Estructura del balance: activo
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- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
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Caterpillar Inc., estructura del balance consolidado: activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Análisis de los activos líquidos y en efectivo
- El porcentaje del efectivo y equivalentes de efectivo en relación con los activos totales ha mostrado una tendencia decreciente desde un 11.94% en 2020 hasta un 7.85% en 2024. Esto indica una reducción en la proporción de liquidez inmediata, lo cual podría reflejar una estrategia de inversión en otros activos o una disminución en la disponibilidad de efectivo en relación con el total de activos.
- Composición de cuentas por cobrar y su distribución
- Las cuentas por cobrar, comerciales y otros, han experimentado un incremento en su porcentaje respecto a los activos totales, pasando de un 9.34% en 2020 a un 10.58% en 2024, mostrando una tendencia al alza. Por el contrario, las cuentas por cobrar, financieras, han mantenido una participación relativamente estable, en torno al 12%, con una ligera disminución en 2021 y una recuperación posterior. La distribución indica una carga significativa en cuentas por cobrar a largo plazo, que representaron aproximadamente el 15.6% en 2020 y 15.09% en 2024, sugiriendo una estrategia de financiamiento a largo plazo o una exposición relevante a créditos a largo plazo.
- Gastos pagados por adelantado y activos corrientes
- Este rubro mostró un incremento notable en su porcentaje en 2023, alcanzando el 5.24%, desde un 2.46% en 2020. En 2024, se observa una reducción a 3.55%, aunque aún por encima del nivel inicial, lo que puede reflejar una fase de mayor desembolso anticipado en ciertos ejercicios o cambios en la política de gastos prepagados.
- Inventarios
- Los inventarios como porcentaje de activos totales aumentaron significativamente desde un 14.56% en 2020 hasta un 19.86% en 2022, permaneciendo en niveles similares en 2023 y 2024. Esta tendencia sugiere una acumulación de inventarios o una estrategia de almacenamiento que puede estar relacionada con la demanda del mercado o con la gestión de la cadena de suministro.
- Activo circulante y tendencia general
- El activo circulante en porcentaje de activos totales ha mantenido una proporción elevada, pasando de un 50.39% en 2020 a un 52.05% en 2024, consolidándose como una parte principal del total de activos y reflejando la importancia de activos líquidos y de fácil conversión en la estructura de la empresa.
- Activo no corriente y su composición
- El inmovilizado material neto representa aproximadamente el 14.5% al 15.22% del total de activos, mostrando cierta estabilidad en su participación, pero con una ligera tendencia al aumento. La participación en activos intangibles y buena voluntad ha disminuido gradualmente, con valores que decrecen desde aproximadamente 1.67% y 8.16% en 2020 hasta menos del medio en 2024, lo que puede indicar una amortización de activos intangibles o una menor inversión en estos rubros.
- Pasivos y otros activos
- Los impuestos diferidos y reembolsables no corrientes han experimentado un aumento sustancial, alcanzando el 3.77% en 2024 desde un 1.94% en 2020, reflejando un incremento en las obligaciones fiscales diferidas o en reembolsos pendientes. Los otros activos han incrementado ligeramente su participación, alcanzando cerca del 6% en 2024, y la relación de activos no corrientes se mantiene en torno al 46-48%, indicando una estructura de activos con un peso importante en inversiones a largo plazo.
- Resumen general de tendencias
- En conjunto, los datos reflejan una tendencia de reducción en la proporción de efectivo y equivalentes, acompañada por un aumento en inventarios y otros activos corrientes, lo cual puede responder a cambios en la gestión del capital de trabajo o en la estrategia de inversión. La participación en activos intangibles y buena voluntad ha disminuido, en línea con un posible proceso de amortización o desinversión. La estructura del activo muestra una estabilidad relativa en los activos no corrientes, mientras que la proporción de activos circulantes continúa siendo significativa, sugiriendo una política orientada a mantener liquidez y flexibilidad operativa. La gestión de pasivos diferidos y obligaciones fiscales también parece estar en proceso de ajuste, con un incremento en los impuestos diferidos no corrientes, lo que podría reflejar cambios en la planificación fiscal o en la clasificación de pasivos.