores a los 10.000 millones en 2023-2024, tras periodos de caídas y un episodio negativo en 2016.
- Capital atribuible a los accionistas ordinarios (US$ en millones)
- La serie muestra una trayectoria ascendente desde 2005 hasta un pico en 2013 (2.0811 millones), con un aumento sostenido de la base de capital durante ese tramo. A partir de 2014 se observa una corrección a la baja, descendiendo a 16.746 en 2014 y a 13.137 en 2016, reflejando un periodo de ajuste de la estructura de capital. A partir de 2017 se inicia una recuperación gradual, alcanzando 13.697 (2017), 14.039 (2018), 14.588 (2019), 15.331 (2020) y 16.484 (2021). En 2022 se registra una ligera caída a 15.869, seguida de un nuevo repunte a 19.494 en 2023 y una pequeña variación a 19.491 en 2024. En resumen, el stock de capital atribuible muestra una tendencia de crecimiento a largo plazo con periodos de ajuste intermedios, y una recuperación significativa en la última década que ha elevado la base de capital de forma sostenida.
- ROE (rendimiento sobre el capital propio), %
- El ROE exhibe alta volatilidad en el periodo inicial, con 33,85% en 2005, 51,57% en 2006 y 58,44% en 2008. En 2009 cae a 10,24% y continúa con variaciones a lo largo de la década, registrando 24,94% en 2010, 38,25% en 2011 y 32,40% en 2012, seguido de una disminución en 2013 (18,21%), 2014 (22,06%) y 2015 (14,19%). En 2016 el ROE se sitúa en -0,51%, evidenciando una pérdida respecto al retorno sobre el capital. En 2017 se recupera levemente (5,5%), y a partir de 2018 se observa una expansión muy marcada, con 43,79% en 2018 y 41,77% en 2019. 2020 registra una caída a 19,56%, pero la recuperación se consolida en 2021 (39,37%), 2022 (42,25%), 2023 (53,02%) y 2024 (55,37%). En conjunto, el ROE muestra una trayectoria muy volátil en la parte media de la década pasada, seguida de una recuperación sostenida y elevada a partir de 2018, alcanzando niveles superiores al 50% en los años recientes.
Comparación con la competencia
Caterpillar Inc., ROE, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Caterpillar Inc. | Boeing Co. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | 55.37% | — | 20.52% | 33.90% | 30.64% | 84.26% | 7.94% |
| 31 dic 2023 | 53.02% | — | 16.90% | 34.63% | 35.68% | 101.24% | 5.34% |
| 31 dic 2022 | 42.25% | — | 14.45% | 0.62% | 29.74% | 61.86% | 7.16% |
| 31 dic 2021 | 39.37% | — | 13.06% | -16.17% | 29.85% | 57.62% | 5.29% |
| 31 dic 2020 | 19.56% | — | 9.44% | 16.04% | 27.23% | 113.60% | -4.88% |
| 31 dic 2019 | 41.77% | — | 13.75% | -17.58% | 33.22% | 199.23% | 13.25% |
| 31 dic 2018 | 43.79% | 3,085.55% | 13.32% | -72.16% | 37.21% | 361.98% | 13.70% |
| 31 dic 2017 | 5.50% | 2,309.01% | 17.30% | -9.00% | 9.58% | — | 15.37% |
| 31 dic 2016 | -0.51% | 599.14% | 12.90% | 11.65% | 24.83% | 350.89% | 18.33% |
| 31 dic 2015 | 14.19% | 81.70% | 13.03% | -6.23% | 26.08% | 116.40% | 27.81% |
| 31 dic 2014 | 22.06% | 62.85% | 11.36% | 11.89% | 24.01% | 106.29% | 19.93% |
| 31 dic 2013 | 18.21% | 30.82% | 11.08% | 10.00% | 22.47% | 60.61% | 17.95% |
| 31 dic 2012 | 32.40% | 66.47% | 8.07% | 11.09% | 22.55% | 7,038.46% | 19.80% |
| 31 dic 2011 | 38.25% | 114.31% | 18.07% | 12.15% | 19.13% | 265.23% | 22.76% |
| 31 dic 2010 | 24.94% | 119.56% | 12.62% | 9.79% | 18.96% | 78.91% | 20.45% |
| 31 dic 2009 | 10.24% | 61.65% | 5.65% | 9.40% | 24.34% | 73.24% | 19.08% |
| 31 dic 2008 | 58.44% | — | 16.75% | 16.63% | 38.85% | 112.29% | 29.46% |
| 31 dic 2007 | 39.86% | 45.25% | 19.22% | 19.22% | 26.50% | 30.93% | 19.78% |
| 31 dic 2006 | 51.57% | 46.74% | 23.14% | 18.55% | 21.43% | 36.74% | 21.58% |
| 31 dic 2005 | 33.85% | 23.26% | 21.31% | 14.95% | 14.71% | 23.20% | 18.06% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Bienes de equipo
Caterpillar Inc., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: bienes de equipo
| Caterpillar Inc. | Bienes de equipo | |
|---|---|---|
| 31 dic 2024 | 55.37% | 18.15% |
| 31 dic 2023 | 53.02% | 27.89% |
| 31 dic 2022 | 42.25% | 13.39% |
| 31 dic 2021 | 39.37% | 8.48% |
| 31 dic 2020 | 19.56% | 4.42% |
| 31 dic 2019 | 41.77% | 18.11% |
| 31 dic 2018 | 43.79% | 11.28% |
| 31 dic 2017 | 5.50% | 10.13% |
| 31 dic 2016 | -0.51% | 20.08% |
| 31 dic 2015 | 14.19% | 10.42% |
| 31 dic 2014 | 22.06% | 18.16% |
| 31 dic 2013 | 18.21% | 15.14% |
| 31 dic 2012 | 32.40% | 17.58% |
| 31 dic 2011 | 38.25% | 19.63% |
| 31 dic 2010 | 24.94% | 15.88% |
| 31 dic 2009 | 10.24% | 13.47% |
| 31 dic 2008 | 58.44% | 24.97% |
| 31 dic 2007 | 39.86% | 22.64% |
| 31 dic 2006 | 51.57% | 22.16% |
| 31 dic 2005 | 33.85% | 17.27% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparación con la industria: Industriales
Caterpillar Inc., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: industriales
| Caterpillar Inc. | Industriales | |
|---|---|---|
| 31 dic 2024 | 55.37% | 23.51% |
| 31 dic 2023 | 53.02% | 27.70% |
| 31 dic 2022 | 42.25% | 15.38% |
| 31 dic 2021 | 39.37% | 15.38% |
| 31 dic 2020 | 19.56% | 0.24% |
| 31 dic 2019 | 41.77% | 14.56% |
| 31 dic 2018 | 43.79% | 17.95% |
| 31 dic 2017 | 5.50% | 18.24% |
| 31 dic 2016 | -0.51% | 21.69% |
| 31 dic 2015 | 14.19% | 16.11% |
| 31 dic 2014 | 22.06% | 19.68% |
| 31 dic 2013 | 18.21% | 16.40% |
| 31 dic 2012 | 32.40% | 17.20% |
| 31 dic 2011 | 38.25% | 20.10% |
| 31 dic 2010 | 24.94% | 16.41% |
| 31 dic 2009 | 10.24% | 12.84% |
| 31 dic 2008 | 58.44% | 20.74% |
| 31 dic 2007 | 39.86% | 20.36% |
| 31 dic 2006 | 51.57% | 32.16% |
| 31 dic 2005 | 33.85% | 7.80% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).